अप्रैल सीपीआई रिपोर्ट से पहले अमेरिकी डॉलर नरम हुआ: यहां बताया गया है कि इसका व्यापार कैसे करें

घरेलू और बाहरी दोनों कारकों के कारण आज अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) जारी होने से पहले अमेरिकी डॉलर दबाव में आ गया है।

मंगलवार को अप्रैल (+0.5% m/m) के लिए अधिक गर्म PPI डेटा का प्रकाशन मार्च के लिए तेज गिरावट के कारण ग्रीनबैक को उठाने में विफल रहा, जबकि PPI के कुछ मूल्य घटक इसमें शामिल हैं फेड का पसंदीदा मुद्रास्फीति माप कोर PCE गिर गया।

बाह्य रूप से, अपने आवास क्षेत्र के लिए चीन के संभावित समर्थन की खबरों ने युआन और ऑस्ट्रेलियाई जैसे देशों को समर्थन दिया है, जिससे डॉलर पर बिकवाली का दबाव बढ़ गया है।

वैश्विक शेयर बाजार में चल रही तेजी से ग्रीनबैक भी रुका हुआ है, जिससे अधिक जोखिम-संवेदनशील मुद्राओं को लाभ हो रहा है। हालाँकि, डॉलर मुक्त गिरावट में नहीं है और अभी के लिए अपनी लंबी अवधि के उच्च और उच्चतर निम्न स्तर को बनाए रखता है। यदि बाजार की अपेक्षा के अनुरूप मुद्रास्फीति का दबाव कम नहीं हुआ तो यह आसानी से वापसी कर सकता है।

आज की आगामी सीपीआई रिलीज़ और बाज़ारों पर इसके प्रभाव पर चर्चा करने से पहले, आइए पहले डॉलर इंडेक्स के चार्ट पर एक नज़र डालें।

डॉलर सूचकांक तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार

मार्च के बाद से बनी अल्पकालिक तेजी की प्रवृत्ति रेखा के टूटने के बाद डॉलर सूचकांक पर रुझान कमजोर हो रहा है। अभी हाल ही में, डॉलर सूचकांक अपने 21-दिवसीय घातीय चलती औसत से नीचे टूट गया है, जो अल्पकालिक प्रवृत्ति की पहचान करने का एक उद्देश्यपूर्ण तरीका है।

तो, तथ्य यह है कि हम इसके नीचे हैं इसका मतलब है कि कम से कम प्रतिरोध का रास्ता नीचे की ओर है - जब तक कि हम इसके ऊपर वापस नहीं जाते।

प्रतिरोध के संदर्भ में, 105.00 पहला स्तर है जिस पर आज बारीकी से नजर रखने की जरूरत है। और यदि वह स्तर टूटता है, तो 105.40 तेजड़ियों के लिए अगला लक्ष्य हो सकता है।

नकारात्मक पक्ष पर, लंबी अवधि की चलती औसत, 200-दिवसीय, 104.30 क्षेत्र पर बाजार से नीचे बनी हुई है, जहां हमारे पास दिसंबर तक एक तेजी की प्रवृत्ति रेखा भी है। इन तकनीकी कारकों का अभिसरण 104.30 के आसपास या उसके आसपास के क्षेत्र को देखने के लिए एक प्रमुख समर्थन क्षेत्र बनाता है।

इस बीच, लंबी अवधि के रुझान को अल्पकालिक मंदी के दृष्टिकोण के साथ संरेखित करने के लिए, हमें अब निचले स्तर के गठन को देखने की जरूरत है। यह अप्रैल के निचले स्तर 103.88 को फोकस में रखता है। यह स्तर अब तेजी वाले व्यापारियों के लिए रेत की रेखा है। इसके नीचे एक संभावित ब्रेक एक निचला निचला स्तर बनाएगा, जो दीर्घकालिक तकनीकी दृष्टिकोण को मंदी के रास्ते पर डाल देगा।

अमेरिकी डॉलर सीपीआई से आगे गिरा।

सीपीआई डेटा के आज के प्रकाशन से पहले, उत्पादक मुद्रास्फीति का अनुमान अपेक्षा से अधिक बढ़ गया जैसा कि हमने मंगलवार को देखा। लेकिन पिछले महीने के आंकड़ों में गिरावट के साथ-साथ फेड के पसंदीदा मुद्रास्फीति उपाय - यानी, कोर पीसीई मूल्य सूचकांक - में शामिल होने वाली अधिक मौन प्रमुख श्रेणियों का मतलब है कि बाजार ने बड़े पैमाने पर हेडलाइन उछाल को नजरअंदाज कर दिया है।

महीने-दर-महीने आधार पर, पीपीआई में हेडलाइन और कोर दोनों मोर्चों पर 0.5% की वृद्धि हुई, जो अपेक्षा से अधिक मजबूत थी। गर्म डेटा मुख्य रूप से सेवाओं द्वारा संचालित था और मार्च में 0.1% की तेज गिरावट (शुरुआत में +0.2%) के बाद आया। संशोधनों का मतलब है कि साल-दर-साल दर उम्मीदों के अनुरूप होगी, जो 2.1% से बढ़कर 2.2% हो जाएगी, जो कि पिछले मई के बाद से इसकी उच्चतम रीडिंग के बराबर होगी। इसके अलावा, पीपीआई रिपोर्ट में कुछ श्रेणियां जिनका उपयोग कोर पीसीई सूचकांक की गणना के लिए किया जाता है, को आसान बना दिया गया है।

पीपीआई रिपोर्ट से मिले-जुले संकेतों का मतलब है कि बुधवार को मुद्रास्फीति की अधिक निर्णायक तस्वीर पेश करना सीपीआई रिपोर्ट पर निर्भर है।

आज की सीपीआई रिपोर्ट से क्या उम्मीद करें?
विश्लेषकों को उम्मीद है कि छह महीने में पहली बार अप्रैल में सीपीआई में नरमी आएगी। यदि ऐसा है, तो यह आशा प्रदान करेगा कि 2024 के दौरान बैक-टू-बैक उल्टा आश्चर्य के बाद मूल्य दबाव फिर से कम होना शुरू हो जाएगा। अप्रैल में सीपीआई साल-दर-साल 3.4% तक कम होने का अनुमान है, जो पिछले महीने 3.5% से कम है। . महीने-दर-महीने आधार पर 0.4% की वृद्धि का अनुमान है। कोर सीपीआई, जिसमें भोजन और ईंधन शामिल नहीं है, में 0.3% m/m और 3.6% y/y की वृद्धि देखी जा रही है।

फेड कब और किस हद तक ब्याज दरों को समायोजित कर सकता है, इसकी स्पष्ट समझ हासिल करने के लिए निवेशक उपभोक्ता मुद्रास्फीति डेटा का उत्सुकता से इंतजार कर रहे हैं। इससे पहले, जेरोम पॉवेल ने दोहराया कि हालांकि पहली तिमाही में मुद्रास्फीति में थोड़ी प्रगति हुई थी, लेकिन उन्हें उम्मीद है कि मासिक आधार पर कीमतों में धीरे-धीरे गिरावट आएगी।

यदि वह सही है, तो हम डॉलर में अधिक सार्थक गिरावट देख सकते हैं, और यह केवल EUR/USD और AUD/USD जैसे प्रमुख FX जोड़े के लिए अच्छी खबर हो सकती है, क्योंकि साथ ही सोना और चांदी। अन्य जगहों पर, डॉलर के मंदड़ियों को तब तक धैर्य बनाए रखने की आवश्यकता होगी जब तक कि आने वाले महीनों में अधिक सबूत सामने न आ जाएं कि मुद्रास्फीति फेड के 2% लक्ष्य की ओर नीचे की ओर है।

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