अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों को वाणिज्यिक अचल संपत्ति (CRE) में संभावित नुकसान को कवर करने और चल रही क्षेत्र की चुनौतियों के बीच संपत्ति ऋण की बिक्री में तेजी लाने के लिए अपने वित्तीय भंडार में वृद्धि करने का अनुमान है। यह उद्योग की महत्वपूर्ण घटनाओं के मद्देनजर आता है, जिसमें एक साल पहले सिलिकॉन वैली बैंक और सिग्नेचर बैंक (OTC:SBNY) का पतन शामिल है।
न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैंक द्वारा रिपोर्ट की गई चौथी तिमाही के एक आश्चर्यजनक नुकसान के बाद सीआरई जोखिम के लिए उद्योग की भेद्यता के बारे में चिंताएं बढ़ गईं, जिससे इसके रियल एस्टेट पोर्टफोलियो में नुकसान का पता चला, विशेष रूप से पांच से अधिक इकाइयों वाली संपत्तियों के लिए बहु-पारिवारिक ऋणों में।
मार्च 2022 से फ़ेडरल रिज़र्व की दरों में बढ़ोतरी के कारण क्षेत्रीय बैंकों की जांच बढ़ गई है, क्योंकि उधार लेने की लागत उनके कम दर वाले ऋणों से होने वाली आय को पार कर गई है। कई बैंक प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो रखते हैं, जिसमें बंधक-समर्थित कागज भी शामिल है, जिसमें अवास्तविक नुकसान होते हैं।
क्षेत्रीय बैंकों की एक श्रृंखला ने रविवार को अपनी पहली तिमाही की कमाई की रिपोर्ट करना शुरू किया, जिसमें बाजार इस बात के संकेत देख रहा था कि वे अपने सीआरई जोखिम का प्रबंधन कैसे कर रहे हैं।
महामारी के बाद दूरस्थ कार्य में बदलाव ने कार्यालय के कई स्थानों को खाली कर दिया है, जिससे भवन मालिकों के लिए बंधक का पुनर्भुगतान जटिल हो गया है। बहुपरिवार संपत्तियां, विशेष रूप से न्यूयॉर्क और सैन फ्रांसिस्को जैसे शहरों में, पिछले नियमों के दबाव का सामना करती हैं जिससे सीमित किराया बढ़ता है।
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष के अनुसार, अमेरिकी बैंकों के पोर्टफोलियो में गैर-निष्पादित CRE ऋणों का प्रतिशत 2023 के अंत तक दोगुना होकर 0.81% हो गया, जो एक साल पहले 0.4% था। IMF ने मंगलवार को जारी अपनी अर्ध-वार्षिक वैश्विक वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट में खराब CRE ऋणों के प्रावधानों में निरंतर वृद्धि पर प्रकाश डाला।
मॉर्गन स्टेनली ने इस साल क्षेत्रीय बैंकों के लिए CRE रिजर्व अनुपात में 10- से 20-आधार अंकों की वृद्धि की भविष्यवाणी की है।
CRE सेक्टर अमेरिकी बैंकिंग उद्योग का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, जो बड़े बैंकों की बैलेंस शीट का 13% और क्षेत्रीय बैंकों के लिए 44% है। S&P बैंक इंडेक्स में 6.8% की वृद्धि की तुलना में KBW क्षेत्रीय बैंक सूचकांक में साल-दर-साल 13.5% की गिरावट आई है।
मार्च में, S&P ग्लोबल रेटिंग्स ने CRE बाजार के तनाव के कारण M&T बैंक (NYSE:MTB) और वैली नेशनल बैनकॉर्प (NASDAQ: VLY) सहित पांच अमेरिकी बैंकों के लिए दृष्टिकोण को डाउनग्रेड किया, जो उनकी संपत्ति की गुणवत्ता और प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है। इन बैंकों ने डाउनग्रेड पर कोई टिप्पणी नहीं की है।
एसएंडपी ग्लोबल रेटिंग्स के प्रबंध निदेशक ने बैंकों के लिए सीआरई अपराध दर को वाणिज्यिक बंधक-समर्थित प्रतिभूति बाजार की तुलना में अधिक सौम्य माना, लेकिन गिरावट देखी। चौथी तिमाही के अंत में 30 दिनों के ऋणों के लिए क्षेत्रीय बैंकों में अपराध दर 1.2% थी, जो CMBS के लिए 4% से कम है।
इन चुनौतियों के बावजूद, निजी इक्विटी निवेशकों जैसे संभावित खरीदारों के समर्थन का स्तर, बैंकों के लिए कुछ जोखिमों को कम कर सकता है। ऑफिस लोन भारी छूट पर बिक रहे हैं, जबकि मल्टीफ़ैमिली संपत्तियों में छोटी छूट देखी जा रही है।
एक महत्वपूर्ण लेनदेन में, सिग्नेचर ब्रिज बैंक, जो ढह गए सिग्नेचर बैंक से निकला, ने 16.8 बिलियन डॉलर के रियल एस्टेट लोन पोर्टफोलियो वाले एक उद्यम में 20% इक्विटी हिस्सेदारी ब्लैकस्टोन के नेतृत्व वाले कंसोर्टियम (NYSE:BX) को 1.2 बिलियन डॉलर में बेच दी, जो लगभग 30% छूट को दर्शाता है।
इन चुनौतियों के बावजूद, विश्लेषकों को बैंकिंग क्षेत्र के वाणिज्यिक अचल संपत्ति के संपर्क में आने के कारण अचानक संकट की उम्मीद नहीं है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।