दुनिया भर के अधिकांश बाजार पिछले हफ्ते वापस आ गए, प्रदर्शन के लिए निष्क्रिय बीटा पोर्टफोलियो को वापस ले लिया।
ग्लोबल बीटा 16 (G.B 16), हमारी तीन मालिकाना रणनीतियों के लिए बेंचमार्क, 25 जून से ट्रेडिंग सप्ताह के लिए 2.1% की मजबूत बढ़त के साथ बेहतर प्रदर्शन किया। G.B 16 इन पेजों पर निर्धारित मानक अवसर में सभी 16 फंड रखता है और पुनर्संतुलित है प्रत्येक कैलेंडर वर्ष के अंत में वजन को लक्षित करने के लिए (नीचे वजन की तालिका देखें)।
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ग्लोबल मोमेंटम (G.B16.MOM) बेंचमार्क के लाभ से मेल खाने के सबसे करीब आया: G.B16.MOM पिछले सप्ताह 1.9% बढ़ा। वैश्विक प्रबंधित अस्थिरता 1.8% लाभ के साथ दूसरे स्थान पर रही। एक दूर का तीसरा: ग्लोबल मैनेज्ड ड्राडाउन (G.B16.MDD), जिसने पिछले सप्ताह मामूली 0.3% जोड़ा। नीचे दी गई तालिका में रणनीति नियमों और जोखिम मेट्रिक्स के विवरण के लिए, कृपया यह सारांश देखें।
लंबे समय तक चलने वाले परिणामों के लिए, मालिकाना रणनीति प्रतिस्पर्धी परिणाम बनाम बेंचमार्क, विशेष रूप से जोखिम-समायोजित आधार पर पोस्ट करना जारी रखती है। उदाहरण के लिए, 5-वर्षीय शार्प और सॉर्टिनो अनुपात, G.B16 के समकक्षों की तुलना में काफी अधिक हैं।
बहरहाल, 2021 इस बात को उजागर करना जारी रखता है कि सरल, विश्व स्तर पर विविध पोर्टफोलियो को हरा पाना कठिन है। साल-दर-साल आधार पर, G.B16 के पास अभी भी मालिकाना रणनीतियों की हमारी तिकड़ी पर एक प्रदर्शन बढ़त है।
पुनर्संतुलन के मोर्चे पर, G.B16.MOM शुक्रवार की समाप्ति तक थोड़ा अधिक आक्रामक रिस्क-ऑन प्रोफाइल में स्थानांतरित हो गया, जैसा कि नीचे दी गई तालिका में दिखाया गया है। (नोट: G.B16.MOM मासिक पुनर्संतुलन अनुसूची का उपयोग करता है।)
इस बीच, G.B16.MVOL एक पूर्ण रिस्क-ऑन वाली स्थिति में बना हुआ है।
G.B16.MDD अभी भी तीन मालिकाना रणनीतियों में सबसे अधिक सतर्क है, हालांकि पिछले सप्ताह की बाजार कार्रवाई के मद्देनजर थोड़ा कम है।