गुरुवार को, सिटी ने Fastly Inc. (NYSE: FSLY) पर एक न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी, लेकिन अपने मूल्य लक्ष्य को $7.00 से बढ़ाकर $9.00 कर दिया। फास्टली द्वारा साल-दर-साल 7% की राजस्व वृद्धि की रिपोर्ट करने के बाद समायोजन किया गया है, जो इसके दूसरे तिमाही के स्तर से मेल खाता था। यह वृद्धि आंशिक रूप से एक बार की घटनाओं और इसके शीर्ष 10 से बाहर के ग्राहकों से राजस्व में उल्लेखनीय 20% वर्ष-दर-वर्ष त्वरण के कारण हुई, जो पिछली तिमाही में 13% थी।
इन सकारात्मक विकासों के बावजूद, Fastly ने कुछ चुनौतियों का भी अनुभव किया। कंपनी के शेष प्रदर्शन दायित्वों (RPO) में साल-दर-साल 5% की गिरावट देखी गई, हालांकि बेहतर अनुबंध नवीनीकरण और पैकेज अपनाने के कारण तिमाही-दर-तिमाही सुधार हुआ।
इसके अलावा, Fastly का नेट रेवेन्यू रिटेंशन (NRR) 5 अंक गिरकर 105% रह गया। सिटी ने बताया कि एनआरआर के कम से कम 2025 की पहली छमाही तक इसके प्रभावों को महसूस करना जारी रखने की उम्मीद है।
कैलेंडर वर्ष 2024 के लिए, फ्री कैश फ्लो (FCF) में पूर्वानुमानित कटौती को छोड़कर, Fastly का मार्गदर्शन बढ़ा दिया गया है। संशोधित मार्गदर्शन तीसरी तिमाही की बीट को ध्यान में रखता है और चौथी तिमाही के फ्लैट राजस्व का अनुमान लगाता है। इस दृष्टिकोण में बड़ी मीडिया ट्रैफ़िक चुनौतियों का चल रहा लेकिन कम होता प्रभाव और सकल मार्जिन हेडविंड के कारण कम परिचालन मार्जिन शामिल हैं।
2025 तक आगे देखते हुए, सिटी प्रतिस्पर्धी दिवालियापन, अधिक तर्कसंगत मूल्य निर्धारण वातावरण और अधिक गो-टू-मार्केट अनुशासन जैसे कारकों का हवाला देते हुए, फास्टली में बदलाव की संभावना देखती है। नए मुख्य राजस्व अधिकारी (CRO) से उम्मीद की जाती है कि वह पैकेज और सुरक्षा स्टॉक-कीपिंग इकाइयों (SKU) को बढ़ाने में प्रयासों को आगे बढ़ाएगा और कंपनी को ट्रैफ़िक से आगे बढ़ने में मदद करेगा।
हालांकि, सिटी सतर्क रहती है, यह कहते हुए कि यह टर्नअराउंड क्षमता “एक लंबा निष्पादन आदेश” बनी हुई है, और कंपनी की विकास संभावनाओं का पूरी तरह से समर्थन करने से पहले प्रमुख प्रदर्शन संकेतकों में ठोस सुधारों का निरीक्षण करने की इच्छा व्यक्त करती है।
हाल की अन्य खबरों में, Fastly ने अपने उपनियमों के अपडेट की घोषणा की है, जिसमें नए प्रॉक्सी नियम और नामांकित या व्यवसाय का प्रस्ताव करने वाले शेयरधारकों के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएं शामिल हैं।
डीए डेविडसन और पाइपर सैंडलर ने कंपनी के राजस्व दृष्टिकोण और पुनर्गठन रणनीति के जवाब में, न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए, फास्टली शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया है।
रेमंड जेम्स ने कहीं और बेहतर अवसरों का हवाला देते हुए फास्टली की स्टॉक रेटिंग को स्ट्रांग बाय से मार्केट परफॉर्म स्टेटस में डाउनग्रेड किया। फर्म का मानना है कि कंपनी की टॉप लाइन और फ्री कैश फ्लो परिणामों पर सकारात्मक रूप से प्रतिबिंबित करने के लिए फास्टली की नई पहलों के लिए कुछ और तिमाहियों का समय लग सकता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा Fastly की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त प्रकाश डालता है। सिटी के विश्लेषण में बताई गई चुनौतियों के बावजूद, फास्टली ने पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न दिखाया है, जिसमें कुल 19.3% मूल्य रिटर्न है। यह कंपनी की हालिया राजस्व वृद्धि दर और लेख में उल्लिखित संभावित टर्नअराउंड संभावनाओं के अनुरूप है।
हालांकि, InvestingPro टिप्स चेतावनी देते हैं कि Fastly के RSI से पता चलता है कि स्टॉक ओवरबॉट क्षेत्र में है, जिस पर निवेशकों को हालिया मूल्य वृद्धि के साथ-साथ विचार करना चाहिए। इसके अतिरिक्त, सिटी की रिपोर्ट में उजागर की गई चुनौतियों और निष्पादन जोखिमों को दर्शाते हुए, कंपनी को इस वर्ष लाभदायक होने की उम्मीद नहीं है।
एक सकारात्मक नोट पर, Fastly मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक होती है, जो संभावित रूप से कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान करती है क्योंकि यह अपने टर्नअराउंड प्रयासों को नेविगेट करती है। ये कारक कंपनी की विकास पहलों में निवेश करने की क्षमता का समर्थन कर सकते हैं और निकट अवधि की चुनौतियों का सामना कर सकते हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro Fastly के लिए 10 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।