बुधवार को, स्कॉटियाबैंक ने स्टॉक पर सेक्टर परफॉर्म रेटिंग रखते हुए, वैले एसए (एनवाईएसई: वैले) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, मूल्य लक्ष्य को पिछले $16 से घटाकर $14 कर दिया। समायोजन हाल ही में समरको के लिए एक निश्चित निपटान की वैले की घोषणा के बाद किया गया है।
स्कॉटियाबैंक की रिपोर्ट ने समरको सेटलमेंट के मद्देनजर वैले के शेयरों को फिर से रेट करने की संभावना का विश्लेषण किया। विश्लेषण ने सुझाव दिया कि जोखिमों को कम करने की स्थितियों में सुधार हो रहा है, लेकिन एक महत्वपूर्ण री-रेटिंग केवल लंबी अवधि में ही संभव हो सकती है।
यह नोट किया गया था कि पुन: रेटिंग संभवतः इस धारणा से अधिक प्रभावित होगी कि वेले के ऊर्जा संक्रमण प्रभाग की संभावित प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश जैसे अन्य कारकों के बजाय, चीन की आर्थिक मंदी के बावजूद, वेले का आयरन सॉल्यूशंस डिवीजन अत्यधिक लाभदायक बना रहेगा।
स्कॉटियाबैंक ने एक संभावित परिदृश्य पर चिंता व्यक्त की, जहां चीन से स्टील की मांग में गिरावट आई है, साथ ही दुनिया के प्रमुख उत्पादकों से आयरन (Fe) की अधिक आपूर्ति हुई है। रिपोर्ट में अनुमान लगाया गया है कि वैले के शेयरों की कोई भी री-रेटिंग एक धीमी और क्रमिक प्रक्रिया होगी।
$14 का नया एक साल का मूल्य लक्ष्य नेट एसेट वैल्यू (NAV) की छूट को पिछले 40% से 50% तक बढ़ा देता है। संशोधित लक्ष्य में 0.80x के एनएवी (पी/एनएवी) गुणक के लिए दीर्घकालिक मूल्य के आधार पर संभावित पुन: रेटिंग को भी ध्यान में रखा गया है और इसमें दो वर्षों में 20% से अधिक की कुल रिटर्न उम्मीद शामिल है, जिसमें लौह अयस्क की कीमत 80 डॉलर प्रति टन है, जो कमजोर लौह अयस्क बाजार का संकेत देती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, ब्राजील की खनन दिग्गज कंपनी वेले एस. ए. ने कई महत्वपूर्ण घटनाओं का अनुभव किया है। यूबीएस ने लौह अयस्क की बुनियादी बातों के लिए मध्यम अवधि के दृष्टिकोण के बारे में चिंताओं का हवाला देते हुए वैले को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को $14.00 से घटाकर $11.50 कर दिया।
चीन के स्टील निर्यात पर वैश्विक प्रतिबंधों के कारण फर्म को स्पॉट प्राइस में संभावित गिरावट का अनुमान है। इसने UBS को Vale के लिए अपने वित्तीय प्रदर्शन पूर्वानुमान को समायोजित करने के लिए प्रेरित किया है, शेयरधारकों को आधार लाभांश की बहाली अब केवल 2025/26 में होने की उम्मीद है।
वेले ने अपनी तीसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल में मजबूत परिचालन प्रगति और वित्तीय परिणामों की सूचना दी, जिसमें 2018 के बाद से इसका उच्चतम लौह अयस्क उत्पादन, पेलेट उत्पादन में वृद्धि और पिछली तिमाही से नकद लागत में 17% की कमी शामिल है।
कंपनी ने $3.7 बिलियन का प्रो फॉर्मा EBITDA और $28.6 प्रति टन की C1 नकद लागत की भी सूचना दी। एक महत्वपूर्ण विकास समरको बांध ढहने की मरम्मत के लिए एक बाध्यकारी समझौते पर हस्ताक्षर करना था, जिसका कुल बीआरएल 170 बिलियन था।
भविष्य की उम्मीदों के संदर्भ में, वेल ने लौह अयस्क क्षमता को 350 मिलियन टन तक बढ़ाने और तांबे के उत्पादन को बढ़ाने की योजना बनाई है, जैसा कि 2030 के लिए अपने रणनीतिक दृष्टिकोण में उल्लिखित है। ये हालिया घटनाक्रम व्यापक आर्थिक अनिश्चितताओं और लौह अयस्क बाजार के भीतर विशिष्ट चुनौतियों के बीच परिचालन दक्षता और रणनीतिक स्थिति के लिए वेल की प्रतिबद्धता को रेखांकित करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल ही में InvestingPro डेटा Vale S.A. (NYSE:VALE) पर स्कॉटियाबैंक के सतर्क रुख के अनुरूप है। कंपनी का मार्केट कैप 42.66 बिलियन डॉलर है, जिसका पी/ई अनुपात 5.13 है, जो संभावित रूप से अंडरवैल्यूड स्टॉक का सुझाव देता है। इसे आगे एक InvestingPro टिप द्वारा समर्थित किया गया है, जो दर्शाता है कि Vale “कम कमाई पर कई गुना कारोबार कर रहा है।”
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 39.06% के सकल लाभ मार्जिन के साथ, Vale का वित्तीय प्रदर्शन ठोस बना हुआ है। एक InvestingPro टिप वैले के “प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन” पर प्रकाश डालता है, जो स्कॉटियाबैंक की रिपोर्ट में उल्लिखित संभावित बाजार चुनौतियों के खिलाफ एक बफर प्रदान कर सकता है।
चीन की आर्थिक मंदी के बारे में चिंताओं के बावजूद, वेले ने पिछले बारह महीनों में 2.33% की राजस्व वृद्धि बनाए रखी है। कंपनी की मुनाफ़ा कमाने की क्षमता स्पष्ट है, एक InvestingPro टिप में कहा गया है कि Vale “पिछले बारह महीनों में लाभदायक” रहा है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Vale पर 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।