मंगलवार को, एवरकोर आईएसआई ने आईबीएम (एनवाईएसई: आईबीएम) स्टॉक पर अपना सकारात्मक रुख बनाए रखा, जिसमें आउटपरफॉर्म रेटिंग और $240.00 का मूल्य लक्ष्य दोहराया गया।
प्रौद्योगिकी दिग्गज, जिसका मूल्य वर्तमान में 210 बिलियन डॉलर से अधिक है और InvestingPro डेटा के अनुसार सालाना 44% का शानदार रिटर्न दिखा रहा है, ने IBM (NYSE:IBM) द्वारा इसके अधिग्रहण में अपेक्षित देरी के संबंध में हाशिकॉर्प की हालिया घोषणा के बाद यह विश्लेषण प्राप्त किया।
गहरी जानकारी चाहते हैं? InvestingPro IBM के प्रदर्शन और संभावनाओं के बारे में 10+ अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है। शुरुआत में 2024 की चौथी तिमाही में पूरा होने वाला था, अधिग्रहण को अब 2025 की पहली तिमाही में अंतिम रूप दिए जाने का अनुमान है। देरी के कारणों के बारे में जानकारी का खुलासा हाशिकॉर्प की विनियामक फाइलिंग में नहीं किया गया था।
IBM ने पहले 24 अप्रैल, 2024 को अपनी पहली तिमाही की आय रिपोर्ट के साथ, $35 प्रति शेयर, कुल $6.4 बिलियन में हाशिकॉर्प का अधिग्रहण करने के अपने इरादे की घोषणा की थी। अधिग्रहण को आईबीएम की रेड हैट (आरएचटी) प्रौद्योगिकियों के साथ हाशिकॉर्प के इंफ्रास्ट्रक्चर लाइफसाइकिल प्रबंधन और सुरक्षा जीवनचक्र प्रबंधन समाधानों को एकीकृत करते हुए एंड-टू-एंड हाइब्रिड क्लाउड प्लेटफ़ॉर्म प्रदाता के रूप में आईबीएम की पेशकशों को बढ़ाने के लिए एक रणनीतिक कदम के रूप में देखा जाता है।
वित्तीय दृष्टिकोण से, हाशिकॉर्प का अधिग्रहण पहले वर्ष में EBITDA में वृद्धि होने की उम्मीद है और सौदे के बंद होने के बाद दूसरे वर्ष में फ्री कैश फ्लो (FCF) में वृद्धि होने की उम्मीद है।
IBM, जो $14.68 बिलियन का मजबूत EBITDA रखता है और 2.91 के InvestingPro फाइनेंशियल हेल्थ स्कोर (GOOD के रूप में रेट किया गया) के साथ मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य का प्रदर्शन करता है, ने अनुमान लगाया है कि हाशिकॉर्प लंबी अवधि में 30% से अधिक की फ्री कैश फ्लो रूपांतरण दर हासिल कर सकता है। InvestingPro की विस्तृत शोध रिपोर्ट के साथ व्यापक वित्तीय विश्लेषण और बहुत कुछ खोजें, जो IBM सहित 1,400+ अमेरिकी शेयरों के लिए उपलब्ध है।
हालांकि, इस सौदे से ब्याज खर्चों में वृद्धि के कारण आईबीएम की प्रति शेयर वार्षिक आय लगभग $0.20 से $0.30 तक कम होने का अनुमान है, एक ऐसा कारक जो वर्तमान में आम सहमति के अनुमानों में शामिल नहीं है।
अधिग्रहण के पूरा होने के स्थगित होने के बावजूद, एवरकोर आईएसआई ने आईबीएम के लिए अपने दीर्घकालिक मॉडल या निवेश थीसिस में महत्वपूर्ण बदलाव नहीं किए हैं।
InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, कंपनी 56.5% के सकल लाभ मार्जिन के साथ ठोस बुनियादी बातों का प्रदर्शन करना जारी रखती है और एक प्रमुख लाभांश दाता के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखती है, जिसने लगातार 29 वर्षों तक लाभांश में वृद्धि की है। फर्म नोट करती है कि देरी के परिणामस्वरूप कैलेंडर वर्ष 2025 में आईबीएम के लिए अपेक्षित संभावित आय प्रति शेयर (ईपीएस) कमजोर पड़ने की तुलना में थोड़ी कम हो सकती है।
इसके अतिरिक्त, जबकि हाशिकॉर्प को शुरू में 2025 के लिए आईबीएम की टॉप-लाइन वृद्धि में लगभग एक प्रतिशत का योगदान करने का अनुमान था, संशोधित समयरेखा के कारण यह योगदान अब 70-80 आधार अंकों के करीब हो सकता है। एवरकोर आईएसआई ने सौदे के बंद होने के बाद हाशिकॉर्प लेनदेन को प्रतिबिंबित करने के लिए अपने मॉडल को अपडेट करने की योजना बनाई है।
हाल की अन्य खबरों में, आईबीएम ने कई महत्वपूर्ण घटनाक्रम देखे हैं। कंपनी की Q3 2024 वित्तीय रिपोर्ट में कुल $15 बिलियन का राजस्व सामने आया, जिसमें सॉफ़्टवेयर राजस्व में 10% की वृद्धि हुई और Red Hat के प्रदर्शन में 14% की वृद्धि हुई। इसके अलावा, आईबीएम ने शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की अपनी प्रतिबद्धता को रेखांकित करते हुए, $1.67 प्रति सामान्य शेयर के नियमित तिमाही नकद लाभांश की घोषणा की है।
मार्केट परफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए निवेशकों को बीएमओ कैपिटल मार्केट्स द्वारा हाल ही में आईबीएम के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $260 तक अपग्रेड करने में दिलचस्पी हो सकती है। यह समायोजन आईबीएम की नवीनतम तिमाही वित्तीय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें सॉफ्टवेयर में ठोस वृद्धि पर प्रकाश डाला गया है, एक प्रवृत्ति जो वित्तीय वर्ष 2025 में जारी रहने की उम्मीद है।
आईबीएम साझेदारी और सहयोग में भी प्रगति कर रहा है। हाल ही में, टेक दिग्गज ने Amazon Web Services के साथ अपने AI सहयोग का विस्तार किया, Amazon Bedrock और SageMaker JumpStart पर अपने ग्रेनाइट मॉडल पेश किए। इसके अलावा, IBM ने IBM के आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस प्लेटफॉर्म का उपयोग करके UFC इनसाइट्स इंजन को विकसित करने के लिए अल्टीमेट फाइटिंग चैम्पियनशिप के साथ साझेदारी की है, जो UFC के आधिकारिक ग्लोबल AI पार्टनर के पहले पदनाम को चिह्नित करता है।
ये हालिया घटनाक्रम विकास और नवाचार के लिए आईबीएम की प्रतिबद्धता को रेखांकित करते हैं, जिसमें इसके सॉफ्टवेयर प्रस्तावों का विस्तार करने और रणनीतिक साझेदारी को बढ़ावा देने पर विशेष जोर दिया गया है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।