बुधवार को, जेपी मॉर्गन ने एटी एंड टी (एनवाईएसई: टी) के वित्तीय दृष्टिकोण के शेयरों में सकारात्मक समायोजन किया, स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $25 से बढ़ाकर $28 कर दिया।
समायोजन एटी एंड टी के निवेशक दिवस के बाद हुआ, जो मंगलवार को हुआ, जहां कंपनी ने बेहतर बहुवर्षीय सेवा राजस्व और ईबीआईटीडीए मार्गदर्शन प्रस्तुत किया। AT & T ने शेयरधारक रिटर्न के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता का भी संकेत दिया, जिसमें 2027 तक $40 बिलियन से अधिक की डिलीवरी की उम्मीद है, जिसमें लाभांश में $20 बिलियन से अधिक और शेयर पुनर्खरीद में समान राशि शामिल है।
AT & T के आशाजनक वित्तीय पूर्वानुमान को 2027 के माध्यम से EBITDA में 3.3% की प्रत्याशित वार्षिक चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) द्वारा रेखांकित किया गया है, जो कंपनी के 3% या उससे बेहतर के वार्षिक मार्गदर्शन से थोड़ा आगे है।
जेपी मॉर्गन के संशोधित अनुमान क्रमशः 2026 और 2027 के लिए EBITDA में 1% और 2% की वृद्धि दर्शाते हैं। टेलीकॉम दिग्गज की रणनीति में इसके ऑर्गेनिक फाइबर के अवसरों का लाभ उठाना, ओपन एक्सेस पार्टनरशिप से बल मिलना और ब्रॉडबैंड और मोबाइल बाजारों के बड़े हिस्से पर कब्जा करना शामिल है।
लागत में कटौती और सेवा राजस्व वृद्धि के माध्यम से EBITDA मार्जिन विस्तार पर कंपनी के फोकस से 2027 तक प्रति शेयर दो अंकों की आय (EPS) में वृद्धि होने की उम्मीद है। इसके अतिरिक्त, एटी एंड टी को इसी अवधि के दौरान प्रति शेयर फ्री कैश फ्लो (FCF) में 9% CAGR देखने का अनुमान है। जेपी मॉर्गन के विश्लेषण से पता चलता है कि ये कारक एटी एंड टी को उसके मौजूदा मूल्य स्तरों पर एक आकर्षक निवेश बनाते हैं।
जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि एटी एंड टी की अनूठी विकास रणनीति और बढ़ी हुई पूंजी रिटर्न का स्पष्ट रास्ता निवेशकों को स्टॉक के साथ अधिक सक्रिय रूप से जुड़ने के लिए प्रेरित करेगा। जेपी मॉर्गन यूएस इक्विटी एनालिस्ट फोकस लिस्ट में एटी एंड टी एक टॉप पिक और वैल्यू सेलेक्शन बना हुआ है।
$28 के संशोधित मूल्य लक्ष्य का अर्थ है, क्रमशः 6.7 और 10.4 के मौजूदा गुणकों की तुलना में EBITDA के अनुमानित 2025 उद्यम मूल्य का 7.3 गुना और प्रति शेयर अनुमानित 2025 मुक्त नकदी प्रवाह का 12.2 गुना का मूल्यांकन।
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