शुक्रवार को, गोल्डमैन सैक्स ने बाय रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $690 से $705 तक बढ़ाकर, एक वित्तीय सॉफ्टवेयर कंपनी, Intuit Inc. (NASDAQ: NASDAQ:INTU) शेयरों के अपने मूल्यांकन को अपडेट किया।
संशोधन इंटुइट की तीसरी तिमाही के वित्तीय वर्ष 2024 की कमाई का अनुसरण करता है, जिसने कंपनी की उच्च मुक्त नकदी प्रवाह मार्जिन को बनाए रखने की क्षमता का प्रदर्शन किया। विशेष रूप से, Intuit ने लगातार प्रदर्शन दिखाया है, जिसमें मार्जिन वित्त वर्ष 2025 से 32% से अधिक होने की उम्मीद है।
Intuit के स्टॉक में 8% की गिरावट के बावजूद, कंपनी ने कई क्षेत्रों में FactSet की आम सहमति की उम्मीदों को पार कर लिया। लघु और मध्यम व्यवसाय/स्व-नियोजित (SMB/SE) सेगमेंट में 2%, क्रेडिट कर्मा में 6%, कुल राजस्व में 1% की वृद्धि हुई, और फ्री कैश फ्लो मार्जिन 58% तक पहुंच गया, जिसमें 500 आधार अंकों का सुधार हुआ।
बाजार की प्रतिक्रिया से पता चलता है कि बेहतर प्रदर्शन के कुछ स्तर पहले से ही प्रत्याशित थे, और चिंताएं ऑनलाइन सेवाओं में साल-दर-साल वृद्धि की क्रमिक मंदी पर अधिक केंद्रित थीं, जो पिछली तिमाही में 24% की तुलना में 20% थी।
विश्लेषक ने कहा कि कथित मंदी मुख्य रूप से मूलभूत मुद्दों के बजाय वित्तीय वर्ष 2023 की तीसरी तिमाही में MailChimp में मूल्य निर्धारण संरचना में बदलाव के कारण है।
इसके अतिरिक्त, Intuit के लिए वित्तीय वर्ष 2025 के लिए आम सहमति राजस्व अपेक्षाओं को पार करने की संभावना है, जो साल-दर-साल 12% की वृद्धि का अनुमान लगाता है, खासकर अगर प्रबंधन द्वारा उल्लिखित सकारात्मक संकेत सामने आते रहें।
आगे देखते हुए, गोल्डमैन सैक्स को उम्मीद है कि इंटुइट मजबूत प्रदर्शन बनाए रखेगा। यह सहायक श्रेणी में गति द्वारा समर्थित है, जिसमें बड़ी संख्या में फाइलर हैं, और यह उपभोक्ता समूह को दीर्घकालिक विकास लक्ष्यों को पूरा करने में मदद कर सकता है।
इसके अलावा, जेनरेशनल आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (Gen-AI) में निरंतर निवेश से प्लेटफ़ॉर्म अपनाने और उत्पाद उपयोग को आगे बढ़ाने का अनुमान है, जो मूल्य निर्धारण लाभ प्रदान करता है जो दो अंकों के जैविक विकास के लिए Intuit की आकांक्षाओं के अनुरूप है।
फर्म ने इस बात पर भी प्रकाश डाला कि जेन-एआई में इंटुइट के निवेश से प्रति मासिक सक्रिय उपयोगकर्ता के औसत राजस्व में समान रुझान हो सकते हैं, जैसा कि वित्तीय वर्ष 2020 से 2023 तक देखा गया था, जिसमें 77% की वृद्धि देखी गई।
मुक्त नकदी प्रवाह के लिए अपने अनुमानित वित्तीय वर्ष 2025 उद्यम मूल्य के 32 गुना पर इंटुइट ट्रेडिंग के साथ, गोल्डमैन सैक्स कंपनी को एक टिकाऊ संपत्ति के रूप में देखता है जो 44 के नियम के अनुसार काम करती है, जो विकास दर और मुक्त नकदी प्रवाह मार्जिन को जोड़ती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Intuit Inc. (NASDAQ: INTU) 185.42 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ वित्तीय मजबूती का प्रदर्शन करना जारी रखता है, जो वित्तीय सॉफ्टवेयर बाजार में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। गोल्डमैन सैक्स के अनुसार, उच्च मुक्त नकदी प्रवाह मार्जिन को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता, 2024 की दूसरी तिमाही में पिछले बारह महीनों में 79.1% के सकल लाभ मार्जिन से पूरित है, जो राजस्व के सापेक्ष लाभ उत्पन्न करने में अपनी दक्षता को दर्शाता है। शेयरधारक रिटर्न के लिए Intuit की प्रतिबद्धता 15.38% की लाभांश वृद्धि और लगातार 14 वर्षों तक लाभांश बढ़ाने के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ स्पष्ट है, जो निवेशकों के लिए एक विश्वसनीय आय स्ट्रीम को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि Intuit 66.95 के P/E अनुपात के साथ एक उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो प्रीमियम मूल्यांकन का सुझाव दे सकता है। हालांकि, सॉफ्टवेयर उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में कंपनी का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन और स्थिति इस मूल्यांकन का कुछ हद तक समर्थन करती है। व्यापक विश्लेषण और इस तरह की और जानकारी चाहने वाले निवेशकों के लिए, Intuit के लिए 17 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें गहन निवेश मूल्यांकन के लिए खोजा जा सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।