जेपी मॉर्गन ने जेनथर्म इनकॉर्पोरेटेड (NASDAQ: THRM) पर अपना रुख बदल दिया है, स्टॉक को अंडरवेट से न्यूट्रल में अपग्रेड किया है और $56.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है।
फर्म के विश्लेषक ने कंपनी की प्रवेश दर और बैकलॉग-संचालित विकास कहानी के प्रति बढ़ते आकर्षण का हवाला दिया, जिससे अधिक विभेदित प्रदर्शन का समर्थन करने की उम्मीद है, खासकर जब उद्योग का दृष्टिकोण नरम होने के संकेत दिखाता है।
विश्लेषक ने नोट किया कि जेनथर्म के शेयर अब नए स्थापित दिसंबर 2025 के मूल्य लक्ष्य से +37% ऊपर हैं। यह पुनर्मूल्यांकन जनवरी 2021 में अपने चरम के बाद से शेयर के मूल्य में -41.5% की महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव करने के बाद आता है, जो पिछले शुक्रवार को $41.17 पर बंद हुआ। गिरावट एसएंडपी 500 के +52.2% और इसी अवधि में फर्म के यूएस-आधारित ऑटो पार्ट्स सप्लायर कवरेज के +31.2% लाभ के विपरीत है।
मूल्यांकन में समायोजन उद्योग के औसत की तुलना में अधिक अनुकूल है। जेनथर्म का वर्तमान मूल्यांकन अगले बारह महीनों (NTM) EBITDA और 13.4x NTM P/E के बराबर है, जो जनवरी 2021 में देखे गए 13.7x EBITDA और 27.1x P/E से काफी कमी है। यह जेनथर्म के मूल्यांकन को सेक्टर औसत के करीब लाता है, जिसमें पिछले वर्षों में गिरावट भी आई है।
उद्योग की नरम स्थितियों के बावजूद, विशेष रूप से 2021 में सेमीकंडक्टर चिप की कमी के दौरान, जेनथर्म का निष्पादन मजबूत रहा है, जैसा कि 2022 में अल्फमीयर के सफल अधिग्रहण से उजागर हुआ है। अधिग्रहण ने बाजार में सुधार और तेजी से उत्पाद नवाचार के माध्यम से प्रत्याशित राजस्व तालमेल से अधिक लाया है।
हाल की अन्य खबरों में, जेनथर्म इनकॉर्पोरेटेड कई उल्लेखनीय घटनाओं का विषय रहा है। एक सफल Q2 2024 के बाद, कंपनी ने $376 मिलियन का रिकॉर्ड तिमाही राजस्व और 13.3% की बेहतर समायोजित EBITDA मार्जिन दर दर्ज की। विकास मुख्य रूप से लम्बर और मसाज फीचर की बिक्री से प्रेरित था, जिसमें हुंडई, बीएमडब्ल्यू और ऑडी के महत्वपूर्ण पुरस्कार शामिल थे।
हालांकि, बेयर्ड ने हल्के वाहन उत्पादन में वृद्धि का हवाला देते हुए मूल्य लक्ष्य को $60 से घटाकर $54 करते हुए जेनथर्म पर एक न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी है। इन चुनौतियों के बावजूद, बेयर्ड का मानना है कि एक मजबूत अंतर्निहित प्रक्षेपवक्र और इसके फिट-फॉर-ग्रोथ 2.0 पहलों से होने वाले लाभों के कारण जेनथर्म अपने समायोजित पूर्ण-वर्षीय ईबीआईटीडीए मार्जिन लक्ष्यों को प्राप्त कर सकता है।
कंपनी की अन्य खबरों में, लॉजिटेक इंटरनेशनल में मुख्य वित्तीय अधिकारी की भूमिका निभाने के लिए, जेनथर्म के सीएफओ, माटेओ अनवर्सा, 1 सितंबर, 2024 से प्रभावी रूप से इस्तीफा देने के लिए तैयार हैं। स्थायी प्रतिस्थापन मिलने तक, वर्तमान राष्ट्रपति और सीईओ, फिलिप आइलर, अंतरिम सीएफओ के रूप में भी काम करेंगे।
ये हालिया घटनाक्रम ऐसे समय में आए हैं जब ऑटोमोटिव उद्योग, जेनथर्म के बाजार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा, इलेक्ट्रिक वाहनों और टिकाऊ प्रौद्योगिकियों पर बढ़ते जोर के साथ काफी बदलाव के दौर से गुजर रहा है।
कुछ उत्पादन चुनौतियों का सामना करने और प्रमुख ग्राहकों द्वारा ऑर्डर कम करने के बावजूद, जेनथर्म के अधिकारी कंपनी के उत्पादों की मांग और इसकी दीर्घकालिक विकास संभावनाओं के बारे में आशावादी बने हुए हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जेपी मॉर्गन द्वारा हाल ही में जेनथर्म इनकॉर्पोरेटेड (NASDAQ: THRM) के अपग्रेड को पूरा करने के लिए, InvestingPro डेटा कंपनी की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। स्टॉक के हालिया खराब प्रदर्शन के बावजूद, पिछले महीने की तुलना में 15.24% की गिरावट और पिछले वर्ष की तुलना में 22.34% की गिरावट के साथ, जेनथर्म एक ठोस वित्तीय आधार रखता है। कंपनी का 19.71 का P/E अनुपात लेख में उल्लिखित ऐतिहासिक स्तरों की तुलना में उचित मूल्यांकन का सुझाव देता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Gentherm मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो वित्तीय स्थिरता का संकेत देती है। यह कंपनी की निष्पादन क्षमताओं पर विश्लेषक के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है, विशेष रूप से सफल अल्फ़मीयर अधिग्रहण के बाद।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशक जेनथर्म के लिए 7 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स का उपयोग कर सकते हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।