गुरुवार को, टीडी कोवेन ने शेक शेक (NYSE:SHAK) पर अपने रुख को संशोधित किया, बर्गर चेन के स्टॉक को मार्केट परफॉर्म से आउटपरफॉर्म तक बढ़ाया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $91 से $125 तक बढ़ा दिया।
यह आशावादी समायोजन इस विश्वास में निहित है कि कंसेंसस मेट्रिक्स द्वारा प्रदान किए गए वर्ष 2024 से 2026 के लिए समायोजित EBITDA अनुमानों को पार करने के लिए शेक शेक फर्म के कवरेज के भीतर सबसे संभावित उम्मीदवार के रूप में खड़ा है।
टीडी कोवेन के विश्लेषण से पता चलता है कि शेक शेक अपने ब्रांड के पैमाने को अपना रहा है, जिससे प्रत्याशित मार्जिन से अधिक का योगदान होने की उम्मीद है। फर्म का अनुमान है कि शेक वर्ष 2024 से 2026 के लिए क्रमशः 21.0%, 21.6% और 22.0% का रेस्तरां मार्जिन हासिल करेगा। ये अनुमान समान अवधि के लिए 20.6%, 20.9% और 21.2% के आम सहमति मार्जिन से काफी अधिक हैं।
मार्जिन में सुधार के अलावा, टीडी कोवेन ने आम सहमति से नीचे समायोजित सामान्य और प्रशासनिक खर्चों (स्टॉक-आधारित मुआवजे को छोड़कर) का अनुमान लगाया है, जो आम सहमति के पूर्वानुमानों के विपरीत है, जो 2025 और 2026 में न्यूनतम लीवरेज का अनुमान लगाता है। फर्म का अनुमान है कि ये कारक, एक नए सीईओ के साथ मिलकर, कथात्मक बदलाव लाएंगे और ग्राहक यातायात को बढ़ाने के अवसर प्रदान करेंगे।
फर्म के बुलिश आउटलुक को “बुल केस” परिदृश्य से और बल मिलता है, जहां शेक शेक संभावित रूप से वर्ष 2026 तक 23.0% रेस्तरां मार्जिन हासिल कर सकता है। मूल्य लक्ष्य का $125 तक ऊपर की ओर संशोधन, शेक शेक के विकास पथ में टीडी कोवेन के विश्वास को दर्शाता है, जिससे कंपनी को उनके शीर्ष स्मॉल से मिड-कैप पिक के रूप में और समग्र रूप से दूसरे स्थान पर रखा गया है।
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