Spotify के शेयरों में मजबूत मार्जिन पर गुगेनहाइम से मूल्य लक्ष्य वृद्धि देखी गई

बुधवार को, गुगेनहाइम ने Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) के शेयरों पर बाय रेटिंग बनाए रखी और मूल्य लक्ष्य को पिछले $400 से बढ़ाकर $४२० कर दिया। यह समायोजन Spotify के रिपोर्ट किए गए वित्तीय प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जो उच्च सकल मार्जिन और मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह के साथ अपेक्षाओं को पार करता है।

कंपनी का सकल मार्जिन 29.2% तक पहुंच गया, जो 28.1% के मार्गदर्शन से अधिक था, और इसने प्रत्याशित परिचालन लाभ से बेहतर योगदान दिया। सकारात्मक परिणामों को संगीत लाभप्रदता, बाज़ार के प्रदर्शन और परिचालन क्षमता में स्थायी सुधार के लिए जिम्मेदार ठहराया गया। तीसरी तिमाही के लिए Spotify का दृष्टिकोण 30.2% के सकल मार्जिन का सुझाव देता है, जो कि 28.5% बाजार की आम सहमति से काफी ऊपर है।

Spotify के प्रीमियम सब्सक्रिप्शन को भी बढ़ावा मिला, जिसमें 7 मिलियन उपयोगकर्ताओं की कुल वृद्धि हुई, जो 6 मिलियन पूर्वानुमान को पार कर गई। तीसरी तिमाही के लिए दृष्टिकोण 5 मिलियन प्रीमियम ग्राहकों को जोड़ने के लिए निर्धारित किया गया है, जो आम सहमति के अनुमानों के अनुरूप है।

विशेष रूप से, कंपनी ने अपने सब्सक्रिप्शन राजस्व के लगभग 40% पर मूल्य वृद्धि लागू करने के बाद भी मंथन दर कम देखी है। ये बढ़ोतरी 2023 में हुई बढ़ोतरी की तुलना में अधिक प्रभावी रही है, जिससे प्रीमियम राजस्व आधार का लगभग 75% प्रभावित हुआ।

अधिक कीमत वाले 'सुपरफैन' टियर की संभावित शुरूआत से राजस्व वृद्धि के लिए और अवसर मिलने का अनुमान है। जबकि मासिक सक्रिय उपयोगकर्ता (MAU) की वृद्धि उम्मीदों पर खरी नहीं उतरी, प्रबंधन को उम्मीद है कि विपणन और उत्पाद सुधारों के साथ-साथ मुक्त उपयोगकर्ताओं के बीच ठोस जुड़ाव और रूपांतरण दर के कारण एक रिबाउंड होगा।

ब्रांड और ऊपरी फ़नल विज्ञापन में नरम मांग के बावजूद विज्ञापन राजस्व में 13% की वृद्धि हुई, 18% आम सहमति से नीचे, गुगेनहाइम ने स्पॉटिफ़ के लिए अपने 2025 समायोजित EBITDA पूर्वानुमान को $2.51 बिलियन तक बढ़ा दिया है, जो पिछले $2.42 बिलियन से ऊपर है और $2.07 बिलियन की आम सहमति से काफी ऊपर है। यह आशावादी संशोधन Spotify की निरंतर वित्तीय वृद्धि और परिचालन सफलता में फर्म के विश्वास को रेखांकित करता है।

हाल की अन्य खबरों में, Spotify Technology SA विश्लेषकों के लिए एक केंद्र बिंदु रहा है। बेंचमार्क ने एक महत्वपूर्ण मोड़ के रूप में Spotify की दूसरी तिमाही के फ्री कैश फ्लो प्रदर्शन का हवाला देते हुए कंपनी के मूल्य लक्ष्य को $405 से बढ़ाकर $430 कर दिया।

कंपनी का पिछले बारह महीने का फ्री कैश फ्लो €1.3 बिलियन तक पहुंच गया, जो कि प्रीमियम और विज्ञापन-समर्थित दोनों क्षेत्रों में परिचालन व्यय क्षमता और सकल लाभ का लाभ उठाने के कारण उल्लेखनीय वृद्धि हुई है। बेंचमार्क के अनुसार, नए उपयोगकर्ताओं में उम्मीद से कमज़ोर वृद्धि के बावजूद, Spotify की मूल्य निर्धारण रणनीति और अनुशासित लागत प्रबंधन से इसकी मुफ्त नकदी प्रवाह गति को बनाए रखने की उम्मीद है।

इसके साथ ही, रोसेनब्लैट सिक्योरिटीज ने Spotify के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $396.00 से $399.00 तक बढ़ा दिया। इस निर्णय ने Spotify की हालिया वित्तीय प्रदर्शन रिपोर्ट का अनुसरण किया, जिसमें €3,807 मिलियन के राजस्व का खुलासा किया गया और प्रीमियम ग्राहकों में उम्मीदों से अधिक वृद्धि हुई। कंपनी ने तिमाही में 7 मिलियन प्रीमियम सब्सक्राइबर जोड़े, जो कुल 246 मिलियन थे, जो अनुमान से 1 मिलियन अधिक था।

अपनी Q2 2024 की कमाई कॉल के दौरान, Spotify के सीईओ डैनियल एक ने 7 मिलियन शुद्ध नए परिवर्धन के साथ उम्मीदों को पछाड़ते हुए मजबूत ग्राहक वृद्धि की सूचना दी। हालांकि, कंपनी ने मासिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं की वृद्धि में कमी को स्वीकार किया, खासकर विकासशील बाजारों में। Spotify ने इन क्षेत्रों में सहभागिता और प्रतिधारण को बेहतर बनाने के लिए मार्केटिंग और उत्पाद संवर्द्धन को बढ़ावा देने की योजना बनाई है। ये हाल के घटनाक्रम हैं और कंपनी के मौजूदा वित्तीय स्वास्थ्य को दर्शाते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) पर गुगेनहाइम के सकारात्मक दृष्टिकोण के बाद, InvestingPro डेटा और टिप्स स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। Spotify का मार्केट कैप 65.85 बिलियन डॉलर का मजबूत है, जो स्ट्रीमिंग इंडस्ट्री में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। पिछले बारह महीनों में मुनाफा नहीं होने के बावजूद, इस साल कंपनी की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है। यह प्रत्याशित वृद्धि Q1 2023 के अनुसार पिछले वर्ष की तुलना में 14.31% की मजबूत राजस्व वृद्धि द्वारा समर्थित है, जो निरंतर विस्तार की संभावना का संकेत देती है।

निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि जबकि Spotify के पास ऋण की तुलना में अधिक नकदी है, जो एक ठोस बैलेंस शीट को दर्शाता है, स्टॉक उच्च मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रहा है, जिसमें Q1 2023 के अनुसार 18.34 का मूल्य/पुस्तक अनुपात शामिल है। इसके अलावा, कंपनी के शेयर की कीमत में उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव आया है, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में 102.05% रिटर्न और 76.04% साल-दर-साल कुल रिटर्न है, जो इसकी अस्थिरता को उजागर करता है, लेकिन शेयरधारकों के लिए महत्वपूर्ण लाभ को भी उजागर करता है।

इसके अलावा, Spotify की तरल संपत्ति वित्तीय लचीलापन प्रदान करते हुए, अपने अल्पकालिक दायित्वों को पार कर जाती है। जो लोग Spotify के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं के बारे में गहराई से जानना चाहते हैं, उनके लिए 10 से अधिक अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं। इन जानकारियों का पता लगाने के लिए, निवेशक https://www.investing.com/pro/SPOT पर जा सकते हैं और कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करके वार्षिक प्रो और वार्षिक या द्विवार्षिक Pro+ सदस्यता पर 10% तक की छूट प्राप्त कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।