शुक्रवार को, बी. रिले ने टिली (NYSE: TLYS) के लिए वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, शेयरों पर तटस्थ रुख बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $7 से घटाकर $6 कर दिया। समायोजन टिली की दूसरी तिमाही की आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसे गुरुवार को बाजार बंद होने के बाद जारी किया गया था, जिसमें सकल मार्जिन (जीएम) और ईबीआईटीडीए ने आम सहमति की भविष्यवाणियों को पार करते हुए दिखाया था।
स्टोर और ई-कॉमर्स राजस्व दोनों में मामूली वृद्धि के साथ, रिटेलर ने बिक्री में 1.8% की वृद्धि का अनुभव किया। साल-दर-साल, ऑपरेटिंग मार्जिन में सुधार दिखाया गया, जो 2023 की दूसरी तिमाही में नकारात्मक 1.7% की तुलना में नकारात्मक 0.5% बिक्री पर दर्ज किया गया।
कंपनी के विक्रय, सामान्य और प्रशासनिक खर्चों (SG&A) में 180 आधार अंकों की वृद्धि के साथ 31.2% की वृद्धि हुई, जो मुख्य रूप से पेरोल, डिजिटल मार्केटिंग और सेवा (SaaS) निवेश के रूप में सॉफ़्टवेयर में उच्च लागत से प्रेरित है। इसके बावजूद, सकल मार्जिन 300 आधार अंक बढ़कर 30.7% हो गया, जो 27.9% की आम सहमति से अधिक था।
इसका श्रेय बेहतर उत्पाद मार्जिन और अनुकूल खरीद और वितरण (BDO) लागतों को दिया गया। बेहतर मार्कडाउन और शुरुआती मार्कअप (IMU) के कारण मर्चेंडाइज मार्जिन में भी 270 आधार अंकों की वृद्धि देखी गई, जबकि उच्च बिक्री के मुकाबले BDO की लागत में सामूहिक रूप से 30 आधार अंकों का लाभ उठाया गया।
31 अगस्त तक, तिमाही-दर-तारीख तुलनीय स्टोर की बिक्री में साल-दर-साल 1.0% की वृद्धि हुई, जिसमें पीक बैक-टू-स्कूल सीज़न के दौरान रुझान में सुधार दिखा। हालांकि, मौसमी फीका पड़ने का अनुमान है। कंपनी के निजी लेबल ने मजबूत प्रदर्शन दिखाया, हालांकि इसे कुछ टॉप-सेलिंग श्रेणियों में इन्वेंट्री की कमी का सामना करना पड़ा।
टिली ने तीसरी तिमाही में राजस्व और प्रति शेयर आय (ईपीएस) मार्गदर्शन प्रदान किया, जो आम सहमति से नीचे गिर गया, पिछले वर्ष में शामिल 53 वें सप्ताह से संबंधित कैलेंडर शिफ्ट के कारण दूसरी तिमाही में लगभग $18 मिलियन राजस्व पुल-फॉरवर्ड को ध्यान में रखते हुए।
टिली सक्रिय रूप से अपने लीज खर्चों का प्रबंधन कर रहा है, वित्तीय वर्ष 2024 में लगभग 80 लीज निर्णय किए जाने हैं, जिनमें से 60% को पहले ही संबोधित किया जा चुका है।
कंपनी उपभोक्ता यातायात और रूपांतरण दरों में उच्च एकल अंकों की कमी को बेहतर ढंग से दर्शाने के लिए अधिक अनुकूल लीज शर्तों को हासिल करने की दिशा में काम कर रही है। हालांकि बेहतर पट्टों की संभावना मौजूद है, ऑक्यूपेंसी लीवरेज में महत्वपूर्ण प्रगति के लिए बिक्री और मर्चेंडाइज मार्जिन में और सुधार की आवश्यकता है।
कंपनी इन्वेंट्री प्रबंधन और मार्कडाउन को अनुकूलित करने पर भी ध्यान केंद्रित कर रही है। तीसरी तिमाही से आगे देखते हुए, तुलनाओं के अपेक्षाकृत आसान होने की उम्मीद है, और प्रमुख मैट्रिक्स में सुधार दिखना चाहिए। फिर भी, संरचनात्मक चुनौतियां, जैसे कि स्वाभाविक रूप से उच्च स्टोर श्रम लागत, और लगातार मैक्रोइकॉनॉमिक हेडविंड, टर्नअराउंड पहलों के प्रभाव को धीमा करने की संभावना है।
टिली अपने लक्षित जनसांख्यिकीय के साथ एक स्थायी संबंध स्थापित करने के लिए अपनी मार्केटिंग रणनीतियों को परिष्कृत करना जारी रखे हुए है। रिपोर्ट का समापन टिली के लिए व्यापार में वृद्धि और मार्जिन रिकवरी की उम्मीद के साथ होता है, जो बिक्री और व्यापारिक मार्जिन रुझानों में पर्याप्त सुधार पर निर्भर करता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, टिली इंक. ने उत्पाद मार्जिन में सुधार के बावजूद, शुद्ध बिक्री और प्रीटैक्स ऑपरेटिंग परिणामों में कमी के साथ 2024 की अपनी पहली तिमाही के लिए मिश्रित परिणाम दर्ज किए। B.Riley और Roth/MKM दोनों ने Tilly's पर अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर तटस्थ रुख बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को क्रमशः $7.00 और $6.00 तक कम कर दिया गया।
इन समायोजनों ने टिली की पहली तिमाही के प्रदर्शन का अनुसरण किया, जो सकल मार्जिन और EBITDA में आम सहमति को पार कर गया, लेकिन बिक्री और परिचालन मार्जिन में भी गिरावट देखी गई।
कंपनी के तिमाही-दर-साल प्रदर्शन में कुल तुलनीय बिक्री में साल-दर-साल 8.4% की गिरावट देखी गई। हालांकि, नए लागू किए गए वितरण सॉफ़्टवेयर के साथ समस्याओं के समाधान के बाद रिकवरी के संकेत थे। टिली की निजी लेबल पेशकशों ने अच्छा प्रदर्शन किया, और प्रमुख मेट्रिक्स में क्रमिक सुधार की उम्मीदें हैं।
वित्तीय वर्ष 2024 में अनुमानित लगभग 100 लीज निर्णयों के साथ, टिली सक्रिय रूप से लीज खर्चों का प्रबंधन कर रहा है। कंपनी का लक्ष्य अनुकूल लीज शर्तों को सुरक्षित करना है जो उपभोक्ता यातायात और रूपांतरण में उच्च एकल अंकों की गिरावट को दर्शाती हैं। बी. रिले का अनुमान है कि लाभप्रद लीज समझौतों से लंबी अवधि के अधिभोग का लाभ मिल सकता है, जिससे बिक्री और व्यापारिक मार्जिन में अधिक महत्वपूर्ण सुधार हो सकता है।
टिली व्यवसाय के प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए नई मार्केटिंग रणनीतियों और परिचालन उपकरणों को लागू कर रहा है। इन्वेंट्री में सकारात्मक संकेत, विशेष रूप से जूनियर सेक्शन में, वर्ष की दूसरी छमाही के लिए आशावाद का समर्थन करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
टिली के वित्तीय दृष्टिकोण के बारे में बी. रिले के हालिया समायोजन के प्रकाश में, InvestingPro का वर्तमान डेटा अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। टिली एक उल्लेखनीय ऋण बोझ के साथ काम करती है और विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो रिटेलर के सामने आने वाली चुनौतियों को दर्शाता है। खर्चों का प्रबंधन करने और इन्वेंट्री को अनुकूलित करने के कंपनी के प्रयासों के बावजूद, टिली के इस साल लाभदायक होने की उम्मीद नहीं है, जैसा कि -3.43 के नकारात्मक पी/ई अनुपात से संकेत मिलता है। इसके अलावा, 6 महीने के कुल -35.98% के मूल्य रिटर्न के साथ, शेयर में महत्वपूर्ण अस्थिरता का अनुभव हुआ है, जो एक ऐसी प्रवृत्ति है जिस पर निवेशकों को बारीकी से नजर रखनी चाहिए।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि टिली तेजी से नकदी के माध्यम से जल रहा है और शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान नहीं करता है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए चिंता का विषय हो सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी के मूल्यांकन का अर्थ है खराब फ्री कैश फ्लो यील्ड, जो बताता है कि इसका मौजूदा स्टॉक मूल्य व्यवसाय के अंतर्निहित वित्तीय स्वास्थ्य को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं कर सकता है। आगे के विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, टिली के लिए https://www.investing.com/pro/TLYS पर अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी के प्रदर्शन और संभावित निवेश जोखिमों के बारे में गहराई से जानकारी प्रदान करते हैं।
InvestingPro डेटा राजस्व वृद्धि चुनौतियों को रेखांकित करता है, जिसमें Q2 2025 तक पिछले बारह महीनों में -3.67% की मामूली कमी आई है। हालांकि, सकल लाभ मार्जिन 41.65% पर अपेक्षाकृत मजबूत बना हुआ है, जो दर्शाता है कि टिली अभी भी बेची गई वस्तुओं की लागत पर लाभप्रदता का स्तर बनाए रखने में सक्षम है। $142.89M के बाजार पूंजीकरण से पता चलता है कि टिली रिटेल क्षेत्र में एक छोटा खिलाड़ी है, जो इसके स्टॉक में देखी गई उच्च मूल्य अस्थिरता में योगदान कर सकता है। इन जानकारियों के साथ, निवेशक प्रतिस्पर्धी परिदृश्य में टिली की स्थिति और कंपनी के स्टॉक से जुड़े संभावित जोखिमों और अवसरों का बेहतर आकलन कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।