पूर्वानुमानित ईपीएस वृद्धि के साथ नेटवेस्ट स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया — गोल्डमैन सैक्स

शुक्रवार को, गोल्डमैन सैक्स ने नेटवेस्ट ग्रुप पीएलसी (NWG:LN) (NYSE: NWG) स्टॉक पर कवरेज शुरू किया, बाय रेटिंग सेट की और GBP 4.40 का मूल्य लक्ष्य स्थापित किया। फर्म का विश्लेषण नैटवेस्ट के मौजूदा मूल्यांकन को सस्ता बताता है, जिसमें बारह महीने के फॉरवर्ड (12MF) आधार पर मूल्य-से-कमाई (P/E) के 7.3 गुना और मूल्य-से-मूर्त बुक वैल्यू (P/TBV) के एक गुना मूल्य-से-मूर्त बुक वैल्यू (P/TBV) पर इसकी ट्रेडिंग को नोट किया गया है।

गोल्डमैन सैक्स द्वारा किया गया आकलन नेटवेस्ट के लिए प्रति शेयर आय (EPS) वृद्धि पूर्वानुमान की ओर इशारा करता है, जिसमें 2023 से 2027 तक 10% की अपेक्षित चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) है, जो UBS को छोड़कर फर्म के कवरेज के लिए 7% औसत से अधिक है। फर्म का दृष्टिकोण वर्ष 2026 और 2027 के लिए विशेष रूप से सकारात्मक है, जहां उनके शुद्ध लाभ का अनुमान क्रमशः आम सहमति से 10% और 22% अधिक है।

गोल्डमैन सैक्स ने भविष्यवाणी की है कि ये वर्ष उनके 12 महीने के मूल्य लक्ष्य क्षितिज के भीतर तेजी से महत्वपूर्ण हो जाएंगे। फर्म नेटवेस्ट के लिए 2024 से 2027 की अवधि में मूर्त इक्विटी (ROTE) पर 16% औसत रिटर्न का अनुमान लगाती है। इसके अतिरिक्त, वे लाभांश और बायबैक से 13% की औसत वार्षिक पूंजी रिटर्न का अनुमान लगाते हैं, जो कि सेक्टर के औसत से अधिक है।

वित्तीय संस्थान से 13% से अधिक के सामान्य इक्विटी टियर 1 (CET1) अनुपात के साथ एक मजबूत पूंजी स्थिति बनाए रखने की भी उम्मीद है। यह अनुपात बैंक की वित्तीय ताकत का एक महत्वपूर्ण माप है और इसका उपयोग जमाकर्ताओं की सुरक्षा और दुनिया भर में वित्तीय प्रणालियों की स्थिरता और दक्षता को बढ़ावा देने के लिए किया जाता है। नेटवेस्ट पर गोल्डमैन सैक्स का सकारात्मक रुख इन वित्तीय मैट्रिक्स और विकास पूर्वानुमानों पर आधारित है, जो बैंक के भविष्य के प्रदर्शन में विश्वास का सुझाव देता है।

हाल की अन्य खबरों में, नेटवेस्ट ग्रुप ने 2024 की पहली छमाही में एक मजबूत वित्तीय प्रदर्शन किया, जिसमें £3 बिलियन के कर से पहले परिचालन लाभ और £2.1 बिलियन के संभावित लाभ की सूचना दी गई। मूर्त इक्विटी पर कंपनी का रिटर्न सराहनीय 16.4% तक पहुंच गया। बैंक के हालिया घटनाक्रमों में मेट्रो बैंक से एक बंधक पोर्टफोलियो का अधिग्रहण और सैंसबरी के साथ एक सौदा शामिल है, जो इसकी अनुशासित विकास रणनीति में योगदान देता है।

नैटवेस्ट ने 200,000 से अधिक की जैविक ग्राहक वृद्धि की भी सूचना दी और 2025 तक अपने £100 बिलियन जलवायु और स्थायी वित्त पोषण लक्ष्य की दिशा में प्रगति कर रहा है। बैंक ने 9% से 6p की अंतरिम लाभांश वृद्धि की घोषणा करके अपने वित्तीय स्वास्थ्य और दृष्टिकोण में विश्वास दिखाया।

बैंक की भविष्य की अपेक्षाओं में स्थिर परिचालन व्यय बनाए रखना, बैंक लेवी और खुदरा ऑफ़र लागतों को छोड़कर, और उल्लेखनीय वस्तुओं को छोड़कर लगभग 14 बिलियन पाउंड की पूर्ण-वर्ष की आय प्राप्त करना शामिल है। यह 2025 के अंत तक 13% से 14% के बीच CET1 अनुपात का भी अनुमान लगाता है, जिसमें जोखिम भारित संपत्ति लगभग 200 बिलियन पाउंड है।

हालांकि, बैंक को आगामी तिमाहियों में दो आधार दर में कटौती की उम्मीद है, जिससे विकास प्रभावित होने का अनुमान है। इसके बावजूद, मेट्रो बैंक से £2.5 बिलियन के प्राइम मॉर्गेज पोर्टफोलियो के अधिग्रहण से वर्ष की दूसरी छमाही में सकारात्मक योगदान मिलने की उम्मीद है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

गोल्डमैन सैक्स द्वारा किया गया हालिया विश्लेषण InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि के साथ मेल खाता है। Natwest Group का 7.05 का मौजूदा P/E अनुपात, जैसा कि InvestingPro द्वारा रिपोर्ट किया गया है, गोल्डमैन सैक्स के शेयर के सस्ते मूल्यांकन का समर्थन करता है। इस मूल्यांकन को एक InvestingPro टिप द्वारा और मजबूत किया गया है, जो दर्शाता है कि नेटवेस्ट “कम कमाई पर कई गुना कारोबार कर रहा है।”

InvestingPro डेटा 0.74 का मूल्य-से-पुस्तक अनुपात दिखाता है, जो गोल्डमैन सैक्स के नेटवेस्ट ट्रेडिंग के अवलोकन को लगभग एक गुना मूल्य-से-मूर्त बुक वैल्यू पर पुष्टि करता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए बैंक की मजबूत वित्तीय स्थिति 40.78% के परिचालन आय मार्जिन में दिखाई देती है।

एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि “प्रबंधन आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है”, जो गोल्डमैन सैक्स के लाभांश और बायबैक से उच्च पूंजी रिटर्न प्राप्त करने के अनुमान के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, “पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न” का सुझाव देने वाली टिप को InvestingPro द्वारा रिपोर्ट किए गए प्रभावशाली 72.16% एक साल के कुल मूल्य रिटर्न द्वारा मान्य किया जाता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro नेटवेस्ट ग्रुप के लिए 8 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।