उत्पादन अपडेट के बीच उच्च मूल्य लक्ष्य के साथ एसएम एनर्जी स्टॉक आउटलुक ठोस है

मंगलवार, JPMorgan के एक विश्लेषक ने स्टॉक पर ओवरवेट रेटिंग बनाए रखते हुए SM Energy (NYSE:SM) के लिए मूल्य लक्ष्य को पिछले $50.00 से बढ़ाकर $54.00 कर दिया। समायोजन SM Energy द्वारा हाल ही में 2 अक्टूबर को XCL अधिग्रहण के पूरा होने के बाद किया गया है। कंपनी वर्तमान में नई परिसंपत्तियों को एकीकृत करने और एक विस्तृत ड्रिलिंग शेड्यूल तैयार करने की प्रक्रिया में है।

एसएम एनर्जी का प्रारंभिक मार्गदर्शन, जिसमें पूंजीगत व्यय में $1.4 बिलियन की 45% वर्ष-दर-वर्ष तेल वृद्धि का अनुमान लगाया गया था, एक व्यापक दृष्टिकोण पर आधारित था। कंपनी अब अपनी रणनीति को परिष्कृत कर रही है, जिसका लक्ष्य पैड-बाय-पैड ड्रिलिंग योजना स्थापित करना है। अधिग्रहण के समय, एसएम एनर्जी ने नौ रिग्स का संचालन किया और 2025 के अंत तक इस संख्या को 6-7 रिग्स तक कम करने के इरादे की घोषणा की।

विश्लेषकों को नियोजित रिग कटौती के समय और 2025 में कंपनी के उत्पादन दृष्टिकोण के बारे में अपडेट की उम्मीद है। भविष्य के उत्पादन पथ के संबंध में अनिश्चितताएं बनी हुई हैं। वित्तीय वर्ष 2025 के लिए, जेपी मॉर्गन ने अनुमान लगाया है कि एसएम एनर्जी का तेल उत्पादन 105 हजार बैरल प्रति दिन (एमबीओ/डी) है, जो पूंजीगत व्यय में 1.4 बिलियन डॉलर से प्रेरित है। यह अनुमान सड़क पर होने वाली आम सहमति से थोड़ा नीचे है, जो पूंजी व्यय के समान स्तर पर 108 एमबीओ/डी का पूर्वानुमान लगाता है।

2026 तक आगे देखते हुए, एसएम एनर्जी को 1.25 बिलियन डॉलर के कम पूंजी व्यय के साथ 106 एमबीओ/डी की मामूली तेल वृद्धि हासिल करने की उम्मीद है, जो 105 एमबीओ/डी की मौजूदा सड़क आम सहमति और पूंजी व्यय में 1.41 बिलियन डॉलर की तुलना में बेहतर पूंजी दक्षता का संकेत देता है। विश्लेषक की तीसरी तिमाही के कैश फ्लो प्रति शेयर (CFPS) और EBITDA का अनुमान सड़क आम सहमति से क्रमशः 4% और 3% कम है, जिसमें उत्पादन वॉल्यूम अपेक्षाकृत लाइन में है।

तीसरी तिमाही के लिए, जेपी मॉर्गन 76.0 एमबीओ/डी पर तेल उत्पादन की परियोजना करता है, जो 76.1 एमबीओ/डी की सड़क आम सहमति के अनुरूप है तिमाही के लिए पूंजीगत व्यय का अनुमान $304 मिलियन है, जो 305 मिलियन डॉलर की सड़क आम सहमति से निकटता से मेल खाता है। फर्म को तीसरी तिमाही के लिए $104 मिलियन फ्री कैश फ्लो (FCF) का अनुमान है। जबकि SM Energy का एक शेयर बायबैक प्रोग्राम है, विश्लेषक तिमाही के दौरान किसी भी शेयर की पुनर्खरीद की उम्मीद नहीं करता है और पूर्वानुमान लगाता है कि बायबैक तब तक फिर से शुरू नहीं होगा जब तक कि कंपनी का लीवरेज 2025 की दूसरी छमाही में 1x से नीचे नहीं आ जाता।

निवेशक क्लोंडाइक वेल डेटा के शुरुआती खुलासे का भी इंतजार कर रहे हैं। एसएम एनर्जी ने जुलाई में पहले चार क्लोंडाइक कुओं को ऑनलाइन लाया, और कंपनी ने पहले संकेत दिया था कि कुओं के 30 दिनों के चरम उत्पादन तक पहुंचने के बाद वह परिणाम साझा करेगी। कमोडिटी की अद्यतन कीमतों के साथ, जेपी मॉर्गन ओवरवेट रेटिंग की पुष्टि करता है और दिसंबर 2025 के मूल्य लक्ष्य को $54 तक बढ़ा देता है।

हाल की अन्य खबरों में, SM Energy ने कई महत्वपूर्ण विकासों की घोषणा की है। कंपनी के निदेशक मंडल ने प्रति शेयर $0.20 के तिमाही नकद लाभांश में वृद्धि की घोषणा की, जो कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन में विश्वास को दर्शाता है। एसएम एनर्जी ने बेथ मैकडॉनल्ड्स को अपने नए कार्यकारी उपाध्यक्ष और मुख्य परिचालन अधिकारी के रूप में भी नियुक्त किया, जिससे टीम को उद्योग के अनुभव का खजाना मिला।

वित्तीय समाचारों में, SM Energy ने 2025 के सभी बकाया 5.62% वरिष्ठ नोटों को भुनाया है, जिनकी कीमत 349.1 मिलियन डॉलर है, और नए वरिष्ठ नोटों में $1.5 बिलियन जारी किए हैं। यह कदम अपनी पूंजी संरचना के प्रबंधन के लिए कंपनी के सक्रिय दृष्टिकोण का हिस्सा है। इसके अतिरिक्त, एसएम एनर्जी एक्ससीएल रिसोर्सेज, एलएलसी से यूंटा बेसिन में तेल और गैस परिसंपत्तियों का अधिग्रहण करने के लिए तैयार है, इस कदम से ऊर्जा क्षेत्र में अपने पोर्टफोलियो का विस्तार होने की उम्मीद है।

विश्लेषकों ने इन घटनाओं के बारे में जानकारी दी है। ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए SM एनर्जी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $49.00 पर समायोजित किया, जबकि RBC कैपिटल मार्केट्स ने $54.00 मूल्य लक्ष्य के साथ अपने सेक्टर परफॉर्म रेटिंग को बरकरार रखा। बीएमओ कैपिटल और रोथ/एमकेएम दोनों ने एसएम एनर्जी पर अपनी-अपनी रेटिंग बनाए रखी है, जिसमें यूंटा बेसिन में कंपनी के उद्यम के कारण फ्री कैश फ्लो प्रति शेयर, आय प्रति शेयर और कैश फ्लो प्रति शेयर में महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुमान लगाया गया है। कंपनी के परिचालन में ये हालिया घटनाक्रम हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro का हालिया डेटा SM Energy की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के लिए मूल्यवान संदर्भ जोड़ता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 5.24 बिलियन डॉलर है, जिसका पी/ई अनुपात 6.52 है, जो कमाई के सापेक्ष संभावित रूप से अंडरवैल्यूड स्टॉक को दर्शाता है। यह जेपी मॉर्गन के आशावादी दृष्टिकोण और बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के अनुरूप है।

Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए SM Energy का राजस्व $2.34 बिलियन था, जिसमें 82.73% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन था। कंपनी का 41.23% का परिचालन आय मार्जिन मजबूत परिचालन दक्षता को दर्शाता है, जो XCL परिसंपत्तियों और भविष्य की ड्रिलिंग गतिविधियों के नियोजित एकीकरण का समर्थन कर सकता है।

InvestingPro टिप्स ने SM Energy की लाभांश स्थिरता को उजागर किया है, जिसने लगातार 32 वर्षों तक भुगतान बनाए रखा है और पिछले तीन वर्षों से लाभांश बढ़ाया है। शेयरधारक रिटर्न का यह ट्रैक रिकॉर्ड कंपनी की विकास रणनीति और जेपी मॉर्गन विश्लेषण में उल्लिखित बेहतर पूंजी दक्षता की क्षमता का पूरक है।

शेयर का हालिया प्रदर्शन उल्लेखनीय रहा है, जिसमें InvestingPro डेटा पिछले सप्ताह की तुलना में 10.89% रिटर्न और पिछले महीने की तुलना में 14.2% रिटर्न दिखा रहा है। यह सकारात्मक गति विश्लेषक के तेजी के रुख और बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के अनुरूप है।

SM Energy की संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 10 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।