मंगलवार को, जेफरीज ने एरेस मैनेजमेंट, एलपी (एनवाईएसई: एआरईएस) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, स्टॉक पर होल्ड रेटिंग रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $137 से बढ़ाकर $154 कर दिया। समायोजन तब आता है जब फर्म के विश्लेषक ने तीसरी तिमाही और पूरे वर्ष 2024 की वास्तविक आय प्रति शेयर अनुमानों में मामूली संशोधन किए, जो अब क्रमशः $0.97 और $4.23 पर सेट किया गया है, जो $0.98 और $4.24 से नीचे है।
विश्लेषक ने 2024 की तीसरी तिमाही के लिए अपेक्षित वित्तीय जानकारी प्रदान की, जिसमें शुल्क से संबंधित आय (FRE) को $348 मिलियन पर स्थिर रहने का अनुमान है, जबकि शुद्ध वास्तविक प्रदर्शन शुल्क पहले से अनुमानित $20 मिलियन से घटकर $17 मिलियन और पूर्व तिमाही में $39 मिलियन से नीचे आने का अनुमान है।
तीसरी तिमाही के लिए FRE मार्जिन का अनुमान 43.8% आंका गया है, जो पिछले 43.9% से थोड़ी कम है, लेकिन फिर भी 2024 की दूसरी तिमाही में देखे गए 42.1% मार्जिन से अधिक सुधार हुआ है। पूरे वर्ष 2024 का FRE मार्जिन 42.4% होने की उम्मीद है, जो 2023 के पूरे वर्ष के लिए रिपोर्ट किए गए 40.7% के अनुरूप है।
रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि कंपनी का मार्जिन आउटलुक उसके धन प्रबंधन चैनल में वृद्धि से प्रभावित होता है, यहां तक कि एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) में वृद्धि के साथ सामान्य और प्रशासनिक (जी एंड ए) की लागत में वृद्धि होने की संभावना है। इसके अलावा, जेफ़रीज़ का अनुमान है कि 2024 में एरेस मैनेजमेंट के धन उगाहने के प्रयास 2023 में देखे गए स्तरों तक नहीं पहुंचेंगे, जिसमें बाजार में फ्लैगशिप फंड की अनुपस्थिति के कारण $74.5 बिलियन से अधिक की वृद्धि देखी गई।
हाल ही की अन्य खबरों में, एरेस मैनेजमेंट कॉर्पोरेशन ने कई महत्वपूर्ण अधिग्रहणों की घोषणा की है। कंपनी ने अपने ग्रेटर चाइना ऑपरेशंस को छोड़कर, GLP कैपिटल पार्टनर्स लिमिटेड के अंतर्राष्ट्रीय कारोबार को 3.7 बिलियन डॉलर में हासिल करने पर सहमति व्यक्त की है। इसके अलावा, एरेस ने एक रियल एस्टेट एसेट मैनेजमेंट कंपनी वाल्टन स्ट्रीट कैपिटल मेक्सिको का भी अधिग्रहण किया है, जिससे औद्योगिक रियल एस्टेट परिसंपत्तियों में लगभग 2 बिलियन डॉलर के साथ एरेस के पोर्टफोलियो को बढ़ाने की उम्मीद है।
इन अधिग्रहणों से प्रबंधन के तहत एरेस रियल एस्टेट की संपत्ति लगभग दोगुनी होकर लगभग 96 बिलियन डॉलर होने और उत्तरी अमेरिका, यूरोप, एशिया और लैटिन अमेरिका में इसकी वैश्विक पहुंच का विस्तार होने की उम्मीद है। अधिग्रहण एरेस की कमाई के लिए तुरंत फायदेमंद होने का अनुमान है और रियल एस्टेट क्षेत्र में कंपनी की चल रही वृद्धि को दर्शाता है।
विश्लेषक कवरेज के संदर्भ में, टीडी कोवेन ने बाय रेटिंग दोहराते हुए एरेस पर तेजी का रुख बनाए रखा, जबकि सीएफआरए ने एरेस के लिए अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ाकर $170 कर दिया। हालांकि, रेडबर्न-अटलांटिक ने न्यूट्रल रेटिंग के साथ एरेस मैनेजमेंट पर कवरेज शुरू किया।
एरेस मैनेजमेंट के हालिया घटनाक्रमों में प्रबंधन के तहत कुल परिसंपत्तियों में 18% की वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि, 2024 की दूसरी तिमाही में $447.2 बिलियन तक पहुंच गई और इसकी तीसरी तिमाही के सामान्य लाभांश में 21% की वृद्धि शामिल है। नेशनल फुटबॉल लीग ने अपनी टीमों में 10% तक हिस्सेदारी हासिल करने के लिए अन्य निजी इक्विटी फर्मों के अलावा एरेस मैनेजमेंट को भी मंजूरी दे दी है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
एरेस मैनेजमेंट का हालिया प्रदर्शन और वित्तीय मेट्रिक्स जेफ़रीज़ के अपडेट किए गए दृष्टिकोण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Ares का बाजार पूंजीकरण $50.25 बिलियन है और यह 80.96 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है। यह मूल्यांकन InvestingPro टिप के अनुरूप है कि एरेस “एक से अधिक कमाई पर व्यापार कर रहा है”, जिस पर निवेशकों को जेफ़रीज़ की होल्ड रेटिंग के प्रकाश में विचार करना चाहिए।
कंपनी का मजबूत प्रदर्शन उसके शानदार स्टॉक रिटर्न में स्पष्ट है। InvestingPro डेटा पिछले वर्ष की तुलना में कुल 52.15% मूल्य और साल-दर-साल 37.77% रिटर्न दिखाता है। यह प्रदर्शन InvestingPro टिप में परिलक्षित होता है कि एरेस का “पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न” है और वह “52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है”, जिसकी मौजूदा कीमत 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर के 99.38% के साथ है।
विश्लेषक द्वारा कमाई के अनुमानों में मामूली गिरावट के बावजूद, एरेस ने लगातार लाभांश वृद्धि का प्रदर्शन किया है। एक InvestingPro टिप में कहा गया है कि एरेस ने 2.32% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ “लगातार 4 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है"। यह सुसंगत लाभांश नीति जेफ़रीज़ की होल्ड रेटिंग पर विचार करने वाले निवेशकों को कुछ आश्वासन दे सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro एरेस मैनेजमेंट के लिए 13 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।