स्कॉटियाबैंक ने एक प्रमुख खनन कंपनी Vale S.A. (NYSE: VALE) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को संशोधित किया है, इसे पिछले $17.00 से घटाकर $16.00 कर दिया है।
फर्म ने स्टॉक पर सेक्टर परफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। समायोजन वैले की निवेश पूंजी (ROIC) पर रिटर्न के विश्लेषण का अनुसरण करता है, जो लैटिन अमेरिकी खनन क्षेत्र में उल्लेखनीय रूप से उच्च रहा है।
Vale का ROIC, पूंजी को मुनाफे में बदलने में कंपनी की दक्षता का एक उपाय है, जो 2017 के बाद से लगातार 10% से अधिक मजबूत रहा है। यह प्रदर्शन लौह अयस्क की कीमतों से कसकर जुड़ा हुआ है, जो वैले के लिए एक प्रमुख वस्तु है। कर के बाद उच्च शुद्ध परिचालन लाभ (NOPAT) की बाजार की उम्मीदों के बावजूद, ROIC और लौह अयस्क की कीमतों के बीच संबंध मजबूत बना हुआ है।
उच्च ROIC को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता का श्रेय दो मुख्य कारकों को दिया जाता है। सबसे पहले, निवेशकों को लौह अयस्क की कीमतों में गिरावट की उम्मीद है, जिससे पता चलता है कि मौजूदा NOPAT स्तर लंबी अवधि में टिकाऊ नहीं हो सकते हैं।
दूसरा, समरको और ब्रुमाडिन्हो आपदाओं से उत्पन्न चल रही वित्तीय अनिश्चितताएं वैले की भविष्य की देनदारियों और संभावित नकदी बहिर्वाह पर चिंता पैदा कर रही हैं।
समरको और ब्रुमाडिन्हो की घटनाओं का वैले पर स्थायी प्रभाव पड़ा है, कंपनी की भविष्य की वित्तीय जिम्मेदारियों की पूरी सीमा अभी भी अनिश्चित है। यह स्थिति वैले के प्रदर्शन पर भारी असर डालती है, क्योंकि निवेशक और विश्लेषक कंपनी के नकदी प्रवाह पर संभावित दीर्घकालिक प्रभावों का आकलन करते हैं।
हाल की अन्य खबरों में, Vale S.A. कई महत्वपूर्ण विकासों का केंद्र बिंदु रहा है। कंपनी की तीसरी तिमाही की कमाई का अनुमान है, जिसमें सिटी ने वैले पर खरीद रेटिंग बनाए रखी है और मजबूत लौह अयस्क उत्पादन का अनुमान लगाया है।
हालांकि, वैले का $3.6 बिलियन का अपेक्षित EBITDA $4.0 बिलियन के आम सहमति अनुमान से कम है। लौह अयस्क उत्पादन में साल-दर-साल 3% की वृद्धि होने का अनुमान है, जिसमें शिपमेंट का अनुमान 81 मिलियन टन है।
इसके अतिरिक्त, वेले, BHP समूह के साथ, 2015 के बांध ढहने से संबंधित संभावित $18 बिलियन के समझौते पर ब्राज़ील सरकार के साथ अग्रिम बातचीत कर रहा है। निपटान में अतिरिक्त मरम्मत और पर्यावरणीय उपचार के प्रयास शामिल हैं, विशेष रूप से डोसे नदी से जहरीले कचरे को हटाना।
वेले ने गुस्तावो पिमेंटा को अपना नया मुख्य कार्यकारी नियुक्त किया है, जिसका उद्देश्य बाजार की अटकलों पर अंकुश लगाना और स्थिर नेतृत्व स्थापित करना है। इसके अलावा, वैले, नॉर्दर्न स्टार और बेलेव्यू गोल्ड को एक प्रमुख निवेश फर्म की बेस्ट आइडिया सूची में जोड़ा गया है, जो उनके संभावित प्रदर्शन पर सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
स्कॉटियाबैंक के विश्लेषण को जोड़ते हुए, InvestingPro के हालिया डेटा Vale की वर्तमान वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर प्रकाश डालते हैं। कम मूल्य लक्ष्य के बावजूद, वैले का स्टॉक आकर्षक मूल्यांकन पर कारोबार करता दिख रहा है। कंपनी का पी/ई अनुपात मामूली 5.46 है, जो दर्शाता है कि निवेशक प्रत्येक डॉलर की कमाई के लिए अपेक्षाकृत कम कीमत चुका रहे हैं। यह InvestingPro टिप्स में से एक के साथ मेल खाता है, जिसमें कहा गया है कि Vale “कम कमाई वाले मल्टीपल पर ट्रेडिंग कर रहा है।”
इसके अलावा, नवीनतम डेटा के रूप में Vale की 5.95% लाभांश उपज शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करती है, एक अन्य InvestingPro टिप का समर्थन करती है कि Vale “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है।” यह उच्च प्रतिफल, लगातार 24 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखने के कंपनी के ट्रैक रिकॉर्ड के साथ, लेख में उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।
Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 40.66% का सकल लाभ मार्जिन, Vale की परिचालन दक्षता को दर्शाता है, जो InvestingPro टिप का समर्थन करता है, जो इसके “प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन” को उजागर करता है। यह मजबूत लाभप्रदता लेख में चर्चा किए गए संभावित वित्तीय दबावों के खिलाफ एक बफर प्रदान कर सकती है, जैसे कि समरको और ब्रुमाडिन्हो घटनाओं से संबंधित।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Vale पर 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।