बुधवार को, सिटी ने एरिक्सन (ERICB:SS) (NASDAQ: ERIC) पर अपना रुख अपडेट किया, जिससे स्टॉक का मूल्य लक्ष्य पिछले SEK 71.00 से SEK 84.00 तक बढ़ गया। फर्म ने शेयरों पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी। समायोजन एरिक्सन के प्रदर्शन और रणनीतिक कदमों का अनुसरण करता है, जिनका उसके वित्तीय दृष्टिकोण पर सकारात्मक प्रभाव पड़ा है।
सिटी के विश्लेषण ने एटी एंड टी के साथ एरिक्सन की सफल साझेदारी पर प्रकाश डाला, जिसे पिछले साल इसी समय के आसपास स्थापित किया गया था। यह सहयोग महत्वपूर्ण रहा है, जिससे उत्तरी अमेरिका के राजस्व में साल-दर-साल 55% की वृद्धि के साथ राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।
विश्लेषक ने बताया कि यह सौदा न केवल राजस्व वृद्धि के मामले में बल्कि लाभ मार्जिन पर चिंताओं को दूर करने में भी फायदेमंद रहा है। एरिक्सन ने तीसरी तिमाही में लगभग रिकॉर्ड सकल मार्जिन की सूचना दी, यह दर्शाता है कि एटी एंड टी सौदा लाभप्रदता की कीमत पर सुरक्षित नहीं था।
अमेरिका के बाहर अपने प्रतिस्पर्धियों के समान उद्योग दबावों का सामना करने के बावजूद, एरिक्सन ने प्रभावी लागत नियंत्रण और कार्यशील पूंजी प्रबंधन का प्रदर्शन किया है।
जबकि चौथी तिमाही में कमजोर मौसम के कारण 2024 के लिए सिटी का अनुमान अपेक्षाकृत अपरिवर्तित बना हुआ है, फर्म ने 2025 और 2026 के लिए अपने EBITA पूर्वानुमानों को क्रमशः 10% और 14% बढ़ा दिया है। यह संशोधन इस उम्मीद पर आधारित है कि एरिक्सन उच्च सकल मार्जिन बनाए रखेगा।
SEK 84 में अपग्रेड किया गया मूल्य लक्ष्य लाभ पूर्वानुमानों द्वारा समर्थित है और समान मूल्यांकन मल्टीपल बनाए रखने पर निर्भर करता है। सिटी ने चुनौतीपूर्ण बाजार के माहौल में एरिक्सन के तेज निष्पादन को स्वीकार किया।
हालांकि, विश्लेषक यह भी नोट करते हैं कि निरंतर कम या कोई वृद्धि नहीं होने की आशंका के साथ, वैल्यूएशन मल्टीपल के विस्तार को सही ठहराना मुश्किल है, जिससे स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग रखने का निर्णय लिया जाता है।
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