गुरुवार को, BNP Paribas Exane ने कोका-कोला (NYSE: KO) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे पेय दिग्गज के मूल्य लक्ष्य को $78.00 से घटाकर $76.00 कर दिया गया, जबकि अभी भी आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी गई है। समायोजन कोका-कोला की तीसरी तिमाही के परिणामों का अनुसरण करता है, जिसमें एक मिश्रित चित्र प्रस्तुत किया गया था, जिसमें ऊपर और नीचे की रेखा को हरा दिया गया था, लेकिन वॉल्यूम पर चिंता थी।
कोका-कोला की तीसरी तिमाही की कमाई अनुमानित 6.3% की तुलना में 9% की जैविक बिक्री वृद्धि (OSG) और पूर्वानुमानित $0.74 के मुकाबले $0.77 की प्रति शेयर आय (EPS) के साथ उम्मीदों को पार कर गई। इन सकारात्मक आंकड़ों के बावजूद, कंपनी ने यूनिट केस वॉल्यूम में मामूली गिरावट का अनुभव किया, जो अपेक्षित 0.5% की वृद्धि के मुकाबले 1% कम है।
विकसित बाजारों में कंपनी का प्रदर्शन उभरते बाजारों की तुलना में असामान्य रूप से मजबूत था, जिसमें उत्तरी अमेरिका, यूरोप, जापान और ऑस्ट्रेलिया लैटिन अमेरिका, भारत, चीन और मध्य पूर्व जैसे क्षेत्रों से बेहतर प्रदर्शन कर रहे थे। कोका-कोला ने नरम जुलाई के बाद वॉल्यूम में सुधार का संकेत दिया और वित्तीय वर्ष 2025 में निरंतर सामान्य होने का अनुमान लगाया।
वित्तीय वर्ष 2024 के लिए, कोका-कोला ने बाजार की उम्मीदों के अनुरूप, 9-10% की पिछली सीमा से ऊपर, अपने OSG दृष्टिकोण को लगभग 10% तक बढ़ा दिया। इस वृद्धि को मुख्य रूप से तीव्र मुद्रास्फीति का अनुभव करने वाले क्षेत्रों से मूल्य निर्धारण लाभों के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है। ऑल-इन ईपीएस ग्रोथ पूर्वानुमान 5-6% पर बना हुआ है, जिसका अर्थ है कि बाजार के अनुमानों के अनुरूप लगभग $2.82-2.85 की ईपीएस रेंज।
BNP Paribas Exane वित्तीय वर्ष 2025-2026 के लिए EPS अनुमानों और मूल्य लक्ष्य को कम करने के कारण के रूप में अधिक चुनौतीपूर्ण विदेशी मुद्रा वातावरण का हवाला देता है। इसके बावजूद, फर्म कोका-कोला को पेय क्षेत्र में अपनी शीर्ष पसंद के रूप में सुझाना जारी रखती है। कोका-कोला का मूल्यांकन कानूनी परिदृश्यों के संभाव्यता-भारित परिणाम पर आधारित होता है, जिसमें अगले बारह महीनों के लिए मूल्य-से-आय अनुपात 25 गुना होता है, क्योंकि स्टॉक वर्तमान में लगभग 24.5 गुना पर ट्रेड करता है। सकारात्मक दीर्घकालिक थीसिस कोका-कोला के मजबूत पोर्टफोलियो, बाजार हिस्सेदारी की गति, पूंजी की अपेक्षित वापसी और बॉटलर रीफ़्रेंचाइज़िंग के बाद एक बेहतर वित्तीय प्रोफ़ाइल द्वारा समर्थित है।
हाल की अन्य खबरों में, वॉल्यूम में 1% की गिरावट के बावजूद, कोका-कोला का तीसरी तिमाही का प्रदर्शन ऑर्गेनिक राजस्व में 9% की वृद्धि और प्रति शेयर तुलनीय आय (EPS) में 5% की वृद्धि के साथ 0.77 डॉलर तक की उम्मीदों से अधिक रहा। जेफ़रीज़ और मॉर्गन स्टेनली ने कोका-कोला के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को क्रमशः $77.00 और $76.00 तक समायोजित किया है, जो कंपनी के मजबूत व्यवसाय और मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति पर उनके सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है। इसके अलावा, कोका-कोला ने चल रहे विवाद से संबंधित IRS को $6 बिलियन का महत्वपूर्ण कर जमा किया है।
हाल के घटनाक्रमों में कंपनी के 2024 के मार्गदर्शन में संशोधन शामिल है, जिसमें लगभग 10% जैविक राजस्व वृद्धि और 14% से 15% ईपीएस वृद्धि की उम्मीद है। कोका-कोला के फेयरलाइफ़ ब्रांड ने खुदरा बिक्री में $1 बिलियन को पार कर लिया, जिससे उत्तर अमेरिकी राजस्व में महत्वपूर्ण योगदान हुआ। हालांकि, कंपनी को Q4 में लगभग 6% जैविक बिक्री वृद्धि की उम्मीद है, जो Q3 में 9% से कम है।
गोल्डमैन सैक्स और जेपी मॉर्गन के विश्लेषकों ने कोका-कोला की मजबूत जैविक बिक्री वृद्धि को मान्यता दी है और मेक्सिको में Q4 जैविक बिक्री वृद्धि अनुमानों और संभावित नियामक प्रभावों के बारे में पूछताछ की है। उच्च ब्याज खर्चों और विदेशी मुद्रा दबावों से चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, माना जाता है कि कोका-कोला के पास इन चुनौतियों का प्रबंधन करने और ईपीएस वृद्धि हासिल करने के लिए प्रभावी रणनीतियां हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
कोका-कोला के वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार की स्थिति BNP Paribas Exane के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कोका-कोला का बाजार पूंजीकरण $288.85 बिलियन है, जो पेय उद्योग के नेता के रूप में इसकी स्थिति को दर्शाता है। Q3 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 60.43% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन इसकी परिचालन दक्षता को रेखांकित करता है, जो “प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन” को उजागर करने वाले InvestingPro टिप के साथ संरेखित होता है।
निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि कोका-कोला ने लगातार 54 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, एक InvestingPro टिप जो शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को पुष्ट करता है। यह लगातार लाभांश वृद्धि, 2.85% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ, हाल ही में मूल्य लक्ष्य में कमी के बावजूद आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है।
जबकि BNP Paribas Exane एक आउटपरफॉर्म रेटिंग रखता है, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक उच्च EBITDA और राजस्व मूल्यांकन मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जैसा कि InvestingPro टिप्स द्वारा बताया गया है। यह सुझाव दे सकता है कि बाजार में पहले से ही कोका-कोला के मजबूत प्रदर्शन और भविष्य की उम्मीदों पर खरा उतरा है।
अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए, InvestingPro कोका-कोला के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो निवेशकों को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।