गुरुवार को, RBC कैपिटल ने ADP (NASDAQ: NASDAQ:ADP) के शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, स्टॉक पर सेक्टर परफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $267 से बढ़ाकर $315 कर दिया। यह संशोधन FY25 के लिए कंपनी के जुटाए गए राजस्व मार्गदर्शन को दर्शाता है, जिसका श्रेय ठोस अंतर्निहित व्यावसायिक प्रदर्शन और WorkForce Software के सफल अधिग्रहण को दिया जाता है, जो अपेक्षाओं से अधिक था।
विश्लेषक ने ADP के मजबूत परिणामों का उल्लेख किया, जिसमें ठोस कमाई, नियोक्ता सेवाओं (ES) और व्यावसायिक नियोक्ता संगठन (PEO) सेवाओं में मजबूत बुकिंग और उम्मीद से बेहतर ग्राहक प्रतिधारण शामिल हैं। प्रति नियंत्रण ES भुगतान में ADP की 2% की वृद्धि को एक सकारात्मक कारक के रूप में उजागर किया गया था, हालांकि प्रति नियंत्रण PEO भुगतान में मंदी के कारण इसे आंशिक रूप से संतुलित किया गया था।
सकारात्मक राजस्व दृष्टिकोण के बावजूद, अधिग्रहण एकीकरण खर्चों, अधिग्रहित इंटैंगिबल्स के परिशोधन, और कंपनी के मार्जिन पर ब्याज खर्च में वृद्धि और प्रति शेयर आय (ईपीएस) के प्रभाव के बारे में चिंताएं उठाई गईं। यह अनुमान लगाया गया था कि इन कारकों के परिणामस्वरूप EBIT पर 50 आधार बिंदु प्रभाव पड़ेगा और EPS में 1 प्रतिशत अंक कमजोर होगा।
विश्लेषक ने निष्कर्ष निकाला कि ADP द्वारा प्रदान किया गया मार्गदर्शन प्राप्त करने योग्य प्रतीत होता है, जो चुनौतीपूर्ण मैक्रोइकॉनॉमिक वातावरण के बीच भी कम-किशोर कुल शेयरधारक रिटर्न (TSR) की संभावना पर जोर देता है। विस्तृत टिप्पणी धीमी होती रोजगार बाजार और हालिया रणनीतिक चालों से जुड़ी विभिन्न लागतों के बावजूद, ADP की प्रभावी ढंग से निष्पादित करने की क्षमता में विश्वास को रेखांकित करती है।
हाल की अन्य खबरों में, ADP ने Q1 2025 के मजबूत परिणाम दर्ज किए हैं, जिससे राजस्व में 7% की वृद्धि और प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) में 12% की वृद्धि हुई है। अर्निंग कॉल ने नियोक्ता सेवाओं में रिकॉर्ड नई व्यावसायिक बुकिंग और एचआर आउटसोर्सिंग और अंतर्राष्ट्रीय क्षेत्रों में मजबूत वृद्धि को रेखांकित किया।
ADP ने WorkForce Software के अधिग्रहण की भी घोषणा की है, जिसका उद्देश्य बड़े उद्यमों के लिए अपने कार्यबल प्रबंधन समाधानों को मजबूत करना है। इसके साथ ही, कंपनी ने ADP Lyric को पेश किया, जो एक नया वैश्विक HCM प्लेटफॉर्म है।
लघु व्यवसाय प्रतिधारण में प्रत्याशित चुनौतियों के बावजूद, कंपनी समग्र मांग के बारे में आशावादी बनी हुई है। HCM प्रौद्योगिकी, आउटसोर्सिंग विशेषज्ञता और वैश्विक स्तर पर रणनीतिक फोकस के साथ, ADP ग्राहकों की संतुष्टि को बढ़ावा देना और कार्यबल की बढ़ती जरूरतों को पूरा करना जारी रखता है।
हालांकि, मंदी की झलकियों में वर्कफोर्स सॉफ्टवेयर अधिग्रहण की एकीकरण लागत और प्रतिधारण दरों में मामूली गिरावट के कारण ईबीआईटी मार्जिन पर संभावित दबाव शामिल है। तेजी के पक्ष में, कंपनी ने नियोक्ता सेवाओं में रिकॉर्ड नई व्यावसायिक बुकिंग और उच्च ग्राहक संतुष्टि स्कोर देखे।
ADP के व्यवसाय संचालन में ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
ADP पर RBC Capital के सकारात्मक दृष्टिकोण को जोड़ते हुए, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और बाजार की स्थिति के बारे में और संदर्भ प्रदान करता है। ADP का बाजार पूंजीकरण $119.4 बिलियन का प्रभावशाली है, जो व्यावसायिक सेवा उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $19.2 बिलियन तक पहुंच गया, इसी अवधि में 6.61% की ठोस राजस्व वृद्धि के साथ।
InvestingPro टिप्स ADP के मजबूत लाभांश इतिहास को उजागर करते हैं, जिसने लगातार 25 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया और 51 वर्षों तक भुगतान बनाए रखा। यह विश्लेषक के कम-किशोर कुल शेयरधारक रिटर्न के अनुमान के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, ADP का शेयर अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसमें एक साल की कीमत का कुल रिटर्न 37.23% है, जो निवेशकों के मजबूत विश्वास को दर्शाता है।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि ADP 30.76 के उच्च P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो मूल्य-उन्मुख निवेशकों के लिए एक विचार हो सकता है। कंपनी का 2.92 का PEG अनुपात बताता है कि शेयर की कीमत उसकी वृद्धि की संभावनाओं के सापेक्ष प्रीमियम पर हो सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro ADP पर 14 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।