पेलोटन इंटरएक्टिव, इंक. (“पेलोटन”) (नैस्डैक: पीटीओएन) ने आज 2029 में परिपक्वता तिथि के साथ परिवर्तनीय वरिष्ठ नोटों के $300.0 मिलियन कुल मूल मूल्य की लागत के निर्धारण का खुलासा किया (“नोट्स”) एक निजी बिक्री (“पेशकश”) के माध्यम से योग्य संस्थागत निवेशक माने जाने वाले व्यक्तियों के अनुसार 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के तहत जारी नियम 144A के साथ, जैसा कि संशोधित (“प्रतिभूति अधिनियम”), $275.0 मिलियन के प्रारंभिक बिक्री आकार से वृद्धि जो पहले घोषित की गई थी। पेलोटन ने इसके अलावा नोटों के पहले खरीदारों को एक विकल्प प्रदान किया, जो 13 दिनों के लिए वैध था, ताकि वे अतिरिक्त $50.0 मिलियन तक के कुल मूल मूल्य के नोटों को खरीद सकें। पहले खरीदारों को नोटों के लेन-देन को 24 मई, 2024 को अंतिम रूप दिए जाने का अनुमान है, जो बंद होने की सामान्य शर्तों के अधीन है, और शुरुआती खरीदारों की छूट और कमीशन और पेलोटन द्वारा भुगतान की जाने वाली पेशकश की अनुमानित लागतों को घटाने से पहले पेलोटन को सकल आय में लगभग $300.0 मिलियन मिलने की उम्मीद है (यह मानते हुए कि शुरुआती खरीदार अतिरिक्त नोट खरीदने के लिए अपने विकल्प का उपयोग नहीं करते हैं)। यह पेशकश एक व्यापक वैश्विक पुनर्वित्त रणनीति का हिस्सा है, जिसमें पांच साल की अवधि (“नई टर्म लोन सुविधा”) के साथ $1.0 बिलियन टर्म लोन सुविधा के लिए योजनाबद्ध अनुबंध और पांच साल की अवधि (नई टर्म लोन सुविधा, “नई क्रेडिट सुविधाओं” के साथ $100.0 मिलियन रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा भी शामिल
है)।
पेलोटन ने अपने मौजूदा टर्म लोन और रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधाओं को पुनर्वित्त करने और इन कार्यों से जुड़ी लागतों और शुल्क को कवर करने के लिए 2026 में देय अपने 0.00% परिवर्तनीय वरिष्ठ नोटों (“मौजूदा नोट्स”) में से लगभग 800.0 मिलियन डॉलर की पुनर्खरीद के लिए नोटों और नई क्रेडिट सुविधाओं की बिक्री से शुद्ध आय आवंटित करने की योजना बनाई है। पेशकश का पूरा होना, नई क्रेडिट सुविधाओं के लिए अनुबंध, और मौजूदा नोटों की पुनर्खरीद एक दूसरे पर सशर्त नहीं है, सिवाय इसके कि नई क्रेडिट सुविधाओं के लिए समझौता मौजूदा नोटों के न्यूनतम $800.0 मिलियन कुल मूल मूल्य की पुनर्खरीद पर निर्भर करता
है।
नोट पेलोटन के वरिष्ठ, असुरक्षित वित्तीय दायित्व होंगे। नोटों पर सालाना 5.50% की दर से ब्याज मिलेगा। 1 दिसंबर, 2024 से शुरू होने वाले प्रत्येक वर्ष 1 जून और 1 दिसंबर को बकाया राशि में हर छह महीने में ब्याज का भुगतान किया जाएगा। नोट 1 दिसंबर, 2029 को परिपक्वता तक पहुंच जाएंगे, जब तक कि उन्हें पहले रिडीम नहीं किया जाता, फिर से खरीदा या परिवर्तित नहीं किया जाता। पेलोटन को 7 जून, 2027 से पहले नोटों को रिडीम करने की अनुमति नहीं है। 7 जून, 2027 से शुरू होकर, परिपक्वता तिथि से ठीक पहले 20 वें कारोबारी दिन तक, पेलोटन नोटों को, पूरे या आंशिक रूप से, नकदी के लिए रिडीम करने का विकल्प चुन सकता है, यदि पेलोटन के क्लास ए कॉमन स्टॉक का अंतिम रिपोर्ट किया गया बिक्री मूल्य उस समय रूपांतरण मूल्य का कम से कम 130% है (1) तुरंत समाप्त होने वाले लगातार 30 ट्रेडिंग दिनों के दौरान 20 ट्रेडिंग दिनों (चाहे लगातार या नहीं) से कम नहीं (चाहे लगातार हो या नहीं) पेलोटन रिडेम्पशन नोटिस जारी करने से पहले और (2) पेलोटन द्वारा रिडेम्पशन नोटिस भेजने के दिन से ठीक पहले ट्रेडिंग का दिन रिडीम किए जाने वाले नोटों के मूल मूल्य का 100% मोचन मूल्य, साथ ही, मोचन तिथि तक, लेकिन इसमें शामिल नहीं होने तक कोई भी अर्जित और अवैतनिक ब्याज। नोटों के लिए कोई डूबने वाला फंड नहीं है। एक मूलभूत परिवर्तन की स्थिति में (जैसा कि नोटों को नियंत्रित करने वाले अनुबंध में परिभाषित किया गया है), नोट धारकों को यह मांग करने का अधिकार होगा कि पेलोटन अपने मूल मूल्य के 100% के खरीद मूल्य के साथ-साथ किसी भी अर्जित और अवैतनिक ब्याज के खरीद मूल्य पर नकद के लिए अपने नोटों को, पूरे या आंशिक रूप से, फिर
से खरीद लें।
नोट शुरू में पेलोटन के क्लास ए कॉमन स्टॉक के 218.4360 शेयरों की दर से परिवर्तनीय होंगे (क्लास ए कॉमन स्टॉक के लगभग $4.58 प्रति शेयर के शुरुआती रूपांतरण मूल्य के बराबर, जो 21 मई, 2024 को नैस्डैक ग्लोबल सेलेक्ट मार्केट पर पेलोटन के क्लास ए कॉमन स्टॉक के पिछले रिपोर्ट किए गए बिक्री मूल्य $3.27 प्रति शेयर के पिछले रिपोर्ट किए गए बिक्री मूल्य से लगभग 40% प्रीमियम है)।
1 सितंबर, 2029 से ठीक पहले दिन कारोबार की समाप्ति से पहले, नोट धारकों के विवेक पर तभी परिवर्तनीय होंगे, जब विशिष्ट शर्तें पूरी होती हैं और विशेष अवधि के दौरान। 1 सितंबर, 2029 से, परिपक्वता तिथि से पहले दूसरे निर्धारित कारोबारी दिन कारोबार के अंत तक, इन शर्तों की परवाह किए बिना, नोट धारकों के विवेक पर किसी भी समय परिवर्तनीय होंगे। नोटों के रूपांतरण का निपटान नकद, पेलोटन के क्लास ए कॉमन स्टॉक के शेयरों या दोनों के संयोजन से किया जाएगा, जैसा कि पेलोटन द्वारा चुना गया
है।
यह लेख AI की सहायता से निर्मित और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी जांच की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम और शर्तें देखें.
