ऊर्जा और कीमती धातुएं - साप्ताहिक समीक्षा और आउटलुक

बरनी कृष्णन द्वारा

Investing.com -- सऊदी अरब ने चेतावनी दी है कि वह अपनी सुविधाओं पर लगातार हमलों के आलोक में वैश्विक बाजारों में तेल आपूर्ति की किसी भी कमी के लिए जिम्मेदारी नहीं उठा सकता है। राज्य के ऊर्जा मंत्रालय ने कहा कि अंतरराष्ट्रीय समुदाय को तेल और गैस उत्पादन स्थलों को लक्षित करने के लिए यमनी हौथी विद्रोहियों का समर्थन करने में ईरान की भूमिका को समझने की जरूरत है।

सऊदी चेतावनी से विश्व तेल बाजारों के लिए तीन प्रमुख जोखिम हैं।

पहला यह है कि राज्य की ऊर्जा कंपनी अरामको (SE:2222) को दोष नहीं दिया जा सकता है यदि वह इस तरह के हमलों के प्रभाव के कारण अनुबंधित तेल वितरित करने में असमर्थ है, एक ऐसी स्थिति जिसे आमतौर पर उद्योग में घोषणा के रूप में जाना जाता है। बल की घटना का।

दूसरा यह है कि हमले अरामको के लिए एक व्याकुलता के लिए पर्याप्त हो सकते हैं - दूसरी साइटों पर विद्रोहियों का अनुमान लगाते हुए वे ऐसे स्थानों पर सुरक्षा और लचीलापन को लक्षित और मजबूत करेंगे - कि अधिक उत्पादक गतिविधियों को आगे बढ़ाने के लिए उसके पास बहुत कम समय और ऊर्जा है जिसमें हां, अधिक तेल का उत्पादन शामिल है।

बेशक, हमलों के बिना भी, न तो क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान और न ही उनके भाई अब्दुलअज़ीज़, ऊर्जा मंत्री, का सऊदी क्रूड उत्पादन को सार्थक रूप से बढ़ाने का कोई इरादा था, क्योंकि उनका उद्देश्य तेल की कीमतों से अधिक से अधिक दूध निकालना था। रूस-यूक्रेन युद्ध। हमलों ने उन्हें सिर्फ एक बेहतर बहाना दिया है कि वे जो चाहते हैं उससे एक भी बैरल न जोड़ें।

यमनी हौथी विद्रोहियों के बारे में सऊदी चेतावनी से तेल बाजारों के लिए तीसरा जोखिम यह है कि यह अमेरिका और अन्य विश्व शक्तियों द्वारा पहले से ही कठिन ईरान परमाणु वार्ता में मांग की एक और परत जोड़ सकता है। वह मांग यह हो सकती है कि तेहरान किसी भी समर्थन से तत्काल दूर हो जाए - वास्तविक या निहित - सभी हौथी-आधारित आतंकवादी हमलों के लिए।

जेद्दा में अरामको तेल डिपो पर शुक्रवार के हमले की अंतरराष्ट्रीय समुदाय द्वारा पहले ही निंदा की जा चुकी है, अमेरिकी राष्ट्रीय सुरक्षा सलाहकार जेक सुलिवन ने इसे "यमनी लोगों की पीड़ा को लम्बा करने के उद्देश्य से आतंकवाद के अकारण कृत्यों" में से एक के रूप में ब्रांडिंग की है।

एक नैतिक दृष्टिकोण से, अमेरिका के लिए यह मांग करना सही होगा कि ईरान यमनी हौथी विद्रोहियों को मजबूर करे, जिन्हें तेहरान सऊदी अरब और उसकी ऊर्जा सुविधाओं के खिलाफ किसी भी आगे की आक्रामकता से खड़ा होने के लिए मजबूर करता है यदि इस्लामिक गणराज्य अपना परमाणु समझौता करना चाहता है। हकीकत यह है कि ऐसा करना कहने से आसान है।

विश्व शक्तियों और ईरान के बीच वार्ता पहले ही 11 महीने तक खिंच चुकी है और अंत में पूरी तरह से समाप्त होने या समाप्त होने के कगार पर है। इस बिंदु पर, समझौते की भावना में एक और खंड - लिखित या व्यक्त - जोड़ना वस्तुतः अंतिम सऊदी तिनका हो सकता है जो ईरानी ऊंट की कमर तोड़ देता है।

सउदी, निश्चित रूप से, परमाणु समझौते को नहीं चाहते हैं - मूल रूप से ओबामा प्रशासन के तहत 2015 में हस्ताक्षरित और ट्रम्प प्रशासन द्वारा 2018 में इसे रद्द करने तक - किसी भी तरह से बिडेन प्रशासन द्वारा पुनर्जीवित किया जाना था। उनका तर्क यह है कि ईरान, अपने तेल पर अमेरिकी प्रतिबंधों से मुक्त, उससे प्राप्त आय का उपयोग सऊदी अरब के खिलाफ आतंकवाद को आगे बढ़ाने के लिए करेगा।

बेशक, बिडेन प्रशासन यह जानता है। लेकिन यह कुछ और भी जानता है: सउदी हर तरह से तेल बाजार पर हावी होना चाहता है। वे ओपेक+ के भीतर अपनी बाजार हिस्सेदारी पर यथासंभव कम प्रतिस्पर्धा चाहते हैं।

ओपेक में एक पूरी तरह से सशक्त ईरान वापस संगठन और विश्व तेल बाजार के शीर्ष पर अपनी प्रतीत होने वाली स्थिति के बावजूद सउदी के लिए मामलों को जटिल बना सकता है। क्राउन प्रिंस एमबीएस ने डोनाल्ड ट्रम्प और पूर्व राष्ट्रपति के दामाद / सलाहकार जेरेड कुशनर के साथ मिलकर ईरान को उसी ओपेक के भीतर एक पारिया बनाने में मदद की, जिसने पाया कि सऊद के सदन के साथ मुल्लाओं की दुश्मनी केवल बढ़ी है। इसे दोनों पक्षों में हल करने के लिए बहुत कूटनीति की आवश्यकता होगी और बाइडेन प्रशासन इस बिंदु पर - सही ढंग से - निर्णय ले सकता है कि यह वाशिंगटन की समस्या नहीं है।

इसके अलावा, मुक्त बाजार और प्रतिस्पर्धा अमेरिकी वाणिज्य के केंद्र में हैं और ओपेक इसका विरोधी है। सउदी तेल की आसमान छूती कीमतों को कम करने के लिए कुछ नहीं कर रहे हैं। उनके समर्थक - जिनमें वे सभी लंबे बाजार शामिल हैं - तुरंत "उन्हें क्यों चाहिए?" कोरस जब भी सवाल उठाया जाता है। इस प्रकार, वार्ता की मेज पर विश्व शक्तियाँ - जिनमें, दिलचस्प रूप से, ओपेक + ओवरसियर और अपेक्षाकृत नए सऊदी सहयोगी रूस शामिल हैं - सौदे को तब तक नहीं रोकेंगे, जब तक कि ईरान द्वारा यूरेनियम संवर्धन का फिर से गंभीर उल्लंघन नहीं किया जाता है।

तेल: साप्ताहिक बाजार गतिविधि

जेद्दा में तेल भंडारण डिपो पर मिसाइल हमले ने शुक्रवार को कच्चे तेल की कीमतों में 1% से अधिक की वृद्धि की, दिन में पहले से 2% की गिरावट को उलट दिया और यूक्रेन के रूसी आक्रमण के बाद से बाजार को अपना सर्वश्रेष्ठ साप्ताहिक लाभ दिया।

यमनी हौथी विद्रोहियों ने हमले की जिम्मेदारी ली, समूह के एक प्रवक्ता ने कहा कि यह "सऊदी अरब में व्यापक ऑपरेशन पर अधिक विवरण की घोषणा करेगा"।

ट्विटर में शुक्रवार को आग लग गई थी, जिसमें राजधानी रियाद के बाद सऊदी के दूसरे सबसे बड़े शहर जेद्दा में काले धुएं का एक विशाल ढेर दिखाई दे रहा था, जहां सरकारी तेल कंपनी अरामको के पास कई सुविधाएं हैं।

न्यू यॉर्क एनर्जी हेज फंड अगेन कैपिटल के पार्टनर जॉन किल्डफ ने कहा, "इस तरह की तंग बाजार की स्थिति में हमें आखिरी चीज की जरूरत है, लेकिन मुझे लगता है कि तेल बैल सप्ताहांत से पहले कच्चे तेल को 120 डॉलर के स्तर पर वापस भेजने के लिए हौथिस को धन्यवाद दे सकते हैं।"

तेल के लिए वैश्विक बेंचमार्क लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट, $ 0.21 या 0.18%, $ 119.24 प्रति बैरल पर बंद हुआ। यह पहले 2% से अधिक गिर गया था, $ 115.21 के सत्र के निचले स्तर को छू रहा था।

सप्ताह के लिए, ब्रेंट सोमवार और बुधवार को अन्य मूल्य स्पाइक्स के लिए लेखांकन के बाद 11.8% ऊपर था। सप्ताह में 20% की रैली के बाद से यह ब्रेंट का सबसे बड़ा साप्ताहिक लाभ था जिसने यूक्रेन पर 24 फरवरी के रूस के आक्रमण की शुरुआत को चिह्नित किया।

यूएस क्रूड का वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, बेंचमार्क $0.24, या 0.21% बढ़कर 112.58 डॉलर पर बंद हुआ। WTI पहले गिरकर 108.77 डॉलर पर आ गया था। सप्ताह के लिए, यूएस क्रूड बेंचमार्क 8.8% बढ़ा।

यूरोपीय बाजार पर कुछ आपूर्ति चिंताओं को कम करने पर कच्चे तेल की कीमतें शुक्रवार को पहले गिर गईं, विशेष रूप से कजाकिस्तान के सीपीसी क्रूड टर्मिनल से आंशिक निर्यात फिर से शुरू होने से रूस के ऊर्जा मंत्री ने बुधवार को कहा कि तूफान के नुकसान के कारण दो महीने के लिए बाहर हो सकता है।

संयुक्त राज्य अमेरिका और अन्य उपभोग करने वाले देशों के आपातकालीन भंडार से कच्चे तेल की एक समन्वित रिलीज ने भी कीमतों पर पहले वजन किया था, रिपोर्ट के साथ कि 30 मिलियन बैरल से अधिक अमेरिकी सामरिक पेट्रोलियम रिजर्व से तेल की कमी को कम करने के लिए महीने भर रूस यूक्रेन युद्ध द्वारा बढ़ाया जा सकता है।

तेल: WTI तकनीकी आउटलुक

skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि आने वाले सप्ताह में WTI को $ 120 से ऊपर रखने के लिए $ 120 से ऊपर रखने की आवश्यकता है।

दीक्षित ने आगाह किया कि $112 से नीचे का दैनिक समझौता अमेरिकी कच्चे तेल के बेंचमार्क को $104 तक कम कर सकता है, और अंत में, यहां तक ​​कि $98 तक भी।

हाल ही में समाप्त हुए सप्ताह के लिए, उन्होंने कहा कि WTI ने शुद्ध $9.80 प्राप्त किया, दो सप्ताह के सुधार के बाद मजबूती से पलटाव किया जो इसे एक बिंदु पर $ 130 के उच्च से $93 तक ले गया।

दीक्षित ने कहा कि 74/67 की साप्ताहिक स्टोकेस्टिक रीडिंग और 72 की RSI रीडिंग दोनों WTI के लिए आगे बढ़ने की संभावना का संकेत देते हैं।

"आने वाले सप्ताह के लिए, जब तक तेल $ 112 से ऊपर रहता है, कीमतें $ 116 और $ 122 के बीच आगे बढ़ने की संभावना है।"

"लेकिन $ 112 से नीचे की कमजोरी तेल को $ 109 - $ 107 पहले और बाद में $ 104 तक नीचे धकेल सकती है, जो $ 98 के और नीचे की ओर एक त्वरण बिंदु को चिह्नित करेगी।"

मार्च के लिए मासिक समापन और अगले सप्ताह की पहली तिमाही समाप्त होने के साथ-साथ महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़ों की झड़ी के साथ- बाजार में अस्थिरता अपने चरम पर हो सकती है।

सोना: साप्ताहिक बाजार गतिविधि

अमेरिकी ट्रेजरी की पैदावार में एक स्पाइक ने शुक्रवार को सोने की कीमतों में गिरावट दर्ज की, हालांकि यूक्रेन में युद्ध और मुद्रास्फीति की चिंताओं के कारण पीली धातु 1% से अधिक की साप्ताहिक बढ़त पर रही, जिसने अमेरिकियों को इस दौरान की तुलना में अधिक चिंतित किया था। 1980 और 2008 की मंदी।

न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर सबसे सक्रिय सोना वायदा अनुबंध, अप्रैल, दिन के कारोबार को $4.45, या 0.23%, $1,957.75 प्रति औंस पर बंद कर दिया। सप्ताह के लिए बेंचमार्क सोना वायदा अनुबंध 24.90 डॉलर या 1.3% ऊपर था।

सोने में शुक्रवार की गिरावट 10-year के रूप में आई, यू.एस. ट्रेजरी नोट में 4.8% की वृद्धि हुई, जो गुरुवार के 3.5% को जोड़कर, बुलियन पर दबाव डालती है जो कि गैर-उपज है। पिछले हफ्ते फेड की पहली महामारी-युग की दर में 25 आधार अंकों की मामूली वृद्धि के बाद, पैदावार फिर से चढ़ना शुरू हो गई है क्योंकि केंद्रीय बैंक ने भविष्य में 50 आधार अंकों की अधिक आक्रामक बढ़ोतरी की योजना की घोषणा की है ताकि मुद्रास्फीति को 40 साल के उच्च स्तर पर रखा जा सके। .

सोना आमतौर पर बढ़े हुए राजनीतिक और आर्थिक भय के वातावरण में पनपता है, और यूक्रेन में युद्ध और भागे हुए अमेरिकी मूल्य दबावों ने इन दोनों को खिलाया था।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक क्रेग एर्लाम ने कहा कि सोने को "आकाश-उच्च मुद्रास्फीति और अत्यधिक अनिश्चितता की पृष्ठभूमि के खिलाफ अच्छी तरह से समर्थित" होने की संभावना है।

"इसका मतलब यह नहीं है कि हम रिकॉर्ड ऊंचाई की ओर बढ़ रहे हैं, जो वर्तमान में हम 5% से थोड़ा अधिक नीचे बैठे हैं," एर्लम ने कहा, सोने के लिए कॉमेक्स के सर्वकालिक उच्च $ 2,121 का जिक्र करते हुए। "लेकिन, जैसा कि अभी अधिक व्यापक रूप से मामला है, मुख्य उत्प्रेरक सुर्खियों का निरंतर प्रवाह बना हुआ है जो पीली धातु के लिए यात्रा का मार्ग निर्धारित करना जारी रखेगा।"

यू.एस. सकल घरेलू उत्पाद, या सकल घरेलू उत्पाद, पिछले वर्ष 5.7% बढ़ा, 1984 के बाद से अपने सबसे तेज गति से विस्तार किया। लेकिन उपभोक्ता मूल्य सूचकांक द्वारा मापी गई मुद्रास्फीति, या सीपीआई, और भी तेज दर से बढ़ा, 2021 में 7% की वृद्धि हुई, जो 1981 के बाद से सबसे अधिक है।

सीपीआई ने 2022 की शुरुआत के बाद से आक्रामक रूप से विस्तार करना जारी रखा है, फरवरी में 7.9% की साल-दर-साल वृद्धि तक पहुंच गया है, फेडरल रिजर्व द्वारा पूरे वर्ष के लिए 2.8% की जीडीपी वृद्धि का अनुमान लगाया गया है। मुद्रास्फीति के लिए केंद्रीय बैंक की सहिष्णुता केवल 2% प्रति वर्ष है और इसने अगले वर्ष के माध्यम से दर वृद्धि की एक श्रृंखला के साथ कीमतों के दबाव को धीमा करने की कसम खाई है।

मिशिगन विश्वविद्यालय ने शुक्रवार को अपने उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण में कहा कि अमेरिकी 1980 और 2008 में सबसे खराब दो अमेरिकी मंदी के दौरान मुद्रास्फीति के बारे में अधिक चिंतित हैं।

"एक अपेक्षित वर्ष-आगे मुद्रास्फीति दर 5.4% के साथ, नवंबर 1981 के बाद से उच्चतम, पूरे सर्वेक्षण में मुद्रास्फीति का उल्लेख किया गया था, चाहे प्रश्न व्यक्तिगत वित्त, अर्थव्यवस्था की संभावनाओं, या खरीद की स्थिति के आकलन के लिए संदर्भित हों," रिचर्ड कर्टिन, प्रमुख यूएमआईच के उपभोक्ताओं के सर्वेक्षण के अर्थशास्त्री ने एक बयान में कहा।

कर्टिन ने कहा कि हर दो सप्ताह में अपडेट किया जाने वाला उमीच का कंज्यूमर सेंटीमेंट इंडेक्स अगस्त 2011 के निचले स्तर पर रहा, जबकि मुद्रास्फीति के बारे में लोगों की चिंताएं उस देश में और अधिक गंभीर होती दिखाई दीं, जहां उपभोक्ता खर्च अर्थव्यवस्था का 70% है।

"जब अपने वित्त में परिवर्तनों को अपने शब्दों में समझाने के लिए कहा गया, तो अधिक उपभोक्ताओं ने पिछले पचास वर्षों में दो सबसे खराब मंदी के अलावा किसी भी अन्य समय की तुलना में बढ़ती मुद्रास्फीति के कारण जीवन स्तर में गिरावट का उल्लेख किया: मार्च 1979 से अप्रैल 1981, और मई से अक्टूबर 2008 तक," कर्टिन ने कहा।

सोना: तकनीकी आउटलुक

सोने का परीक्षण $1,962 - $1,968 के स्तर से ऊपर और अंततः $1,972- $1,985 के स्तर को पार करने के लिए होगा ताकि $2,000 के स्तर पर वापसी की जा सके।

skcharting.com के दीक्षित, जिन्होंने स्पॉट प्राइस ऑफ़ गोल्ड के आधार पर अनुमान लगाया, ने कहा कि इन स्तरों को तोड़ने और बनाए रखने में विफलता पीली धातु को $ 1,920- $ 1,910 के निचले स्तर पर वापस भेज सकती है।

दीक्षित ने कहा कि सप्ताह के मध्य में $ 1,910 तक गिरने के बावजूद, पीली धातु $ 1,966 पर पहुंच गई, $ 1,962- $ 1,943 की सीमा के भीतर कारोबार करने से पहले $ 1,957 पर कारोबार करने से पहले, दीक्षित ने कहा।

उन्होंने कहा कि साप्ताहिक स्टोकेस्टिक रीडिंग 61/62 और आरएसआई रीडिंग 63 आगे बढ़ने की स्थिति में थे, हालांकि कुछ सुधार की गुंजाइश मौजूद है।

“आने वाला सप्ताह एक सपाट नोट पर शुरू हो सकता है।

"यदि कीमतें $ 1,962 - $ 1,968 से ऊपर तोड़ने और बनाए रखने का प्रबंधन करती हैं और $ 1,972 - $ 1,985 का परीक्षण करती हैं, तो ऊपर की ओर गति आएगी, जो कि $ 1,998 - $ 2,010 तक आगे बढ़ने के लिए त्वरण बिंदु है।"

"$ 1,962 - $ 1,968 से ऊपर तोड़ने और बनाए रखने में विफलता, या एक ही क्षेत्र में अस्वीकृति, सोना फिर से $ 1,950 - $ 1,943 तक फिसल सकता है। इसे तोड़कर $1,937 को फिर से प्राप्त किया जा सकता है और नकारात्मक पक्ष को $1,920 - $1,910 तक बढ़ाया जा सकता है।"

उन्होंने कुल साप्ताहिक समर्थन $1,895 - $1,870 और प्रतिरोध $1,998 - $2,010 पर रखा।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखते हैं, उनमें कोई पद नहीं है।