मॉर्गन स्टेनली ने ओवरवेट में लीयर स्टॉक सेट किया

शुक्रवार को, जेपी मॉर्गन ने ऑटोमोटिव सीटिंग और इलेक्ट्रिकल सिस्टम के प्रमुख वैश्विक आपूर्तिकर्ता लीयर कॉर्पोरेशन (NYSE: LEA) पर अपने मूल्य लक्ष्य को $166 के पिछले लक्ष्य से $162 पर समायोजित किया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी। यह संशोधन लीयर की दूसरी तिमाही की कमाई रिलीज का अनुसरण करता है, जिसने इस तिमाही में अधिकांश ऑटो पार्ट्स आपूर्तिकर्ताओं की प्रत्याशित निराशाओं के विपरीत, उम्मीदों के अनुरूप प्रदर्शन दिखाया।

लीयर की दूसरी तिमाही का राजस्व $6,012 मिलियन बताया गया, जो ब्लूमबर्ग सर्वसम्मति के $6,042 मिलियन के अनुमान और जेपी मॉर्गन के $5,995 मिलियन के अनुमान से निकटता से मेल खाता है। कोर ऑपरेटिंग इनकम (COI) भी अनुमानों के अनुरूप है, जो 5.0% मार्जिन के साथ $302 मिलियन तक पहुंच गया। इन इन-लाइन आंकड़ों के बावजूद, लीयर की मुफ्त नकदी प्रवाह पीढ़ी उम्मीदों से कम हो गई, अनुमानित $271 मिलियन की तुलना में $170 मिलियन का प्रवाह दर्ज किया गया, जिसका मुख्य कारण एकमुश्त नकद पुनर्गठन भुगतान अधिक था।

कंपनी के ई-सिस्टम सेगमेंट में बिक्री में उल्लेखनीय वृद्धि हुई, जिसने वैश्विक हल्के वाहन उत्पादन को लगभग 7 प्रतिशत अंक पीछे छोड़ दिया। इस बूस्ट का श्रेय प्रमुख प्लेटफार्मों पर बैकलॉग को दिया गया, जिसमें जनरल मोटर्स के अल्टियम प्लेटफॉर्म पर नया कारोबार भी शामिल है। हालांकि, ईवी उत्पादन के लिए नरम दृष्टिकोण के कारण लीयर के प्रबंधन ने 2024 के उत्तरार्ध में ई-सिस्टम के राजस्व के बेहतर प्रदर्शन में कमी का अनुमान लगाया है।

लीयर के सीटिंग व्यवसाय में भी तेजी देखी जा रही है, कंपनी ने अपने द्वारा उद्धृत कार्यक्रमों में से लगभग 80% जीत हासिल की है। लीयर के थर्मल कम्फर्ट व्यवसाय को दो नवीन उत्पादों के लॉन्च से लाभ होने की उम्मीद है: ComfortFlex और ComfortMax, जो वर्तमान में राजस्व उत्पन्न नहीं कर रहे हैं, लेकिन 2026 के आसपास शुरू होने वाले कई फोर्ड प्लेटफार्मों पर उनके संभावित अनुप्रयोग हैं।

पूरे साल के दृष्टिकोण के बारे में, लीयर के प्रबंधन ने 2024 के लिए अपने राजस्व पूर्वानुमान को लगभग 24,300 मिलियन डॉलर के पिछले अनुमान से थोड़ा कम करके लगभग $23,450 मिलियन कर दिया है। COI के लिए अनुमान को 5.1% के मार्जिन के साथ लगभग 1,115 मिलियन डॉलर में समायोजित किया गया है, जो पहले के 1,230 मिलियन डॉलर से कम है।

कंपनी अब लगभग 1,870 मिलियन डॉलर के पूर्व अनुमान की तुलना में लगभग $1,755 मिलियन के 2024 EBITDA का लक्ष्य रखती है, और अपने पूरे साल के समायोजित फ्री कैश फ्लो (FCF) दृष्टिकोण को $675 मिलियन से लगभग $560 मिलियन तक संशोधित किया है।

दूसरी तिमाही के प्रदर्शन और पूरे साल के अद्यतन मार्गदर्शन के आलोक में, जेपी मॉर्गन ने अपने पूर्वानुमानों को भी समायोजित किया है।

फर्म की 2024 EBITDA भविष्यवाणी को 1,821 मिलियन डॉलर से $1,779 मिलियन में संशोधित किया गया है, और वर्ष के लिए FCF आउटलुक को $621 मिलियन से $568 मिलियन तक अपडेट किया गया है। इन परिवर्तनों ने जेपी मॉर्गन के 2025 पूर्वानुमानों को भी प्रभावित किया है, जो लीयर के मूल्यांकन के आधार के रूप में काम करते हैं, जिससे दिसंबर 2024 के मूल्य लक्ष्य में कमी आई है।

हाल की अन्य खबरों में, लीयर कॉर्पोरेशन ने एक स्थिर Q2 प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें राजस्व $6 बिलियन से अधिक था और कोर ऑपरेटिंग आय $302 मिलियन थी। शुद्ध आय में वृद्धि और शेयर पुनर्खरीद के प्रभाव के परिणामस्वरूप कंपनी की प्रति शेयर समायोजित आय 8% बढ़कर $3.60 हो गई।

लीयर ने कम्फर्टफ्लेक्स और कम्फर्टमैक्स सीट जैसे अभिनव उत्पाद पेश किए हैं, जिसका लक्ष्य 2027 तक थर्मल कम्फर्ट से 1 बिलियन डॉलर से अधिक राजस्व उत्पन्न करना है।

लीयर ने हाल ही में अपनी ऑटोमेशन और एआई क्षमताओं को बढ़ाते हुए WIP इंडस्ट्रियल ऑटोमेशन का भी अधिग्रहण किया है। कंपनी अपने ग्राहक आधार का विस्तार कर रही है, चीनी बाजार में महत्वपूर्ण वृद्धि कर रही है और पूर्वी यूरोप और ब्राजील में क्षमता स्थापित करने की योजना शुरू कर रही है।

2024 के लिए वैश्विक उत्पादन में अनुमानित 3% की कमी के बावजूद, लीयर अपनी विकास संभावनाओं के बारे में आशावादी बना हुआ है। पूरे साल का राजस्व पूर्वानुमान $23.2 बिलियन और $23.7 बिलियन के बीच होता है। कंपनी की रणनीतिक पहलों में थर्मल कम्फर्ट सिस्टम प्रोडक्ट्स की तैनाती और ऑटोमेशन क्षमताओं का विस्तार शामिल है।

विभिन्न फर्मों के विश्लेषकों ने नए बाजारों में लीयर के विस्तार और नवीन उत्पादों पर इसके फोकस का उल्लेख किया है। हालांकि, उन्होंने अमेरिका और यूरोप में धीमी गति से रैंप-अप और ईवी की मांग और उत्तरी अमेरिका और यूरोप में व्यापक डाउनटाइम जैसी चुनौतियों पर भी प्रकाश डाला।

इन बाधाओं के बावजूद, लीयर को अपने दीर्घकालिक विकास पर भरोसा है, इस वृद्धि में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हुए थर्मल कम्फर्ट के साथ बैठने में 29% बाजार हिस्सेदारी का लक्ष्य रखा गया है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

लीयर कॉर्पोरेशन पर जेपी मॉर्गन के मूल्य लक्ष्य समायोजन के मद्देनजर, InvestingPro के मौजूदा मेट्रिक्स एक ऐसी कंपनी दिखाते हैं जो एक चुनौतीपूर्ण उद्योग परिदृश्य को नेविगेट कर रही है। $6.79 बिलियन के बाजार पूंजीकरण के साथ, लीयर 12.47 के P/E अनुपात पर ट्रेड करता है, जो कि Q2 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के समायोजित P/E अनुपात से काफी कम है, जो हाल के दिनों में अधिक आकर्षक मूल्यांकन का सुझाव देता है। इसी अवधि के लिए कंपनी की राजस्व वृद्धि मामूली 5.22% रही, जो ऑटोमोटिव कंपोनेंट्स सेक्टर के भीतर स्थिर लेकिन अलौकिक विस्तार को दर्शाती है।

InvestingPro के प्रमुख सुझावों में से एक इस बात पर प्रकाश डालता है कि जब लाभांश की बात आती है, तो Lear लगातार 14 वर्षों तक भुगतान बनाए रखता है, एक ऐसा तथ्य जो आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी, जो कि Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 4.18% की संपत्ति पर सकारात्मक रिटर्न द्वारा समर्थित है। हालांकि, सात विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है और कंपनी निकट अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष उच्च पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रही है, निवेशकों को अल्पकालिक हेडविंड की संभावना पर विचार करना चाहिए।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।