नॉर्थ बेथेस्डा, एमडी. - फेडरल रियल्टी इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (NYSE: FRT) ने अपनी परिचालन साझेदारी, फेडरल रियल्टी ओपी एलपी द्वारा 2029 में देय विनिमेय वरिष्ठ नोटों में $425 मिलियन के मूल्य निर्धारण का खुलासा किया। योग्य संस्थागत खरीदारों के उद्देश्य से निजी पेशकश में पहले घोषित राशि से वृद्धि देखी गई और इसमें नोटों में अतिरिक्त $60 मिलियन की खरीद का विकल्प शामिल है। यह लेन-देन 11 जनवरी, 2024 को बंद होने वाला है, जो प्रथागत शर्तों के लंबित है।
साझेदारी के असुरक्षित वरिष्ठ दायित्व, 15 जुलाई, 2024 से शुरू होने वाले अर्ध-वार्षिक भुगतानों के साथ, प्रति वर्ष 3.25% की दर से ब्याज वहन करेंगे और 15 जनवरी, 2029 को परिपक्व होंगे। वे कुछ शर्तों के तहत विनिमय योग्य हैं, प्रारंभिक विनिमय दर प्रति $1,000 मूल राशि पर 8.1436 सामान्य शेयर निर्धारित की गई है, जो समायोजन के अधीन है। पार्टनरशिप 20 जनवरी, 2027 के बाद विशिष्ट शर्तों के तहत नोटों को रिडीम कर सकती है।
यदि अतिरिक्त नोट्स विकल्प का पूरी तरह से उपयोग किया जाता है, तो फ़ेडरल रियल्टी शुद्ध आय में लगभग $413 मिलियन या $471 मिलियन का अनुमान लगाता है। फंड ऋण चुकौती और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए अभिप्रेत हैं, जिनमें से कुछ को कैप्ड कॉल लेनदेन के लिए आवंटित किया गया है, जो नोटों के आदान-प्रदान से संभावित कमजोर पड़ने को कम करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।
कैप्ड कॉल लेनदेन का प्रारंभिक कैप मूल्य लगभग $143.26 प्रति शेयर है, जो सामान्य शेयरों के अंतिम रिपोर्ट किए गए बिक्री मूल्य से 40% प्रीमियम है। इन लेनदेनों से संभावित कमज़ोरी में कमी आने या एक्सचेंज किए गए नोटों के लिए मूल राशि से अधिक नकद भुगतान को ऑफसेट करने की उम्मीद है, जो एक सीमा के अधीन है।
पेशकश की घोषणा में एक अनुस्मारक शामिल है कि एक्सचेंज पर जारी किए गए नोट और सामान्य शेयर प्रतिभूति अधिनियम या राज्य प्रतिभूति कानूनों के तहत पंजीकृत नहीं किए गए हैं और केवल योग्य संस्थागत खरीदारों को ही दिए जाते हैं।
फ़ेडरल रियल्टी, जो तटीय बाजारों और शहरी, मिश्रित उपयोग वाले पड़ोस में अपनी खुदरा-आधारित संपत्तियों के लिए जानी जाती है, का टिकाऊ विकास प्रदान करने का इतिहास रहा है और REIT उद्योग के भीतर लगातार वार्षिक लाभांश वृद्धि का रिकॉर्ड रखता है।
यह खबर एक प्रेस विज्ञप्ति पर आधारित है।
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