आदित्य रघुनाथ द्वारा
Investing.com -- ब्रोकरेज फर्म HDFC (NS:HDFC) सिक्योरिटीज ने वित्त वर्ष २०१२ की पहली तिमाही के लिए अपनी संख्या के साथ आने के बाद कुछ शेयरों पर अपनी रेटिंग बदल दी है। यहां तीन स्टॉक हैं जिन्हें उन्होंने बेचा है या रेटिंग कम की है।
- टाइटन कंपनी लिमिटेड (NS:TITN)
9 अगस्त को शेयर की कीमत: 1,800.5 रुपये
कीमत लक्ष्य: 1,500 रुपये
तर्क: टाइटन के सापेक्ष बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि (आभूषण में) भौतिक प्रतीत नहीं होती है क्योंकि अधिकांश बड़े बॉक्स ज्वैलर्स समान क्लिप पर या Q1 FY22 में तेजी से बढ़े हैं। प्रॉफिटेबिलिटी प्रिंट अपेक्षाओं को मात देता है, जो मुख्य रूप से ज्वैलरी सेगमेंट द्वारा संचालित होता है। हम खुदरा बिक्री की कम लागत को ध्यान में रखते हुए अपने FY23/24 EPS अनुमानों में से प्रत्येक में 3% की मामूली वृद्धि करते हैं। हमारा डीसीएफ-आधारित लक्ष्य मूल्य संशोधित कर 1,500 रुपये/शेयर (पहले 1,400 रुपये/शेयर) कर दिया गया है, जिसका अर्थ है 51x जून-23 पी/ई। बिक्री बनाए रखें। - इमामी लिमिटेड (NS:EMAM)
9 अगस्त को शेयर की कीमत: 567.75 रुपये
कीमत लक्ष्य: 475 रुपये
तर्क: दो साल का सीएजीआर 1% था। EBITDA मार्जिन के भारी आधार के साथ, हमने शेष FY22 के लिए धीमी EBITDA वृद्धि का निर्माण किया और आश्चर्य की कम संभावना की उम्मीद की। हम FY22/23/24 के लिए अपने EPS अनुमानों को बनाए रखते हैं। हम इमामी को जून-23ई ईपीएस पर 25 गुना पी/ई पर 475 रुपये का टीपी प्राप्त करने के लिए महत्व देते हैं। रिड्यूस बनाए रखें। - अल्काइल एमाइन्स केमिकल्स लिमिटेड (NS:ALKY)
9 अगस्त को शेयर की कीमत: 4,294 रुपये
कीमत लक्ष्य: 3,200 रुपये
तर्क: हम 3,200 रुपये के लक्ष्य के साथ अल्काइल एमाइन पर बिक्री बनाए रखते हैं। स्टॉक वर्तमान में 55.6x FY23E EPS पर कारोबार कर रहा है। हमारा मानना है कि मौजूदा वैल्यूएशन पहले से ही संभावित वॉल्यूम ग्रोथ के सकारात्मक पहलू को दर्शाता है। कच्चे माल की बढ़ती कीमतों में गिरावट दिख रही है और इससे FY22 में मार्जिन पर दबाव पड़ सकता है।