आदित्य रघुनाथ द्वारा
Investing.com -- तंबाकू और एफएमसीजी दिग्गज आईटीसी लिमिटेड (NS:ITC) के शेयर आज एक आश्चर्यजनक कदम के तहत 7% ऊपर कारोबार कर रहे हैं। इस रिपोर्ट के मुताबिक, आईटीसी के शेयर 231.05 रुपये पर कारोबार कर रहे हैं।
क्या यह वह सफलता है जिसके बारे में अंतरराष्ट्रीय ब्रोकरेज फर्म सीएलएसए नवंबर 2020 से बात कर रही है? सीएलएसए ने 265 रुपये के मूल्य लक्ष्य के साथ तीन तिमाहियों से अधिक समय से इस शेयर पर खरीदारी की मांग की है।
सितंबर में अपने नवीनतम कवरेज में, ब्रोकरेज ने एक बार फिर स्टॉक पर अपनी खरीद कॉल को दोहराया।
“आईटीसी का एफएमसीजी व्यवसाय के-आकार के त्वरण के लिए अच्छी तरह से आकार ले रहा है, जबकि पूंजी की तीव्रता में गिरावट के बावजूद स्केल ड्राइविंग मार्जिन विस्तार है। हमें उम्मीद है कि एफएमसीजी कारोबार के लिए मार्जिन में और 362 बीपीएस का विस्तार होगा। सीएलएसए के चिराग शाह और नितिन गुप्ता ने लिखा है कि इससे इसका एबिटा दोगुना होकर 27 बिलियन रुपये (FY21: 13 बिलियन रुपये) और RoCE को FY21-24 से 20% तक ले जाना चाहिए।
विश्लेषकों ने कहा, “गिरते कैपेक्स, इसके होटल व्यवसाय के लिए एसेट-लाइट मॉडल और इसके लाभांश भुगतान में तेज वृद्धि (वित्त वर्ष २०११ के लिए १०२ प्रतिशत) पूंजी आवंटन पर निवेशकों की चिंता को उत्तरोत्तर संबोधित करना चाहिए। FMCG व्यवसाय 2.5x FY23 EV/बिक्री (38x निहित PE) पर ट्रेड करता है। आईटीसी के लिए बायबैक (3.7 अरब डॉलर की तरल संपत्ति) पर विचार करने के लिए मूल्यांकन आकर्षक हैं।