बुधवार को, जेपी मॉर्गन ने तेल और गैस की खोज और उत्पादन कंपनी रेंज रिसोर्सेज कॉर्प (NYSE: RRC) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $33.00 के पिछले लक्ष्य से बढ़ाकर $37.00 कर दिया। उच्च मूल्य लक्ष्य के बावजूद, फर्म ने स्टॉक पर अपनी अंडरवेट रेटिंग बनाए रखी।
समायोजन रेंज रिसोर्सेज के लिए एक और ठोस परिचालन तिमाही की प्रत्याशा का अनुसरण करता है, जिससे वर्ष के उत्तरार्ध में अनुक्रमिक मात्रा वृद्धि के लिए आधार तैयार होने की उम्मीद है। कंपनी की दूसरी तिमाही के उत्पादन के लिए जेपी मॉर्गन का अनुमान $181 मिलियन के पूंजीगत व्यय पर 2.12 बिलियन क्यूबिक फीट प्रति दिन (BCFE/d) के बराबर है। पूंजीगत व्यय में $173 मिलियन के 2.13 BCFe/d के सड़क अनुमान की तुलना में यह पूर्वानुमान थोड़ा कम पूंजी कुशल है।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषण से संकेत मिलता है कि अंतर काफी हद तक समय के कारण है, क्योंकि उनका पूरा वर्ष 2024 का पूर्वानुमान सड़क अनुमान के अनुरूप है, जो पूंजीगत व्यय में $643 मिलियन पर 2.15 BCFE/d की भविष्यवाणी करता है। बैंक को उम्मीद है कि हेजिंग से पहले रेंज रिसोर्सेज की दूसरी तिमाही में गैस की प्राप्ति $1.42 प्रति हजार घन फीट (Mcf) होगी, जो कि उनके हेनरी हब बेंचमार्क मूल्य $1.89 प्रति Mcf के 0.47 डॉलर प्रति Mcf के अंतर पर आधारित है।
तरल पदार्थों के मोर्चे पर, फर्म प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ (NGL) की वसूली $24.16 प्रति बैरल पर करती है, जो वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) मूल्य का लगभग 30% है, जिसमें मोंट बेल्वियू मूल्य निर्धारण के लिए $1.00 प्रति बैरल प्रीमियम होता है।
रेंज रिसोर्सेज ने वैश्विक तरल पदार्थों की बुनियादी बातों पर सकारात्मक दृष्टिकोण व्यक्त किया है, खासकर मार्कस हुक में इसकी रणनीतिक स्थिति के कारण। कंपनी 2024 के अंत और 2025 की शुरुआत में खाड़ी तट पर संभावित अमेरिकी निर्यात क्षमता बाधाओं का अनुमान लगाती है, जिससे अंतरराष्ट्रीय मध्यस्थता के अवसरों में सुधार हो सकता है और इसके तरलीकृत पेट्रोलियम गैस (एलपीजी) निर्यात के लिए उच्च प्रीमियम हो सकते हैं।
2024 की दूसरी तिमाही के लिए, JPMorgan ने $0.45 और $0.93 के सड़क अनुमान की तुलना में क्रमशः $0.33 और $0.89 की प्रति शेयर आय (EPS) और प्रति शेयर नकदी प्रवाह (CFPS) का अनुमान लगाया है। ब्याज, कर, मूल्यह्रास, परिशोधन और अन्वेषण व्यय (EBITDAX) से पहले कमाई के लिए फर्म का अनुमान $245 मिलियन है, जो $267 मिलियन के सड़क अनुमान से कम है।
बैंक इस भिन्नता का श्रेय अपनी कम गैस मूल्य धारणा और तिमाही के लिए थोड़े कम वॉल्यूम अनुमान को देता है।
जेपी मॉर्गन क्षेत्र में रेंज रिसोर्सेस के लगातार निष्पादन और प्रबंधन के रणनीतिक हेजिंग दृष्टिकोण पर प्रकाश डालता है, जिसने चुनौतीपूर्ण गैस बाजार में मुक्त नकदी प्रवाह उत्पादन को संरक्षित किया है। बैंक कार्यशील पूंजी में परिवर्तन से पहले $35 मिलियन फ्री कैश फ्लो और 2024 की दूसरी तिमाही के लिए लगभग $138 मिलियन हेजिंग लाभ का मॉडल बनाता है।
हाल की अन्य खबरों में, रेंज रिसोर्सेज कॉर्पोरेशन कई विश्लेषक समायोजनों का केंद्र रहा है और इसने 2024 के लिए एक मजबूत पहली तिमाही की सूचना दी है।
जेफ़रीज़ ने कंपनी के लिए अपने वित्तीय मॉडल को अपडेट किया, प्राकृतिक गैस तरल पदार्थ (एनजीएल) से अधिक अपेक्षित प्राप्ति और कंपनी के तरल पदार्थ मिश्रण में प्रत्याशित बदलाव के आधार पर अपने स्टॉक मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $34.00 कर दिया। अनुकूल तरल पदार्थ मिश्रण और बेहतर एनजीएल मूल्य निर्धारण के कारण पहली तिमाही की कमाई से बेहतर होने के बाद, पाइपर सैंडलर ने रेंज रिसोर्सेज के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $43.00 कर दिया।
मिजुहो सिक्योरिटीज ने रेंज रिसोर्सेज के ठोस निष्पादन और 2024 में महत्वपूर्ण मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की क्षमता को स्वीकार करते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $41 तक बढ़ा दिया।
हालांकि, आरबीसी कैपिटल मार्केट्स ने कमजोर प्राकृतिक गैस बाजार और उनके प्राकृतिक गैस मूल्य दृष्टिकोण में गिरावट का हवाला देते हुए मूल्य लक्ष्य को बढ़ाकर $39 करते हुए स्टॉक को आउटपरफॉर्म से सेक्टर परफॉर्म में डाउनग्रेड कर दिया। इन चुनौतियों के बावजूद, उन्होंने अधिक तरल पदार्थों से भरपूर ड्रिलिंग की ओर कंपनी के बदलाव को स्वीकार किया, जो वर्तमान में स्वस्थ मूल्य निर्धारण से लाभान्वित होती है।
कंपनी की पहली तिमाही 2024 की कमाई कॉल में, रेंज रिसोर्सेज ने एक मजबूत प्रदर्शन की रूपरेखा तैयार की, जिसमें 170 मिलियन डॉलर का पूंजी खर्च और दैनिक उत्पादन 2.14 बिलियन क्यूबिक फीट के बराबर पहुंच गया। कंपनी ने अपने पूरे साल के एनजीएल मार्गदर्शन में भी सुधार किया और यूएस प्रोपेन निर्यात में वृद्धि की उम्मीद की।
ये हालिया घटनाक्रम मौजूदा कमोडिटी वातावरण में कंपनी की रणनीतिक स्थिति और परिचालन दक्षता को उजागर करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
रेंज रिसोर्सेज कॉर्प (NYSE:RRC) के लिए JPMorgan के अद्यतन मूल्य लक्ष्य के प्रकाश में, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। रेंज रिसोर्सेज का मूल्य वर्तमान में $8.36 बिलियन का मार्केट कैप है, जिसका मूल्य/आय (P/E) अनुपात 17.16 है। यह उद्योग के साथियों की तुलना में एक मध्यम मूल्यांकन को दर्शाता है, और जब Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित किया जाता है, तो P/E अनुपात और भी अधिक आकर्षक 14.87 होता है। इसके अलावा, इसी अवधि के लिए कंपनी का मूल्य/पुस्तक अनुपात 2.18 है, जो दर्शाता है कि स्टॉक की बुक वैल्यू के सापेक्ष उचित मूल्य हो सकती है।
परिचालन दृष्टिकोण से, रेंज रिसोर्सेज ने पिछले बारह महीनों में लाभप्रदता का प्रदर्शन किया है, और विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी की वित्तीय संभावनाओं में विश्वास का सुझाव देता है। इसके अतिरिक्त, InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि शेयर कम कीमत की अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है, जो जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है, जो मौजूदा आर्थिक माहौल में कुछ वित्तीय लचीलापन प्रदान कर सकती है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।