सोमवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने रेस्तरां ब्रांड्स इंटरनेशनल (NYSE: QSR) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे बाय रेटिंग को बनाए रखते हुए स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को पिछले $87 से घटाकर $86 कर दिया गया। संशोधन कंपनी की दूसरी तिमाही 2024 की कमाई का अनुसरण करता है, जिसमें समान-स्टोर बिक्री (SSS) में कमी का पता चला, लेकिन एक समायोजित EBITDA जो उम्मीदों से अधिक था।
ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज के विश्लेषक ने कंपनी के वित्तीय मॉडल की विस्तृत समीक्षा के बाद अनुमानों और मूल्य लक्ष्य को संशोधित किया है, जिसमें अब एक नया रेस्तरां होल्डिंग्स सेगमेंट और एक अधिक व्यापक सिस्टम-व्यापी बिक्री मॉडल शामिल है। कम अनुमान रेस्तरां ब्रांड्स इंटरनेशनल की समान-स्टोर बिक्री और विकास के लिए निकट अवधि के विकास की संभावनाओं पर वैश्विक आर्थिक दबावों के प्रभाव को दर्शाता है।
इन चुनौतियों के बावजूद, विश्लेषक नोट करते हैं कि रेस्तरां ब्रांड्स इंटरनेशनल की प्रबंधन टीम लागत-बचत उपायों के माध्यम से कुछ प्रतिकूल प्रभावों को कम कर रही है। इसके अतिरिक्त, टिम हॉर्टन्स कनाडा बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि का अनुभव कर रहा है। चीन में हाल के निवेशों से लंबी अवधि में कंपनी के अंतर्राष्ट्रीय विकास को लाभ होने का अनुमान है।
इसके अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका में बर्गर किंग के लिए टर्नअराउंड रणनीति ट्रैक पर है, क्योंकि यह उद्योग से बेहतर प्रदर्शन कर रही है। हालाँकि, प्रगति उतनी मजबूत नहीं है जितनी कि विश्लेषक ने शुरू में अनुमान लगाया था। अमेरिकी बाजार में बर्गर किंग ब्रांड को पुनर्जीवित करने के प्रयास आगे बढ़ रहे हैं, हालांकि अधिक मामूली गति से।
हाल ही की अन्य खबरों में, रेस्तरां ब्रांड्स इंटरनेशनल (RBI) ने अपने सहयोगी, RBI LP द्वारा शेयर एक्सचेंज और सेकेंडरी ऑफर की घोषणा की, जिसमें RBI के सामान्य शेयरों के लिए 6.5 मिलियन से अधिक क्लास B यूनिट्स का आदान-प्रदान किया जाएगा। बर्गर किंग और टिम हॉर्टन्स के विलय के दौरान स्थापित यह लेनदेन, विनिमय योग्य इकाइयों और सामान्य शेयरों की कुल संख्या को बनाए रखता है। इसके अतिरिक्त, समान संख्या में सामान्य शेयरों की एक पंजीकृत सार्वजनिक पेशकश शुरू की गई है, जिसमें बोफा सिक्योरिटीज को एकमात्र बुक-रनिंग मैनेजर के रूप में नियुक्त किया गया है।
RBI ने 2024 की अपनी दूसरी तिमाही में भी वृद्धि दर्ज की, जिसमें तुलनीय बिक्री में 1.9% की वृद्धि और 4% शुद्ध रेस्तरां की वृद्धि देखी गई। इस प्रगति का श्रेय कैरोल्स रेस्तरां समूह और पोपेयस चीन के रणनीतिक अधिग्रहण और पोपेयस के लिए डिजिटल बिक्री में 32% की वृद्धि को दिया गया। हालांकि, वित्तीय वर्ष 2024 के लिए यूनिट वृद्धि के लिए RBI के संशोधित पूर्वानुमान ने निवेशकों की रुचि को बढ़ा दिया है।
RBI के हालिया घटनाक्रम के जवाब में, स्टिफ़ेल और पाइपर सैंडलर ने अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, अपने मूल्य लक्ष्य को घटाकर क्रमशः $77 और $75 कर दिया है, जबकि एक पकड़ और तटस्थ रुख बनाए रखा है। इन समायोजनों के बावजूद, RBI ने पूरे वर्ष के लिए सिस्टम-व्यापी बिक्री में 5.5% से 6% की वृद्धि और 8% + ऑर्गेनिक समायोजित परिचालन आय वृद्धि का अनुमान लगाया है, जो इसकी विकास संभावनाओं में विश्वास प्रदर्शित करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
रेस्तरां ब्रांड्स इंटरनेशनल (NYSE:QSR) के ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज़ के हालिया आकलन के बाद, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है जो निवेशकों के लिए रुचिकर हो सकती है। कंपनी ने शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है, जिसने लगातार 9 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया है, जिसमें नवीनतम लाभांश उपज 3.28% स्वस्थ रही है। यह QSR के स्थिर नकदी प्रवाह और कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में इसके प्रबंधन के विश्वास का संकेत है।
InvestingPro डेटा 17.54 का आशाजनक P/E अनुपात दिखाता है, जो Q2 2024 के पिछले बारह महीनों को देखते हुए 16.6 तक और भी अधिक आकर्षक हो जाता है। यह, इसी अवधि के लिए 0.8 के पीईजी अनुपात के साथ, यह बताता है कि QSR अपनी निकट-अवधि की आय वृद्धि क्षमता के मुकाबले कम कीमत पर कारोबार कर रहा है। इसके अतिरिक्त, कंपनी पिछले बारह महीनों में 29.84% के परिचालन आय मार्जिन के साथ मुनाफा कमा रही है, जो इसकी परिचालन दक्षता को रेखांकित करता है।
QSR पर विचार करने वाले निवेशक इन मेट्रिक्स को विशेष रूप से प्रासंगिक पाएंगे, खासकर जब 13 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में सकारात्मक भावना को दर्शाता है। अधिक गहन विश्लेषण चाहने वालों के लिए, उनके प्लेटफ़ॉर्म पर अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो QSR की निवेश क्षमता पर और मार्गदर्शन प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।