भारत के बाजार नियामक, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने अस्मिता पटेल ग्लोबल स्कूल ऑफ ट्रेडिंग (एपीजीएसओटी) और प्रसिद्ध फिनफ्लुएंसर अस्मिता पटेल सहित छह संबद्ध संस्थाओं को अपंजीकृत निवेश सलाहकार सेवाओं के आरोपों पर पूंजी बाजार से प्रतिबंधित कर दिया है। नियामक ने उन्हें 53.67 करोड़ रुपये वापस करने का भी निर्देश दिया है, जो पाठ्यक्रम प्रतिभागियों से फीस के रूप में एकत्र किए गए थे।
गुरुवार को जारी एक अंतरिम आदेश में, सेबी ने पटेल, उनकी फर्म और संबद्ध संस्थाओं को किसी भी सलाहकार या शोध विश्लेषक सेवाएं प्रदान करने से रोक दिया। नियामक ने यह भी स्पष्टीकरण मांगा है कि प्रतिभागियों से एकत्र किए गए अतिरिक्त 104.63 करोड़ रुपये को क्यों न जब्त किया जाए।
निवेशकों को गुमराह करने के आरोप
सेबी के अनुसार, एपीजीएसओटी ने अतिरंजित लाभ के दावे करके प्रतिभागियों को गुमराह किया और न्यूनतम शैक्षिक मूल्य वाले ट्रेडिंग पाठ्यक्रमों के लिए उच्च शुल्क वसूला। पटेल, जो खुद को ’शेयर बाजार की शी वुल्फ’ और ’ऑप्शन क्वीन’ के रूप में ब्रांड करती हैं, ने दावा किया कि उन्होंने एक लाख से ज़्यादा व्यापारियों को सलाह दी है। शिकायतकर्ताओं ने आरोप लगाया कि उन्होंने अपने पाठ्यक्रमों के ज़रिए 140 करोड़ रुपये की संपत्ति अर्जित की है।
जांच में पाया गया कि APGSOT सिर्फ़ ट्रेडिंग शिक्षा ही नहीं दे रहा था, बल्कि निवेशकों को ख़ास स्टॉक ट्रेड पर सक्रिय रूप से सलाह दे रहा था। कथित तौर पर टेलीग्राम चैनल, ज़ूम मीटिंग और ईमेल के ज़रिए खरीद/बिक्री की सिफ़ारिशें दी जाती थीं, जिससे यह एक अपंजीकृत निवेश सलाहकार सेवा बन गई।
कई संस्थाओं के ज़रिए फंड भेजा गया
सेबी की जांच में पता चला कि नियमों को दरकिनार करने के लिए कई फ़र्म- किंग ट्रेडर्स, जेमिनी एंटरप्राइज़ और यूनाइटेड एंटरप्राइज़- के ज़रिए कोर्स की फ़ीस वसूली जाती थी। यह एक बार की घटना नहीं थी, बल्कि अनुपालन से बचने के लिए बनाई गई एक संरचित योजना थी।
इसके अलावा, सेबी ने पाया कि APGSOT ने छात्रों को एक ख़ास स्टॉकब्रोकर (एबीसी लिमिटेड) के साथ ट्रेडिंग खाते खोलने के लिए प्रोत्साहित किया और उन्हें ख़ास स्टॉक में ट्रेड करने का निर्देश दिया। नियामक के अनुसार, इससे ऑपरेशन की निवेश सलाहकार प्रकृति को बल मिला।
नियामक के निर्देश और अगले कदम
सेबी ने एपीजीएसओटी की सलाहकार जैसी गतिविधियों पर पूरी तरह रोक लगाने का आदेश दिया है और इसे किसी भी अपंजीकृत या धोखाधड़ी वाले प्रतिभूति बाजार संचालन से प्रतिबंधित कर दिया है। हालांकि, नियामक ने स्पष्ट किया कि निष्कर्ष प्रारंभिक हैं, और संस्थाओं को अपना बचाव प्रस्तुत करने का अवसर दिया गया है।
अगस्त 2019 से अक्टूबर 2023 तक की जांच 42 निवेशकों की शिकायत के बाद शुरू हुई थी, जिसमें अनधिकृत सलाहकार सेवाओं का आरोप लगाया गया था। सेबी के अगले कदम आरोपी संस्थाओं की प्रतिक्रियाओं और उनके वित्तीय संचालन की आगे की जांच पर निर्भर करेंगे।
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