नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) पर ट्रेडिंग के परिदृश्य में नाटकीय परिवर्तन आया है, जिसमें कोलोकेशन और एल्गोरिथम ट्रेडिंग रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गई है, जबकि मोबाइल और डायरेक्ट मार्केट एक्सेस (DMA) ट्रेडिंग में उछाल जारी है। नवीनतम डेटा निवेशकों की प्राथमिकताओं में तेज़, प्रौद्योगिकी-संचालित निष्पादन विधियों की ओर स्पष्ट बदलाव को उजागर करता है।
कोलोकेशन - एक ऐसी प्रणाली जहां व्यापारी अल्ट्रा-लो लेटेंसी ट्रेडिंग के लिए अपने सर्वर को एक्सचेंज के करीब रखते हैं - 2024 में कैश मार्केट (CM) सेगमेंट में 35.7% के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया है, जो 2010 में केवल 3.1% से एक महत्वपूर्ण उछाल है। यह उछाल CTCL/Neat टर्मिनल-आधारित ट्रेडिंग की कीमत पर आया है, जो 2010 में 86.2% से गिरकर 2024 में 28.1% हो गया है।
इसके साथ ही, मोबाइल, इंटरनेट-आधारित ट्रेडिंग (IBT) और DMA में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है। मोबाइल ट्रेडिंग अब कुल कारोबार का 20.7% है, जबकि IBT और DMA क्रमशः 8% और 6.7% योगदान देते हैं। मोबाइल ट्रेडिंग सेगमेंट एक बेहतरीन प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र रहा है, जो पिछले एक दशक में 66% CAGR की दर से बढ़ रहा है, जो स्मार्टफोन-आधारित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के बढ़ते उपयोग को दर्शाता है।
इतिहास में पहली बार, एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग ने NSE कैश मार्केट में मैनुअल (गैर-एल्गो) ट्रेडिंग को पीछे छोड़ दिया है, जिसने 2010 में 14% से बढ़कर 2024 में रिकॉर्ड 53% हिस्सा हासिल किया है। यह उछाल मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों और मालिकाना ट्रेडिंग फर्मों द्वारा संचालित किया गया है, जो स्वचालित, डेटा-संचालित ट्रेडिंग रणनीतियों की ओर बदलाव का संकेत देता है। इसके विपरीत, गैर-एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग 2010 में 86% से घटकर 2024 में 47% हो गई है, जो पारंपरिक ट्रेडिंग विधियों के घटते प्रभुत्व को दर्शाता है।
इक्विटी डेरिवेटिव सेगमेंट में यह प्रवृत्ति और भी अधिक स्पष्ट है, जहां 2024 में कोलोकेशन का टर्नओवर 62.1% था, जो 2010 में 7.3% था। कोलोकेशन का प्रभुत्व इक्विटी फ्यूचर्स टर्नओवर के 49.5% और प्रीमियम टर्नओवर के आधार पर इक्विटी ऑप्शन टर्नओवर के 53.6% तक फैला हुआ है।
डेरिवेटिव में मोबाइल ट्रेडिंग ने भी महत्वपूर्ण गति प्राप्त की है, जो कुल टर्नओवर का 17.1% है, जो 2014 में केवल 0.7% से एक छलांग है। उल्लेखनीय रूप से, इक्विटी ऑप्शन में मोबाइल ट्रेडिंग 23.7% तक पहुंच गई, जो इक्विटी फ्यूचर्स में इसके 9.4% हिस्से से कहीं अधिक है, जो स्मार्टफोन के माध्यम से ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए बढ़ती प्राथमिकता को दर्शाता है।
DMA, हालांकि अभी भी एक छोटा खिलाड़ी है, ने स्थिर वृद्धि दिखाई है, जो कुल इक्विटी डेरिवेटिव टर्नओवर का 6.2% और इक्विटी फ्यूचर्स टर्नओवर का 15.7% है।
कोलोकेशन, एल्गोरिथम ट्रेडिंग और मोबाइल-आधारित निष्पादन का उदय आधुनिक ट्रेडिंग की बढ़ती स्वचालन और गति-केंद्रित प्रकृति को उजागर करता है। जैसे-जैसे संस्थान और खुदरा निवेशक एआई-संचालित रणनीतियों और उच्च गति निष्पादन की ओर रुख कर रहे हैं, पारंपरिक ट्रेडिंग पद्धतियां फीकी पड़ती जा रही हैं। प्रौद्योगिकी बाजार के विकास को आगे बढ़ा रही है, जो लोग इन रुझानों के अनुकूल नहीं हैं, उनके पीछे छूट जाने का जोखिम है।
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