जनवरी में कोलोकेशन ट्रेडिंग की हिस्सेदारी बढ़कर 39.3% के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, जो महीने-दर-महीने (MoM) 313 आधार अंकों (bps) की वृद्धि को दर्शाता है। इसके परिणामस्वरूप FY25 (अप्रैल 2024-जनवरी 2025) के लिए 36.1% की वार्षिक हिस्सेदारी भी हुई, जो पूरे वर्ष के लिए दर्ज की गई उच्चतम हिस्सेदारी है। इस बीच, डायरेक्ट मार्केट एक्सेस (DMA) ने गति पकड़ी, जो 21 बीपीएस MoM बढ़कर 7.1% हो गई, जो संस्थागत भागीदारी में वृद्धि को दर्शाती है। दूसरी ओर, जनवरी में मोबाइल ट्रेडिंग में 90 बीपीएस MoM की गिरावट आई और यह 20.7% हो गई, हालांकि इसका वार्षिक हिस्सा FY15 में 1.1% से बढ़कर FY25 में 20.9% हो गया, जो डिजिटल ट्रेडिंग की ओर एक दशक लंबे बदलाव को दर्शाता है।
एक प्रमुख प्रवृत्ति जिसने बाजार को आकार दिया है वह है एल्गोरिथम ट्रेडिंग का उदय। वित्त वर्ष 2015 में, एल्गोरिथम ट्रेडों ने नकद बाजार कारोबार का 37% हिस्सा लिया, लेकिन यह आंकड़ा अब वित्त वर्ष 2025 में 53% तक बढ़ गया है, जो व्यापारियों और संस्थानों के बीच स्वचालित रणनीतियों पर बढ़ती निर्भरता का संकेत देता है।
कोलोकेशन ट्रेडिंग ने इक्विटी डेरिवेटिव्स बाजार में भी महत्वपूर्ण प्रगति की है, इसकी हिस्सेदारी 25 बीपीएस मासिक वृद्धि के साथ 60.4% हो गई है। मोबाइल ट्रेडिंग में भी इसी तरह की वृद्धि देखी गई, जो 30 बीपीएस मासिक वृद्धि के साथ 18.7% हो गई। ये लाभ CTCL/Neat Terminal, इंटरनेट-आधारित ट्रेडिंग (IBT) और DMA जैसे पारंपरिक ट्रेडिंग चैनलों की कीमत पर आए, जिनमें से सभी में मामूली गिरावट देखी गई।
इक्विटी फ्यूचर्स में, कोलोकेशन प्रमुख ट्रेडिंग मोड रहा, जिसने 50.9% टर्नओवर का योगदान दिया, जबकि इक्विटी ऑप्शंस में कोलोकेशन की हिस्सेदारी 53.1% रही। उल्लेखनीय रूप से, मोबाइल ट्रेडिंग ने इक्विटी ऑप्शन टर्नओवर का 24.7% और इक्विटी फ्यूचर्स का 8.6% हिस्सा लिया, जिसने मामूली मासिक गिरावट के बावजूद एक प्रमुख ट्रेडिंग चैनल के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखी। संस्थागत निवेशकों द्वारा पसंद किया जाने वाला DMA इक्विटी ऑप्शन में 8.2% और इक्विटी फ्यूचर्स में 17.3% पर पहुंच गया।
एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग में दीर्घकालिक रुझान हड़ताली बना हुआ है। वित्त वर्ष 15 में इक्विटी डेरिवेटिव्स में कुल नाममात्र टर्नओवर के 50% से, इसका हिस्सा अब वित्त वर्ष 25 में 70% तक बढ़ गया है, जो भारतीय वित्तीय बाजारों के बढ़ते परिष्कार और स्वचालन को उजागर करता है।
स्टॉक ऑप्शन के भीतर, DMA मार्च 2019 के बाद से अपने उच्चतम मासिक शेयर पर पहुंच गया, जो 12.2% (+154 बीपीएस मासिक) तक बढ़ गया। इस बीच, इंडेक्स ऑप्शन में मोबाइल ट्रेडिंग ने 26% की रिकॉर्ड ऊंचाई को छुआ, जिसने दूसरे सबसे पसंदीदा ट्रेडिंग मोड के रूप में अपनी स्थिति को मजबूत किया।
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