शुरुआत की, Smurfit को टॉप पिक Investing.com कहा - जेपी मॉर्गन ने कंपनी की नई लाभप्रदता रणनीति और डीएस स्मिथ के अधिग्रहण से संभावित लाभों का हवाला देते हुए ओवरवेट रेटिंग और $59 मूल्य लक्ष्य के साथ अंतर्राष्ट्रीय पेपर पर कवरेज शुरू किया।
IP की “80/20 रणनीति” उच्च मूल्य वाले खातों को प्राथमिकता देकर और कम मार्जिन वाले व्यवसाय के संपर्क को कम करके मार्जिन में सुधार करने पर केंद्रित है। जेपी मॉर्गन का मानना है कि यह बदलाव, संभावित क्षमता में कटौती के साथ, अमेरिकी नालीदार पैकेजिंग बाजार में आईपी की प्रतिस्पर्धी स्थिति को मजबूत कर सकता है।
जेपी मॉर्गन ने लिखा, “आईपी का प्रॉफिटेबिलिटी टर्नअराउंड इसकी लागत संरचना को अनुकूलित करने और वॉल्यूम से अधिक मूल्य पर ध्यान केंद्रित करने पर केंद्रित है, जिससे बाजार की मजबूती और मूल्य निर्धारण शक्ति में सुधार हो सकता है।”
IP का लक्ष्य अनुबंध लाभप्रदता के साथ लागतों को संरेखित करके और संचालन को सुव्यवस्थित करके मध्यम अवधि में EBITDA को $2 बिलियन से $4 बिलियन तक दोगुना करना है।
कंपनी कुछ कम लाभदायक उत्पादन परिसंपत्तियों को बंद कर सकती है, विशेष रूप से कम मार्जिन वाले निर्यात बाजारों में, जो अगले 2-3 वर्षों में अमेरिकी परिचालन दरों को 95% से ऊपर बढ़ाने में मदद कर सकती है - एक स्तर जो ऐतिहासिक रूप से लागत से पहले 2-4% की कीमतों में वृद्धि से जुड़ा है।
डीएस स्मिथ अधिग्रहण यूरोप में आईपी की उपस्थिति को बढ़ाता है, जिससे इस क्षेत्र में दीर्घकालिक समेकन के संभावित अवसर खुलते हैं।
जेपी मॉर्गन ने नोट किया कि EBITDA में $4 बिलियन हासिल करने के लिए IP के अमेरिकी औद्योगिक पैकेजिंग डिवीजन को मार्केट लीडर पैकेजिंग (NYSE: PKG) कॉर्पोरेशन ऑफ़ अमेरिका की तुलना में लाभप्रदता स्तर तक पहुँचने की आवश्यकता होगी - एक चुनौतीपूर्ण लेकिन असंभव लक्ष्य नहीं है।
जेपी मॉर्गन को उम्मीद है कि आईपी का 25 मार्च का कैपिटल मार्केट्स डे अपने वित्तीय लक्ष्यों और एकीकरण योजनाओं के बारे में अधिक जानकारी प्रदान करेगा। बैंक को वार्षिक शेयर बायबैक में 1.2-1.6 बिलियन डॉलर की संभावना भी दिखाई देती है, जिसकी घोषणा होने पर निवेशकों द्वारा अच्छी तरह से प्राप्त होने की संभावना है।
इसके अतिरिक्त, जेपी मॉर्गन को आईपी के ग्लोबल सेल्युलोज फाइबर्स (जीसीएफ) व्यवसाय की रणनीतिक समीक्षा पर एक अपडेट की उम्मीद है, जिससे विनिवेश हो सकता है, जिससे पूंजी रिटर्न क्षमता में और वृद्धि हो सकती है।
जबकि जेपी मॉर्गन आईपी को ओवरवेट के रूप में रेट करते हैं, यह स्मर्फिट वेस्टरॉक को सेक्टर में अपनी शीर्ष पसंद के रूप में रखता है, यह तर्क देते हुए कि आईपी पर स्टॉक की ~ 25% छूट अनुचित है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।