माइक्रोस्ट्रेटी इनकॉर्पोरेटेड (MSTR), जो बिजनेस इंटेलिजेंस, मोबाइल सॉफ्टवेयर और क्लाउड-आधारित सेवाओं में अग्रणी है, ने 1 नवंबर, 2024 को अपनी तीसरी तिमाही की कमाई की सूचना दी। उपराष्ट्रपति शिरीष जाजोदिया के नेतृत्व में हुई इस कॉल ने कंपनी की आक्रामक बिटकॉइन अधिग्रहण रणनीति और उसके सॉफ्टवेयर व्यवसाय के प्रदर्शन का खुलासा किया।
MicroStrategy 252,220 बिटकॉइन के पोर्टफोलियो के साथ बिटकॉइन का सबसे बड़ा कॉर्पोरेट धारक बना हुआ है, और अगले तीन वर्षों में $42 बिलियन जुटाकर अपनी होल्डिंग को और बढ़ाने की योजना बना रहा है। क्लाउड सेवाओं में परिवर्तन के कारण कुल सॉफ़्टवेयर राजस्व में 10% की गिरावट के बावजूद, सदस्यता सेवाएँ बढ़ रही हैं, जो अब कुल राजस्व का 24% है।
मुख्य टेकअवे
- MicroStrategy ने Q3 में अतिरिक्त 25,889 बिटकॉइन खरीदे, जिससे इसकी कुल होल्डिंग 252,220 बिटकॉइन हो गई, जिसका मूल्य लगभग $18 बिलियन था। - कंपनी ने आगे के बिटकॉइन अधिग्रहण के लिए अगले तीन वर्षों में $42 बिलियन जुटाने की योजना की घोषणा की। - क्लाउड सेवाओं के लिए गैर-GAAP सदस्यता बिलिंग 93% वर्ष-दर-वर्ष बढ़कर $32.4 मिलियन हो गई। - कंपनी प्रत्याशित स्टाफिंग लागत के साथ प्रभावी रूप से लागतों का प्रबंधन कर रही है अगले साल 13% की कटौती। - MicroStrategy का लक्ष्य अगले तीन वर्षों में सालाना 6% से 10% की बिटकॉइन उपज देना है।
कंपनी आउटलुक
- MicroStrategy बिटकॉइन निवेश और सॉफ्टवेयर नवाचार पर अपने दोहरे फोकस के लिए प्रतिबद्ध है। - कंपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स को बढ़ाने के लिए अपनी पूंजी संरचना का लाभ उठा रही है और इसका लक्ष्य प्रमुख बाजारों से बेहतर प्रदर्शन जारी रखना है। - अनुशासित पूंजी जुटाने के माध्यम से बिटकॉइन होल्डिंग्स को उल्लेखनीय रूप से बढ़ाने के लिए एक रणनीतिक योजना निर्धारित की गई है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- ऑन-प्रिमाइसेस से क्लाउड सेवाओं में बदलाव के कारण कुल सॉफ़्टवेयर राजस्व में साल-दर-साल 10% की कमी आई। - क्लाउड होस्टिंग लागत में वृद्धि और स्टॉक-आधारित मुआवजे के कारण परिचालन खर्च में वृद्धि हुई है।
बुलिश हाइलाइट्स
- क्लाउड सेवाओं के लिए गैर-GAAP सदस्यता बिलों में साल-दर-साल 93% की वृद्धि देखी गई। - सदस्यता सेवाओं के राजस्व अब उत्पाद लाइसेंस राजस्व को पार कर गए हैं, जो क्लाउड ऑफ़र के लिए एक सफल धुरी का संकेत देते हैं। - वरिष्ठ सुरक्षित नोटों में $500 मिलियन रिडीम करने के बाद कंपनी ने बिटकॉइन होल्डिंग्स को अभारग्रस्त कर दिया है।
याद आती है
- उत्पाद लाइसेंस बुकिंग अपेक्षा से कम थी, जिससे 2024 के वार्षिक लक्ष्य से कम मान्यता प्राप्त राजस्व प्राप्त हुआ।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- मुख्य संपत्ति के रूप में बिटकॉइन के लिए MicroStrategy की प्रतिबद्धता दोहराई गई। - उच्च लागत वाले ऋण के मोचन के बाद वार्षिक लागतों में उल्लेखनीय कमी के साथ, ब्याज खर्चों के प्रबंधन के लिए कंपनी के दृष्टिकोण पर चर्चा की गई। Microstrategy की आक्रामक बिटकॉइन रणनीति और सॉफ़्टवेयर व्यवसाय प्रदर्शन इसकी Q3 2024 कमाई कॉल के केंद्र बिंदु थे। कंपनी बिटकॉइन की सबसे बड़ी कॉर्पोरेट धारक बनी हुई है और अपनी होल्डिंग को और बढ़ाने के लिए पर्याप्त पूंजी जुटाने की योजना बना रही है। क्लाउड सेवाओं की ओर बदलाव के कारण कुल सॉफ़्टवेयर राजस्व में कमी के बावजूद, सदस्यता बिलों में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है। कंपनी लागतों के प्रबंधन और स्टाफिंग खर्चों को कम करने में भी प्रगति कर रही है। सालाना 6% से 10% की बिटकॉइन उपज प्राप्त करने के लक्ष्य के साथ, MicroStrategy निरंतर विकास और बाजार नेतृत्व के लिए खुद को तैयार कर रहा है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
MicroStrategy की आक्रामक बिटकॉइन अधिग्रहण रणनीति और क्लाउड सेवाओं की ओर बदलाव कंपनी के वित्तीय मैट्रिक्स और बाजार के प्रदर्शन में परिलक्षित होते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, MSTR का बाजार पूंजीकरण 49.77 बिलियन डॉलर का प्रभावशाली है, जो बाजार के बिटकॉइन-केंद्रित दृष्टिकोण के सकारात्मक स्वागत को रेखांकित करता है।
क्लाउड सेवाओं में कंपनी का परिवर्तन, जबकि कुल सॉफ़्टवेयर राजस्व में अल्पकालिक गिरावट का कारण बनता है, Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 75.9% के अपने मजबूत सकल लाभ मार्जिन के साथ संरेखित होता है। इस उच्च मार्जिन से पता चलता है कि अर्निंग कॉल में उल्लिखित राजस्व चुनौतियों के बावजूद, MicroStrategy अपने मुख्य व्यवसाय में कुशल संचालन बनाए रखता है।
InvestingPro टिप्स कंपनी के अस्थिर स्टॉक मूल्य आंदोलनों को उजागर करते हैं, जो कि इसकी महत्वपूर्ण बिटकॉइन होल्डिंग्स और क्रिप्टोकरेंसी की अंतर्निहित अस्थिरता को देखते हुए आश्चर्यजनक नहीं है। इसका प्रमाण विभिन्न समय-सीमाओं में पर्याप्त मूल्य रिटर्न से मिलता है, जिसमें पिछले वर्ष की तुलना में उल्लेखनीय 484.12% रिटर्न और नवीनतम डेटा के अनुसार 291.55% वर्ष-दर-वर्ष रिटर्न है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि MicroStrategy वर्तमान में राजस्व और बुक वैल्यू दोनों के मामले में उच्च मूल्यांकन गुणकों पर कारोबार कर रहा है। प्राइस टू बुक रेशियो 17.2 है, जो दर्शाता है कि बाजार कंपनी की संपत्ति पर प्रीमियम लगा रहा है, संभवतः इसकी बिटकॉइन होल्डिंग्स और भविष्य की अधिग्रहण योजनाओं के कारण।
यह उल्लेखनीय है कि InvestingPro MSTR के लिए 16 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी की संभावनाओं के बारे में गहराई से जानने के इच्छुक निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करता है। महत्वपूर्ण क्रिप्टोकरेंसी निवेश वाली सॉफ़्टवेयर कंपनी के रूप में MicroStrategy की अद्वितीय स्थिति को देखते हुए ये अतिरिक्त जानकारियां विशेष रूप से मूल्यवान हो सकती हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।