प्रमुख अमेरिकी बैंकों ने फ़ेडरल रिज़र्व के वार्षिक स्वास्थ्य परीक्षण को सफलतापूर्वक पास कर लिया है, जो एक गंभीर काल्पनिक परिदृश्य के तहत भी लचीलापन प्रदर्शित करता है जिसमें वाणिज्यिक अचल संपत्ति (CRE) मूल्यों में 40% की गिरावट शामिल है। इस परिणाम ने उन निवेशकों को कुछ राहत दी है, जो CRE बाजार में चुनौतियों के कारण बैंकिंग क्षेत्र की स्थिरता के बारे में चिंतित हैं, लगातार उच्च ब्याज दरों और महामारी के बाद काम करने की आदतों में बदलाव के कारण।
फेड के तनाव परीक्षण अत्यधिक आर्थिक मंदी के खिलाफ बैंकों की मजबूती का मूल्यांकन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। इस वर्ष का परिदृश्य विशेष रूप से गंभीर था, जिसमें अमेरिकी घर की कीमतों में 36% की गिरावट, इक्विटी की कीमतों में 55% की गिरावट और बेरोजगारी की दर 10% तक पहुंच गई। परीक्षणों का उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि वैश्विक मंदी के समय बैंक घरों और व्यवसायों को ऋण प्रदान करना जारी रख सकें और बैंकों को स्वस्थ समझे जाने के लिए आवश्यक पूंजी स्तर निर्धारित कर सकें।
आज जारी किए गए परिणामों ने संकेत दिया कि परीक्षण किए गए 31 बड़े बैंक लगभग 685 बिलियन डॉलर के नुकसान का सामना कर सकते हैं, जिससे नकली आर्थिक संकट को सहन करने के लिए पर्याप्त पूंजी बनी रहेगी। निष्कर्ष यह भी बताते हैं कि लाभांश और स्टॉक बायबैक के माध्यम से शेयरधारकों को कितना पूंजी बैंक वितरित कर सकते हैं।
सिलिकॉन वैली बैंक, OTC:SBNY, और फर्स्ट रिपब्लिक सहित मध्यम आकार के बैंकों के पतन के एक साल बाद फेड का कठोर मूल्यांकन होता है। उन घटनाओं ने बढ़ती ब्याज दरों के कारण बैंकों की कमजोरियों का आकलन करने की फेड की क्षमता के बारे में सवाल उठाए, क्योंकि पिछले तनाव परीक्षणों ने इस तरह के परिदृश्य का अनुमान नहीं लगाया था।
सीआरई क्षेत्र विशेष जांच के दायरे में है क्योंकि बकाया वाणिज्यिक बंधकों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा 2024 में परिपक्व होने वाला है, जो कुल 4.7 ट्रिलियन डॉलर में से लगभग 929 बिलियन डॉलर होगा। यह “परिपक्वता दीवार” संपत्ति के मूल्यों में गिरावट और कम किराए की आय के बीच जोखिम पैदा करती है।
तनाव परीक्षणों के समग्र सकारात्मक परिणाम के बावजूद, मूडीज रेटिंग्स के विश्लेषकों ने सीआरई बाजार में अभी भी बैंकों के सामने आने वाले “काफी एकाग्रता जोखिमों” पर चिंता व्यक्त की है। गोल्डमैन सैक्स ने CRE के लिए 15.9% पर सबसे अधिक अनुमानित ऋण हानि का अनुभव किया, इसके बाद RBC USA, कैपिटल वन और NASDAQ: NTRS ने क्रमशः 15.8%, 14.6% और 13% के साथ ऋण हानि का अनुभव किया।
हालांकि, कुछ विश्लेषकों ने क्षेत्रीय बैंकों को शामिल नहीं करने के लिए फेड के तनाव परीक्षणों की आलोचना की, जिनके पास अधिकांश सीआरई ऋण हैं और उनके बड़े समकक्षों की तुलना में कम विनियमन के अधीन हैं। यह बहिष्करण बैंकिंग उद्योग के CRE जोखिमों के जोखिम के व्यापक मूल्यांकन के बारे में सवाल उठाता है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।