ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

Investing.com - यह यहाँ है: जुलाई के तेल बुल्स का इंतज़ार किया जा रहा है। जुलाई में सऊदी तेल मंत्री उत्पादन में प्रति दिन अतिरिक्त मिलियन बैरल कटौती के माध्यम से बदलाव लाने की योजना बना रहे हैं। जुलाई में कच्चे तेल के बारे में सबसे आशावादी पूर्वानुमानकर्ताओं में से कुछ का मानना है कि यह ब्रेंट प्रति बैरल के लिए $90 या अधिक की ऊंचाई तय कर सकता है।

सउदी और अन्य तेल उत्पादकों के तेजी भरे संदेश की शुरुआत पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन ओपेक के ऊर्जा मंत्रियों के साथ तेल उद्योग के सीईओ की 5-6 जुलाई की संगोष्ठी से होगी। ओपेक और उसके सहयोगियों, जिन्हें ओपेक+ के नाम से जाना जाता है, में सऊदी अरब और रूस शामिल हैं। 23 देशों का गठबंधन दुनिया की 40% से अधिक तेल आपूर्ति करता है।

इस बैठक की कहानी को नियंत्रित करने के लिए दृढ़ संकल्पित, ओपेक फिर से ब्लूमबर्ग, रॉयटर्स और वॉल स्ट्रीट जर्नल को इस कार्यक्रम को कवर करने से रोक रहा है, जैसा कि उसने जून में पिछली ओपेक+ मंत्रिस्तरीय बैठक में किया था।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा, "ध्यान ओपेक सेमिनार पर होगा, जिसमें सउदी क्या सोच रहे हैं, इस पर अपडेट होने की संभावना है।" "सऊदी अरामको अगस्त के लिए कीमतें भी निर्धारित करेगा, जिससे हमें पता चलेगा कि मांग की स्थिति कितनी खराब हो गई है या क्या वे रूसी कीमतों के साथ प्रतिस्पर्धा करने के करीब पहुंचने वाले हैं।"

दूसरी छमाही में तेल के लिए तेजी की धारणा इस उम्मीद से कायम है कि प्रमुख उत्पादक सऊदी अरब ब्रेंट को 80 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर और यू.एस. को कम से कम 75 डॉलर तक लाने के लिए उत्पादन में सार्थक कटौती करेगा।

न्यूयॉर्क में कारोबार करने वाला डब्ल्यूटीआई, दूसरी तिमाही में लगभग 7% और छमाही में 14% गिरकर 70.64 डॉलर प्रति बैरल पर समाप्त हुआ। लंदन में कारोबार करने वाला ब्रेंट तिमाही में लगभग 6% की गिरावट के साथ समाप्त हुआ और पहली छमाही में लगभग 13% की गिरावट के साथ $74.90 पर बंद हुआ।

ओपेक+ का नेतृत्व करने वाले सउदी ने अक्टूबर से तीन बार उत्पादन में कटौती की घोषणा की है, जो सैद्धांतिक रूप से अपने उत्पादन से प्रति दिन 2.5 मिलियन बैरल हटा देगा, जिससे जुलाई में उत्पादन लगभग 9 मिलियन दैनिक बैरल हो जाएगा।

लेकिन उनमें से प्रत्येक घोषणा के बाद कच्चे तेल की कीमतों में केवल कुछ समय के लिए ही बढ़ोतरी हुई है क्योंकि फेड और अन्य केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों में बढ़ोतरी तेल बाजार के लिए एक बड़ा कारक बन गई है, जिससे दुनिया भर में आर्थिक मंदी की आशंका है जो ऊर्जा की मांग को प्रभावित कर सकती है।

“तेल की कहानी का पहला भाग बढ़ती ब्याज दरों, फेडरल रिजर्व के अधिकारियों द्वारा अर्थव्यवस्था में मंदी का वादा, बैंक विफलताओं, चीनी तेल की मांग में कथित कमजोरी और रूस और ईरान से स्वीकृत तेल पर लगाम लगाने में असमर्थता के बारे में चिंताओं से निराश तेल बैलों को दर्शाता है। , ”शिकागो में प्राइस फ्यूचर्स ग्रुप के ऊर्जा विश्लेषक फिल फ्लिन ने कहा।

मामले की जानकारी रखने वाले व्यापारिक सूत्रों के हवाले से रॉयटर्स ने बुधवार को बताया कि चीन ईरान और वेनेजुएला से आयातित अनुमानित 10 मिलियन बैरल तेल जारी करना शुरू कर देगा और बढ़ती कार्गो जांच के बीच बंदरगाहों पर हफ्तों तक इंतजार करेगा।

हालाँकि, एक उत्साही तेल बैल फ्लिन को लगता है कि दूसरी छमाही कच्चे तेल के लिए "मौलिक रूप से अलग" और बाजार के लिए सकारात्मक हो सकती है क्योंकि मौजूदा आपूर्ति अधिशेष "गहरे घाटे में बदल सकता है"।

बुधवार को यूरोपीय सेंट्रल बैंक द्वारा आयोजित एक पैनल चर्चा जिसमें फेडरल रिजर्व, बैंक ऑफ इंग्लैंड और बैंक ऑफ जापान के प्रमुख शामिल थे, ने उम्मीद से अधिक मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए उच्च ब्याज दरों के साथ लगभग सभी को सहमत दिखाया।

इसके बाद फेड चेयरमैन पॉवेल ने गुरुवार को मैड्रिड में एक बैंकिंग कार्यक्रम में कहा कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक दरों के लिए उस स्तर को खोजने की कोशिश कर रहा है जो अनावश्यक कमजोरी पैदा किए बिना आर्थिक गतिविधि और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करेगा।

इसके अलावा फेड भी जुलाई का इंतजार कर रहा है, जो अपनी 26 जुलाई की बैठक में ब्याज दरों पर निर्णय लेने के लिए अर्थव्यवस्था से जुड़ी हर चीज पर बारीकी से नजर रख रहा है - श्रम बाजार से लेकर ऊर्जा-प्रेरित मुद्रास्फीति तक।

फेड के लिए मार्ग प्रशस्त करने वाले दो अलग-अलग अमेरिकी डेटा बिंदु हैं: पहली तिमाही GDP और व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक, जो केंद्रीय बैंक को किसी भी दिशा में खींच सकते हैं। क्या अगले साढ़े तीन सप्ताह में दरों में बढ़ोतरी की जाएगी या मौद्रिक सख्ती पर रोक बरकरार रखी जाएगी, जिसका फैसला उसने 14 जून को लिया था।

इस वर्ष की पहली तिमाही में अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद में वार्षिक 2% की वृद्धि हुई, वाणिज्य विभाग ने गुरुवार को एक रहस्योद्घाटन में कहा कि फेड की राहत की संभावना यह है कि पिछले वर्ष की दर वृद्धि ने विकास पर बहुत अधिक प्रभाव नहीं डाला है।

अमेरिकी मीडिया द्वारा सर्वेक्षण किए गए अर्थशास्त्रियों ने जनवरी-मार्च अवधि के लिए साल-दर-साल औसतन केवल 1.4% की वृद्धि का अनुमान लगाया था। तिमाही के लिए वाणिज्य विभाग का पूर्व विकास अनुमान केवल 1.3% था।

फेड अर्थव्यवस्था की "सॉफ्ट लैंडिंग" की मांग कर रहा है, जिसका मतलब धीमी लेकिन नकारात्मक जीडीपी वृद्धि नहीं है। नवीनतम तिमाही परिणाम से संकेत मिलता है कि केंद्रीय बैंक को उसकी इच्छा पूरी हो सकती है।

शुक्रवार को जारी नवीनतम पीसीई इंडेक्स रिपोर्ट ने फेड की कुछ आक्रामक मनोदशा को कम कर दिया है। पीसीई, फेड द्वारा बारीकी से अनुसरण किया जाने वाला एक संकेतक, मई तक वर्ष में 3.8% बढ़ गया - दो साल से अधिक समय में पहली बार प्रमुख 4% स्तर से नीचे।

मुद्रास्फीति के प्रति फेड की सहनशीलता मात्र 2% प्रति वर्ष है। मार्च 2022 में कोरोनोवायरस प्रकोप की समाप्ति के बाद से केंद्रीय बैंक ने ब्याज दरों में 5% की वृद्धि की है, जिससे मुद्रास्फीति को उसके लक्षित स्तर पर वापस लाने के प्रयास में उन्हें 5.25% के शिखर पर ला दिया है।

वाणिज्य विभाग द्वारा पीसीई रिपोर्ट जारी किए जाने के तुरंत बाद प्रकाशित एक टिप्पणी में मार्केटवॉच ने कहा, "[बड़ी तस्वीर] मुद्रास्फीति धीमी हो रही है, लेकिन फेड के लिए यह अभी भी बहुत अधिक है।" "वरिष्ठ फेड अधिकारियों को चिंता है कि बढ़ती श्रम लागत और अर्थव्यवस्था के प्रमुख हिस्सों जैसे आवास में कीमतों में वृद्धि से मुद्रास्फीति कुछ और वर्षों तक ऊंचे स्तर पर रह सकती है।"

इस प्रकार, उम्मीदें हैं कि फेड 26 जुलाई को ऋण दरों में एक और तिमाही प्रतिशत अंक की वृद्धि करेगा जो उन्हें 5.25% के शिखर पर लाएगा।

यदि डब्ल्यूटीआई को आने वाले सप्ताह में मजबूत गति प्राप्त करनी है, तो उसे $73.90 के 100-दिवसीय एसएमए, या सरल मूविंग औसत की ओर बढ़ने की जरूरत है, जो समान मूल्य के साप्ताहिक मध्य बोलिंजर बैंड के साथ मेल खाता है, प्रमुख सुनील कुमार दीक्षित ने कहा। SKCharting.com पर तकनीकी रणनीतिकार।

दीक्षित ने कहा, "इस क्षेत्र के ऊपर स्थिरता अंततः 200-दिवसीय एसएमए, या सिंपल मूविंग एवरेज, $77.50 और 50-सप्ताह ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, $78.80 पर, अगले चरण की ओर ऊपर की ओर बढ़ेगी।"

दूसरी ओर, $67.50 के 200-सप्ताह एसएमए पर एक नए हमले से डब्ल्यूटीआई की गिरावट $63.70 तक बढ़ सकती है, जिससे $59.65 के 100-महीने एसएमए द्वारा आयोजित प्रमुख समर्थन क्षेत्र में इसके सुधार में तेजी आएगी।

सोना: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

सोना वायदा कारोबार के साथ-साथ सर्राफा की हाजिर कीमत दोनों में लगभग 5% की बढ़त के साथ आधे साल के निशान को पार कर गया। लेकिन फेडरल रिजर्व द्वारा दरों में और बढ़ोतरी की आशंकाओं के बीच $1,900 के समर्थन स्तर पर पीली धातु की पकड़ कमजोर हो रही है।

{{8830|न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर पहले महीने के अगस्त सोने के अनुबंध ने शुक्रवार को अंतिम कारोबार 1,927.80 डॉलर प्रति औंस पर किया, आधिकारिक तौर पर उस दिन सत्र $11.50 या 0.6% की बढ़त के साथ 1,921 डॉलर प्रति औंस पर तय हुआ। $1,908.15 का इंट्राडे निचला स्तर गुरुवार को आए $1,900.60 के तीन महीने के निचले स्तर से ठीक ऊपर था। सप्ताह के लिए, बेंचमार्क सोना वायदा अनुबंध 0.4 ऊपर था। महीने के लिए इसमें 2.7% की वृद्धि हुई, जबकि वर्ष के लिए इसमें 4.7% की वृद्धि देखी गई।

सोने की हाजिर कीमत, जो सराफा में भौतिक व्यापार को दर्शाती है और कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में इसका अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, $11.34 या 0.5% ऊपर $1,919.62 पर बंद हुआ।

सोने में शुक्रवार की तेजी तब आई जब पीसीई की हेडलाइन मुद्रास्फीति रीडिंग में मात्र 3.8% की वृद्धि से क्षेत्र के तेजड़ियों को राहत मिली। इससे पहले, अप्रैल तक के 12 महीनों के लिए सूचकांक संशोधित 4.3% ऊपर था।

लेकिन भोजन और ऊर्जा की कीमतों को छोड़कर, core PCE Index ने 4% से अधिक की वार्षिक वृद्धि दर्शाना जारी रखा। मई के लिए, उस घटक में 4.6% की वृद्धि हुई - पूर्वानुमान 4.7% से ठीक नीचे, जो अप्रैल में कोर पीसीई के लिए आधिकारिक वृद्धि दर भी थी।

ब्याज दरों के साथ कैसे आगे बढ़ना है, इसका आकलन करने के लिए फेड हेडलाइन और कोर पीसीई दोनों पर बारीकी से नजर रखता है।

सोना: मूल्य आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि हाजिर सोने की साप्ताहिक कीमत कार्रवाई सुधार क्षेत्र में गहराई तक जा रही है, जो शुक्रवार के पलटाव के बावजूद सप्ताह के दौरान 1,893 डॉलर तक पहुंच गई है, जिसने इसे 1,900 डॉलर वापस ला दिया है।

"मध्यावधि दृष्टिकोण मंदी बना हुआ है क्योंकि 5-सप्ताह ईएमए गतिशील रूप से $ 1,938 पर स्थित है, जो $ 1,948 के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड के लिए संभावित मंदी का क्रॉसओवर बनाता है, जिसे संकेत के रूप में देखा जा सकता है कि भालू के पास आगे की गिरावट की खोज के लिए पर्याप्त ईंधन है।" दीक्षित ने कहा।

हाजिर सोने के लिए अल्पकालिक सीमा ऊपरी स्तर पर $1,938-$1,948 और निचले स्तर पर $1,888-$1,860 आंकी गई है।

दीक्षित ने कहा कि आने वाले सप्ताह में, $1,938 के 5-सप्ताह ईएमए के नीचे स्थिरता $1,893 के निचले स्तर और $1,888 के 50-सप्ताह ईएमए के पुन: परीक्षण की संभावना के साथ मंदी की गति को बरकरार रखेगी।

उन्होंने कहा कि तेजी की प्रवृत्ति को फिर से शुरू करने के लिए सोने को पहले 1,948 डॉलर से पार करने की आवश्यकता होगी, और आगे 1,975 डॉलर, 1,958 और 1,968 डॉलर पर प्रतिरोध की आवश्यकता होगी।

“यदि बैल $1,948 से ऊपर स्पष्ट रूप से पुनर्प्राप्ति स्थापित करने में विफल रहते हैं, तो मंदी का सुधार $1,860 के 200-दिवसीय एसएमए तक गहराई तक बढ़ने की संभावना है। प्रमुख समर्थन $1,835 के मासिक मध्य बोलिंगर बैंड पर है," दीक्षित ने कहा।

प्राकृतिक गैस: मार्केट सेटलमेंट और एक्टिविटी

आधे साल में प्राकृतिक गैस की कीमतें लगभग 40% कम हो गईं। लेकिन ईंधन के वायदा में एक साल में सबसे अच्छा मासिक रिटर्न दर्ज करने के साथ, व्यापारी दूसरी छमाही के बारे में अधिक आशावादी हैं क्योंकि गर्मी की गर्मी में गैस से चलने वाली शीतलन की मांग बढ़नी शुरू हो जाती है।

न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर सबसे सक्रिय अगस्त गैस ने शुक्रवार को $2.774 प्रति एमएमबीटीयू, या मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट का अंतिम व्यापार किया। इसने आधिकारिक तौर पर उस दिन 9.7 सेंट या 3.6% की बढ़ोतरी के साथ $2.7980 पर सत्र तय किया।

सप्ताह के लिए, गैस वायदा 2.5% ऊपर था; महीने के लिए उनमें 24% की वृद्धि हुई जबकि तिमाही के लिए उनमें 26% की वृद्धि हुई। हालाँकि, वर्ष के दौरान, उन्होंने 37% का घाटा दर्ज किया।

प्राकृतिक गैस के लिए यह एक दिलचस्प समय रहा है, देश भर में मिश्रित गर्मी के रुझान के बावजूद जून के अधिकांश समय में तेजी बाजार को सकारात्मक बनाए रखने में कामयाब रही है।

लेकिन दक्षिण में तापमान की चरम सीमा बनाम पूर्वोत्तर की अनुकूल परिस्थितियों के कारण यह धीमी गति से चलने वाली रैली भी रही है; और एलएनजी रखरखाव बनाम उचित रूप से मजबूत गैस उत्पादन और नवीकरणीय ऊर्जा उत्पादन।

जबकि देश भर में गर्मी का मौसम अभी तक अपने सामान्य बेकिंग बिंदु तक नहीं पहुंचा है, विशेष रूप से टेक्सास में कूलिंग की मांग दिन-ब-दिन बढ़ती जा रही है। इससे व्यापार में यह अहसास जग गया है कि नए निचले स्तर की तुलना में ऊंची कीमत का निचला स्तर अधिक सामान्य हो सकता है। इस सप्ताह हेनरी हब का अगले महीने का सबसे निचला स्तर $2.138 था, जबकि जून की शुरुआत में $2.136 का निचला स्तर देखा गया था।

रॉयटर्स की डेटा शाखा रिफाइनिटिव द्वारा गुरुवार को जारी एयर कंडीशनिंग मांग पर संकेतक से पता चला कि पिछले सप्ताह लगभग 65 सीडीडी या कूलिंग डिग्री दिन थे - इस अवधि के लिए 30 साल के सामान्य 70 सीडीडी के करीब।

सीडीडी, जिसका उपयोग घरों और व्यवसायों को ठंडा करने की मांग का अनुमान लगाने के लिए किया जाता है, यह मापता है कि एक दिन का औसत तापमान 65 डिग्री फ़ारेनहाइट से ऊपर है।

इस बीच, गैस भंडारण में पूर्वानुमान की तुलना में छोटे इंजेक्शन देखे गए हैं। ऊर्जा सूचना प्रशासन या ईआईए द्वारा गुरुवार के अपडेट में 23 जून तक के नवीनतम सप्ताह के लिए 76 बीसीएफ या बिलियन क्यूबिक फीट का निर्माण दिखाया गया है। Investing.com द्वारा ट्रैक किए गए उद्योग विश्लेषकों ने पिछले भंडारण स्तर के मुकाबले 83 बीसीएफ के निर्माण का अनुमान लगाया था। 16 जून तक के सप्ताह के लिए 95 बीसीएफ का।

नवीनतम स्टॉक लाभ के साथ, संयुक्त राज्य भर में इन्वेंट्री में रखी गई कुल गैस 2.239 टीसीएफ या ट्रिलियन क्यूबिक फीट थी। यह एक साल पहले इसी सप्ताह से 25.3% अधिक और पांच साल के औसत से लगभग 14.6% अधिक था।

प्राकृतिक गैस: मूल्य आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि इसकी तेजी की गति आने वाले सप्ताह में 200-सप्ताह के एसएमए $3.75 तक पहुंच सकती है, जिसका अगला तत्काल लक्ष्य $3.82 का 50-सप्ताह का ईएमए होगा।

दीक्षित ने कहा, "जब तक मूल्य कार्रवाई $2.60 के 5-सप्ताह ईएमए का सम्मान करती है, तब तक गैस में तेजी जारी रहेगी।" "उस क्षेत्र से नीचे टूटने से कीमतें साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड $2.37 तक गिर सकती हैं"

गैस के लिए अल्पकालिक सीमा ऊपरी स्तर पर $3.00-$3.25 और निचले स्तर पर $2.60-$2.37 देखी गई है।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें कोई पद नहीं है।