बुधवार - सिटी ने मूल्य लक्ष्य को $50 से $48 तक कम करने के बावजूद, डार्लिंग सामग्री (NYSE: DAR) स्टॉक को न्यूट्रल से बाय में अपग्रेड किया है। फर्म के विश्लेषक ने शेयर की 25% गिरावट को उनके कवरेज क्षेत्र में सबसे तेज गिरावट के रूप में उद्धृत किया। डार्लिंग सामग्री के लिए संशोधित 2024 EBITDA अनुमान मौजूदा बाजार की आशंकाओं को स्वीकार करते हुए कंपनी की 1.3-1.4 बिलियन डॉलर की मार्गदर्शन सीमा से नीचे आता है।
अपग्रेड के पीछे का तर्क 2025 में बेहतर कमाई की प्रत्याशा में निहित है। यह दृष्टिकोण डायमंड ग्रीन डीजल से उच्च-मार्जिन वाले टिकाऊ विमानन ईंधन की अपेक्षित बिक्री, कैलिफोर्निया में अनुमानित उच्च कार्बन ईंधन मानक क्रेडिट मूल्य और यूएस बायोफ्यूल्स टैक्स क्रेडिट में अनुकूल बदलावों पर आधारित है।
हालांकि इन कारकों से 2025 में कमाई को बढ़ावा देने की भविष्यवाणी की गई है, विश्लेषक का सुझाव है कि आने वाले महीनों में इन विकासों पर दृश्यता बढ़ने से शेयर की कीमत में जल्द ही वृद्धि हो सकती है।
डार्लिंग इंग्रेडिएंट्स का इस साल अब तक का खराब प्रदर्शन एक महत्वपूर्ण कमाई रिबाउंड की संभावना के विपरीत है। कंपनी स्थायी विमानन ईंधन क्षेत्र में अपनी भागीदारी से लाभान्वित होने के लिए तैयार है, जिसे पर्यावरण नियामक टेलविंड से लाभ मिलने की संभावना है। इसके अतिरिक्त, राज्य स्तरीय पहलों और संघीय नीति समायोजन के वित्तीय प्रभावों से कंपनी की भविष्य की लाभप्रदता में महत्वपूर्ण भूमिका निभाने की उम्मीद है।
अपग्रेड एक भावना को दर्शाता है कि मौजूदा शेयर की कीमत डार्लिंग सामग्री द्वारा सामना की जाने वाली निकट अवधि की चुनौतियों में निहित है। 2024 के लिए बाजार पहले से ही कम उम्मीदों को समायोजित कर रहा है, इसलिए फोकस मध्यम अवधि की संभावनाओं पर केंद्रित हो जाता है, जो शेयर के मूल्यांकन में सुधार को उत्प्रेरित कर सकती हैं।
संक्षेप में, सिटी की स्थिति बताती है कि डार्लिंग सामग्री को निकट अवधि में हेडविंड का सामना करना पड़ सकता है, कंपनी की रणनीतिक दिशा, विशेष रूप से टिकाऊ ईंधन उत्पादन और विनियामक लाभों में, अगले वर्ष में अधिक अनुकूल वित्तीय प्रदर्शन का कारण बन सकती है, जिससे निवेशकों के लिए संभावित लाभ की पेशकश की जा सकती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स ने अपने वित्तीय प्रदर्शन और रणनीतिक विकास में महत्वपूर्ण प्रगति की है। कंपनी ने 2024 की पहली तिमाही के लिए $280.1 मिलियन के संयुक्त समायोजित EBITDA की सूचना दी, जिसमें उल्लेखनीय $25 मिलियन इन्वेंट्री समायोजन शामिल था।
वसा की कीमतों में गिरावट और LCFS बाजार में चुनौतियों के बावजूद, कंपनी अपने भविष्य के बारे में आशावादी बनी हुई है, विशेष रूप से सक्रिय पेप्टाइड्स जैसे मूल्य वर्धित उत्पादों के आगामी लॉन्च और इसके स्थायी विमानन ईंधन (SAF) संयंत्र के निर्माण के साथ।
विश्लेषक फर्म स्टिफ़ेल ने हाल ही में डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर बाय रेटिंग की पुष्टि करते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $90 से घटाकर $85 कर दिया गया। इस समायोजन के बाद कंपनी के तिमाही परिणामों, अद्यतन मार्गदर्शन और मौजूदा कमोडिटी कीमतों की व्यापक समीक्षा हुई। नीचे की ओर समायोजन के बावजूद, स्टिफ़ेल ने ऋण प्रबंधन और नकदी प्रवाह उत्पादन क्षमताओं में सुधार का हवाला देते हुए कंपनी के प्रदर्शन में विश्वास बनाए रखा है।
ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन्होंने डार्लिंग सामग्री के प्रक्षेपवक्र को आकार दिया है। स्थिरता और नवाचार के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता उसके रणनीतिक निर्णयों में स्पष्ट है, जैसे कि अपने शुरुआती SAF उत्पादन के लिए तीन साल के ऑफटेक समझौते हासिल करना।
बेयर्ड, स्टिफ़ेल और पाइपर सैंडलर जैसी फर्मों के विश्लेषकों ने डार्लिंग की संभावनाओं पर विश्वास व्यक्त किया है, जिसमें “आउटपरफॉर्म” से लेकर “खरीदें” तक की रेटिंग और मूल्य लक्ष्य विकास की गुंजाइश का सुझाव देते हैं। तत्काल चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, जिसमें कम डीजीडी मार्जिन कैप्चर और कमजोर फीड/फूड वॉल्यूम शामिल हैं, डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स का दीर्घकालिक दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
सिटी द्वारा हाल ही में किए गए अपग्रेड के प्रकाश में, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन पर गहराई से नज़र डालता है। 5.97 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और पी/ई अनुपात 11.26 पर होने के साथ, कंपनी खुद को कम कमाई वाले मल्टीपल पर ट्रेडिंग के रूप में प्रस्तुत करती है, जो शेयर के मूल्य के सिटी विश्लेषक के दृष्टिकोण के अनुरूप है। विश्लेषकों द्वारा चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट की आशंका के बावजूद, डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स ने Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में 23.76% का सकल लाभ मार्जिन बनाए रखने में कामयाबी हासिल की है।
निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि शेयर में पिछले महीने की तुलना में 19.44% की गिरावट के साथ उल्लेखनीय गिरावट आई है, लेकिन यह अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो संभावित खरीदारी के अवसर का संकेत दे सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो निकट अवधि में स्थिर वित्तीय स्थिति का संकेत देती है। डार्लिंग इंग्रीडिएंट्स की क्षमता में गहराई से गोता लगाने पर विचार करने वालों के लिए, InvestingPro अपने प्लेटफॉर्म पर अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है। अभी तक, डार्लिंग सामग्री के लिए 9 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट के लिए प्रोमो कोड PRONEWS24 के साथ एक्सेस किया जा सकता है।
$53.17 का InvestingPro उचित मूल्य अनुमान भी निवेशकों के लिए एक संदर्भ बिंदु प्रदान करता है, जो $37.34 के पिछले बंद मूल्य से संभावित लाभ का सुझाव देता है। 6 अगस्त, 2024 के लिए निर्धारित अगली कमाई की तारीख के साथ, हितधारक 2025 और उसके बाद की कमाई में प्रत्याशित सुधार के किसी भी संकेत के लिए उत्सुकता से देख रहे होंगे।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।