ब्लैकरॉक टीसीपी कैपिटल कॉर्प (टीसीपीसी) ने 7 नवंबर, 2024 को अपनी तीसरी तिमाही की कमाई कॉल में स्थिर वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी। कंपनी ने $0.36 प्रति शेयर की समायोजित शुद्ध आय और लगभग 14% की औसत इक्विटी पर वार्षिक शुद्ध निवेश आय (NII) रिटर्न की घोषणा की। $0.34 प्रति शेयर का नियमित त्रैमासिक लाभांश और $0.10 प्रति शेयर का विशेष लाभांश घोषित किया गया, जो दिसंबर के अंत में देय होगा।
इसके अतिरिक्त, TCPC ने $50 मिलियन तक के स्टॉक पुनर्खरीद कार्यक्रम को फिर से अधिकृत किया। कंपनी की निवेश गतिविधि में नौ पोर्टफोलियो कंपनियों में $73 मिलियन शामिल थे, जिसमें पहले ग्रहणाधिकार ऋण पर ध्यान केंद्रित किया गया था और लगभग 1.9 बिलियन डॉलर का पोर्टफोलियो उचित बाजार मूल्य बनाए रखा गया था।
मुख्य टेकअवे
- लगभग 14% की औसत इक्विटी पर वार्षिक NII रिटर्न के साथ $0.36 प्रति शेयर की समायोजित शुद्ध आय। - $0.34 प्रति शेयर का लाभांश और $0.10 प्रति शेयर का विशेष लाभांश घोषित किया गया, जो 31 दिसंबर, 2024 को शेयरधारकों को देय है। - स्टॉक पुनर्खरीद कार्यक्रम $50 मिलियन तक के लिए फिर से अधिकृत किया गया। - गैर-अर्जित ऋण पोर्टफोलियो उचित मूल्य के 3.8% तक घटकर 3.8% रह गए। - $73 मिलियन का निवेश नौ पोर्टफोलियो कंपनियों में, पहले ग्रहणाधिकार ऋण पर ध्यान केंद्रित करते हुए। - पोर्टफोलियो में लगभग 1.9 बिलियन डॉलर के उचित बाजार मूल्य वाली 156 कंपनियां शामिल थीं। - भारित औसत प्रभावी पोर्टफोलियो की उपज 13.4% है। - फिल त्सेंग को राज विग के उत्तराधिकारी के रूप में नए सीईओ और अध्यक्ष के रूप में नियुक्त किया गया।
कंपनी आउटलुक
- प्रबंधन एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण और शेयरधारक मूल्य को बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध है। - मध्यम बाजार और अनुशासित अंडरराइटिंग मानकों पर ध्यान देने के साथ कंपनी की मजबूत पूंजी स्थिति और मजबूत निवेश पाइपलाइन। - वैश्विक प्रत्यक्ष ऋण कार्यक्रम से पोर्टफोलियो मिश्रण में काफी बदलाव किए बिना निवेश प्रक्रियाओं को बढ़ाने की उम्मीद है। - बोर्ड कम एनआईआई अवधि के दौरान सलाहकार के समर्थन के इतिहास के साथ, त्रैमासिक लाभांश का मूल्यांकन करना जारी रखेगा।
बेयरिश हाइलाइट्स
- गॉर्डन ब्रदर्स फाइनेंस कंपनी, सेलरएक्स और इनमोमेंट सहित कई निवेशों को चिह्नित किया गया। - पुनर्वित्त प्रयासों और बढ़े हुए ब्याज खर्चों से प्रभावित होकर ऋण की लागत सालाना 6.8% तक बढ़ गई।
बुलिश हाइलाइट्स
- पोर्टफोलियो स्वास्थ्य में सुधार दिखाते हुए गैर-अर्जित ऋणों में कमी आई। - नए निवेशों में iLobby और Docupace शामिल हैं, जिसमें उच्च-गुणवत्ता, प्रथम ग्रहणाधिकार ऋण पर ध्यान दिया गया है। - $582 मिलियन उपलब्ध होने के साथ मजबूत तरलता और 5.4% के ऋण पर भारित औसत ब्याज दर।
याद आती है
- प्रदर्शन करने वाले ऋण पोर्टफोलियो की भारित औसत वार्षिक प्रभावी उपज 13.7% से घटकर 13.4% हो गई।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- कंपनी इस तिमाही में $0.08 के साथ एक उन्नत प्रीपेमेंट गतिविधि स्तर का प्रबंधन कर रही है, और उम्मीद है कि यह बाजार की स्थितियों के कारण जारी रह सकती है। - TCPC अपने वर्तमान SBA लाइसेंस के तहत $10 मिलियन बरकरार रखता है और दूसरे लाइसेंस के लिए आवेदन करने पर विचार कर रहा है। - प्रबंधन गैर-संचय और पुनर्गठन के प्रबंधन पर केंद्रित है, परिणामों को अनुकूलित करने के लिए अपने 20-plus वर्ष के ट्रैक रिकॉर्ड का लाभ उठाता है। ब्लैकरॉक टीसीपी कैपिटल कॉर्प तीसरी तिमाही की कमाई कॉल ने कंपनी के स्थिर प्रदर्शन और विकास और शेयरधारक मूल्य के लिए रणनीतिक दृष्टिकोण पर प्रकाश डाला। अनुशासित निवेश और एक मजबूत पाइपलाइन पर जोर देने के साथ, कंपनी मध्यम बाजार और प्रीमियम प्रतिफल पर ध्यान देने के साथ बदलते बाजार के माहौल को नेविगेट कर रही है। चुनौतियों के बावजूद, नए सीईओ और चेयरमैन फिल त्सेंग के नेतृत्व में टीसीपीसी की प्रबंधन टीम लाभांश बनाए रखने और भविष्य की सफलता के लिए अपने दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड का लाभ उठाने के लिए प्रतिबद्ध है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
BlackRock TCP Capital Corp (TCPC) के हालिया वित्तीय प्रदर्शन और रणनीतिक निर्णय InvestingPro की कई प्रमुख जानकारियों के साथ मेल खाते हैं। शेयरधारक मूल्य के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता इसकी लाभांश नीति में स्पष्ट है, जो नवीनतम उपलब्ध जानकारी के अनुसार 22.81% की उल्लेखनीय लाभांश उपज दिखाने वाले InvestingPro डेटा द्वारा समर्थित है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है कि TCPC “शेयरधारकों को महत्वपूर्ण लाभांश देता है” और “लगातार 13 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखता है।”
कंपनी की राजस्व वृद्धि उल्लेखनीय है, जिसमें InvestingPro डेटा पिछले बारह महीनों में 21.38% की वृद्धि और सबसे हालिया तिमाही में 30.85% की और भी अधिक प्रभावशाली वृद्धि का संकेत देता है। यह सकारात्मक रुझान TCPC की अपने लाभांश भुगतान को जारी रखने और नए अवसरों में निवेश करने की क्षमता का समर्थन करता है, जैसा कि अर्निंग कॉल में चर्चा की गई है।
हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि मजबूत राजस्व वृद्धि के बावजूद, TCPC को लाभप्रदता चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि कंपनी “पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं है”, जो -16.78 के नकारात्मक P/E अनुपात में परिलक्षित होता है। यह कुछ निवेशों पर कंपनी की रिपोर्ट की गई मार्कडाउन और निष्पादित ऋण पोर्टफोलियो की भारित औसत वार्षिक प्रभावी उपज में मामूली कमी के अनुरूप है।
एक मजबूत लिक्विडिटी स्थिति बनाए रखने पर कंपनी का ध्यान विवेकपूर्ण है, यह देखते हुए कि एक अन्य InvestingPro टिप इंगित करता है कि “तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है।” यह वित्तीय स्थिरता महत्वपूर्ण है क्योंकि TCPC बाजार की चुनौतियों का सामना करती है और मध्य बाजार में निवेश के नए अवसरों का पीछा करती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है, जिसमें TCPC के लिए 5 और टिप्स उपलब्ध हैं। ये अतिरिक्त सुझाव उभरते बाजार के माहौल में कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं को समझने के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।