- डेवोन एनर्जी के शेयरों में इस साल अब तक करीब 12 फीसदी का रिटर्न मिला है
- वर्तमान शेयर मूल्य 7.3% के आकर्षक डिविडेंड यील्ड का समर्थन करता है
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर DVN शेयर खरीदने पर विचार कर सकते हैं
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- Invesco S&P 500® Equal Weight Energy ETF (NYSE:RYE)
- Pacer US Cash Cows Growth ETF (NYSE:BUL)
- First Trust RBA Quality Income (NASDAQ:DDIV)
- अभी कीमत: $49.60
ओक्लाहोमा स्थित Devon Energy (NYSE:DVN) के दीर्घकालिक शेयरधारकों ने पिछले 52 हफ्तों में अपने निवेश के मूल्य में 79% की वृद्धि देखी है और इस वर्ष अब तक 11.9% की वृद्धि हुई है।
तुलनात्मक रूप से, Dow Jones U.S. Oil and Gas Index में इस वर्ष अब तक 19% से अधिक की वृद्धि हुई है। इस बीच, Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) और EOG Resources (NYSE:EOG) जैसे अन्य तेल और गैस साथियों के शेयर अब तक 13.2% और 11.2% वापस आ चुके हैं। क्रमशः 2022 में।
Source: Investing.com
9 जून को, DVN के शेयर 79 डॉलर से अधिक के उच्च स्तर पर पहुंच गए। लेकिन तब से तेल की कीमतों में हालिया गिरावट के साथ-साथ मुनाफाखोरी शुरू हो गई है। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 24.05- $ 79.40 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $ 32.7 बिलियन है।
हाल के मेट्रिक्स
डेवोन एनर्जी ने 2 मई को Q1 के आंकड़े जारी किए। तेल और गैस की कीमतों में बढ़ोतरी से शीर्ष पंक्ति को फायदा हुआ। राजस्व 85.9% साल-दर-साल बढ़कर 3.8 बिलियन डॉलर हो गया। समायोजित आय $ 1.88 प्रति शेयर, 35.3% YoY पर आई। नकद और समकक्ष तिमाही का अंत 2.63 अरब डॉलर पर हुआ।
परिणामों पर, सीईओ रिक मुनक्रिफ ने टिप्पणी की:
"इस मजबूत वित्तीय प्रदर्शन ने हमें डेवोन के इतिहास में उच्चतम डिविडेंड घोषित करके और प्रति शेयर परिणामों को और मजबूत करने के लिए हमारे शेयर-पुनर्खरीद कार्यक्रम का विस्तार करके शेयरधारकों को पूंजी की वापसी में नाटकीय रूप से तेजी लाने में सक्षम बनाया है।"
2021 में, वॉल स्ट्रीट ने नोटिस किया जब डेवोन एनर्जी ने एक निश्चित-प्लस-चर डिविडेंड कार्यक्रम शुरू किया। कंपनी वर्तमान में 7.3% की मजबूत डिविडेंड यील्ड प्रदान करती है। एक निश्चित घटक के अलावा, डिविडेंड भुगतान में अतिरिक्त मुक्त नकदी प्रवाह द्वारा वित्त पोषित एक परिवर्तनीय घटक शामिल होता है।
पहली तिमाही के दौरान, कंपनी ने रिकॉर्ड $1.3 बिलियन मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न किया। नतीजतन, शेयर-पुनर्खरीद प्राधिकरण भी 25% बढ़कर $ 2 बिलियन हो गया।
इस बीच, विलिस्टन बेसिन में रिमरॉक के तेल के कुओं के 865 मिलियन डॉलर में हाल ही में अधिग्रहण के बंद होने के बाद, डेवोन के डिविडेंड में वृद्धि की संभावना है। लेन-देन को अंतिम रूप देने के बाद बोर्ड निश्चित त्रैमासिक डिविडेंड को 13% तक बढ़ाने का इरादा रखता है।
Q1 के परिणाम जारी होने से पहले, DVN ने $58 पर कारोबार किया। लेखन के समय, यह लगभग 14% नीचे $49.60 था।
डेवोन एनर्जी स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 31 विश्लेषकों में से, DVN स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है, वॉल स्ट्रीट ने अपने 12-महीने के औसत मूल्य लक्ष्य को $78.96 पर आंका है। इस तरह का कदम मौजूदा कीमत से 56% से अधिक की वृद्धि का सुझाव देगा। 12 महीने की लक्ष्य सीमा $48 और $102 के बीच है।
Source: Investing.com
इसी तरह, कई मूल्यांकन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल मूल्यों पर विचार कर सकते हैं, InvestingPro पर DVN स्टॉक का औसत उचित मूल्य $82.83 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 64% की वृद्धि हो सकती है।
हम ऊर्जा क्षेत्र में समकक्षों के मुकाबले 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग के आधार पर निर्धारित DVN के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, विकास और लाभप्रदता के मामले में, यह 5 में से 4 अंक प्राप्त करता है। इसका 4 अंक का समग्र स्कोर एक महान प्रदर्शन रैंकिंग है।
वर्तमान में, DVN का P/E, P/B और P/S अनुपात क्रमशः 9.7x, 3.7x और 2.3x है। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स क्रमशः 16.8x, 2.0x और 2.4x है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि उद्योग में अपने साथियों की तुलना में DVN स्टॉक के लिए मौलिक मूल्यांकन थोड़ा कम है।
तेल की कीमत में हालिया गिरावट को देखते हुए, हमारी उम्मीद है कि आने वाले हफ्तों में DVN स्टॉक $47 और $52 के बीच आधार बनाएगा। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में DVN स्टॉक जोड़ना
डेवोन एनर्जी बुल्स जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों द्वारा उपलब्ध कराए गए लक्ष्य के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य $78.96 होगा।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें DVN स्टॉक होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, जो ऑप्शंस के साथ अनुभवी हैं, वे कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन को बेचने पर भी विचार कर सकते हैं - एक ऐसी रणनीति जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। इस तरह का एक बुलिश व्यापार विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभावित रूप से $49.60 के अपने मौजूदा बाजार मूल्य से कम के लिए DVN शेयरों के मालिक हैं।
अधिकांश ऑप्शंस रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, DVN स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
DVN पर कैश-सिक्योर्ड पुट
मान लें कि कोई निवेशक DVN स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर $49.60 की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।
एक संभावना यह होगी कि DVN स्टॉक के और गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड DVN पुट ऑप्शन के एक अनुबंध को बेचने की है।
इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है।
मान लेते हैं कि ट्रेडर 21 अक्टूबर को ऑप्शन की समाप्ति तिथि तक इस ट्रेड में निवेश कर रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक $49.60 है, एक OTM पुट ऑप्शन में $45 का स्ट्राइक होगा। यह पुट ऑप्शन वर्तमान में $5.15 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शंस खरीदार को ऑप्शंस विक्रेता को प्रीमियम में $5.15 X 100, या $515 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शंस विक्रेता से संबंधित है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो और यह विक्रेता का अधिकतम लाभ भी है। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 21 अक्टूबर को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब DVN स्टॉक का बाजार मूल्य 45 डॉलर के स्ट्राइक मूल्य से कम है) किसी भी समय या 21 अक्टूबर को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। फिर विक्रेता को पुट ऑप्शन के $45 के स्ट्राइक मूल्य (यानी कुल $4,500) पर DVN स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट स्ट्राइक मूल्य ($45) प्राप्त ऑप्शंस प्रीमियम ($5.15), यानी $39.85 से कम है। यह वह कीमत है जिस पर विक्रेता को नुकसान उठाना शुरू हो जाएगा।
सारांश
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में DVN स्टॉक में गिरावट को भुनाने का एक तरीका हो सकता है।
निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप DVN शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर्ड कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।