बढ़ती ब्याज दरों के परिप्रेक्ष्य के बीच बैंकों और अन्य वित्तीय नामों ने इस कमाई के मौसम में वॉल स्ट्रीट की सुर्खियों को पुनः प्राप्त कर लिया है। उन शेयरों में चाल स्वाभाविक रूप से एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की कीमतों को प्रभावित करती है जो ऐसे शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
JPMorgan Chase (NYSE:JPM) ने पिछले हफ्ते पहली तिमाही में उम्मीद से भी बदतर रिपोर्ट के साथ शुरुआत की, जिसने निवेशकों की भौंहें चढ़ा दीं। 8.28 बिलियन डॉलर के मुनाफे का मतलब एक साल पहले की तुलना में 42% की गिरावट है। Charles Schwab (NYSE:SCHW) और Sierra Bancorp (NASDAQ:BSRR) दो अन्य बैंक थे जो तिमाही के लिए विश्लेषकों की EPS अपेक्षाओं से चूक गए।
इस बीच, Bank of America (NYSE:BAC) के शेयर अप्रैल 18 पर उम्मीद से बेहतर Q1 वित्तीय जारी होने के बाद 4% से अधिक की वृद्धि हुई। 80 सेंट के ईपीएस ने विश्लेषकों की उम्मीदों को मात दी।
वॉल स्ट्रीट के आम सहमति वाले ईपीएस लक्ष्यों को पार करने वाले अन्य बैंकों में Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), State Street (NYSE:STT), और सबसे हाल ही में, Bank of New York Mellon (NYSE:BK) शामिल हैं।।
बेंचमार्क 10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी यील्ड 3% के करीब है, जो बहु-वर्षीय उच्च पर मँडरा रहा है। ऐसे माहौल में आर्थिक नाम पर ज्यादा ध्यान जाता है। ये संस्थाएं वक्र के छोटे सिरे पर पैसा उधार लेती हैं लेकिन लंबी छोर पर उधार देती हैं। जैसे-जैसे प्रतिफल बढ़ता है, जमा और ऋण के बीच का फैलाव आम तौर पर बैंकों को लाभान्वित करता है और उनके शुद्ध ब्याज मार्जिन में सुधार करता है।
इस प्रकार, मिश्रित आय रिपोर्ट के बावजूद कई निवेशक अभी भी वित्तीय शेयरों के बारे में आशावादी हैं। हमने हाल ही में iShares U.S. Financial Services ETF (NYSE:IYG) पर चर्चा की, जिसमें वर्ष में अब तक 8.7% की गिरावट आई है।
आज का लेख वित्तीय शेयरों के व्यापक प्रदर्शन के लिए दो अन्य ईटीएफ पेश करता है। हालांकि, हमें पाठकों को याद दिलाना चाहिए कि यदि यील्ड कर्व को समतल किया जाता है तो बैंकों के लिए दृष्टिकोण भी बदल सकता है। इसलिए, वित्तीय शेयरों पर लोड करने से पहले और अधिक सावधानी बरतना उचित होगा।
1. SPDR S&P Bank ETF
- वर्तमान मूल्य: $51.07
- 52-सप्ताह की सीमा: $46.86 - $60.60
- डिविडेंड यील्ड: 2.43%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
SPDR® S&P® Bank ETF (NYSE:KBE) वित्तीय शेयरों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करता है। फंड ने नवंबर 2005 में कारोबार करना शुरू किया था।
केबीई, जिसमें 100 होल्डिंग्स हैं, एसएंडपी बैंक्स सिलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स, एक समान-भारित सूचकांक के रिटर्न को ट्रैक करता है। उप-क्षेत्रों के संबंध में, हम क्षेत्रीय बैंक (77.72%), बचत और बंधक वित्त (13.38%), और विविध बैंक (6.09%) देखते हैं।
पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 शेयरों में शुद्ध संपत्ति में $ 2.67 बिलियन का लगभग 13% हिस्सा है। उन नामों में Jackson Financial (NYSE:JXN), Voya Financial (NYSE:VOYA), Northern Trust (NASDAQ:NTRS), AXA Equitable Holdings (NYSE:EQH), और Essent Group (NYSE:ESNT) हैं।
जनवरी की शुरुआत में केबीई ने कई साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। हालांकि, ईटीएफ साल-दर-साल 6.4% नीचे है। पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 10.28x और 1.17x है। जो पाठक वित्तीय पर नकारात्मक दबाव कम होने की उम्मीद करते हैं, वे डिप्स खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
2. First Trust Financials AlphaDEX Fund
- वर्तमान मूल्य: $45.39
- 52-सप्ताह की सीमा: $41.13- $48.99
- डिविडेंड यील्ड: 1.98%
- व्यय अनुपात: 0.61% प्रति वर्ष
आज के लिए हमारी अगली पसंद First Trust Financials AlphaDEX® Fund (NYSE:FXO) है। यह कई विकास और मूल्य कारकों के आधार पर वित्तीय शेयरों में निवेश करता है। फंड ने मई 2007 में कारोबार करना शुरू किया, और शुद्ध संपत्ति 1.4 बिलियन है।
FXO, जो StrataQuant® Financials Index को ट्रैक करता है, के पास 100 होल्डिंग्स हैं। निवेश बैंकिंग और ब्रोकरेज सेवाओं के शेयरों में फंड का लगभग एक तिहाई हिस्सा होता है। अगली पंक्ति में गैर-जीवन बीमा (29.33%) हैं; बैंक (21.80%); वित्त और ऋण सेवाएं (7.23%)।
शीर्ष 10 शेयरों में पोर्टफोलियो का पांचवां हिस्सा है। LPL Financial (NASDAQ:LPLA), Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF); Raymond (NS:RYMD) James Financial (NYSE:RJF), और Alleghany (NYSE:Y) उन नामों में से हैं।
हमें विश्वास है कि FXO आपके ध्यान के योग्य है। ईटीएफ 2022 में अब तक लगभग 1.9% नीचे है, लेकिन पिछले 12 महीनों में अभी भी 4.8% बढ़ा है। केबीई फंड की तरह, एफएक्सओ भी जनवरी के मध्य से दबाव में आ गया है। पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 8.42x और 1.33x है।