व्यापारियों के पास बाजार संकेतकों की भारी मात्रा में पहुंच है। लेकिन क्या ट्रेडर को ट्रेडिंग में सफल होने के लिए वास्तव में इनमें से किसी भी संकेतक की आवश्यकता होती है?
दिन के अंत में, कीमत हमारे नुकसान या लाभ को निर्धारित करती है। इसलिए, हमें अपने शोध पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए न कि समय के अंतराल वाले संकेतकों या बाजार के बुनियादी सिद्धांतों के बजाय प्राइस एक्शन पर।
निम्नलिखित और व्यापारिक मूल्य का सीधा सा मतलब है कि बाजार व्यापारी को बताता है कि क्या करना है और दूसरी तरफ नहीं। कीमत वाला एक व्यापारी के खाते में पैसा जमा करता है, जबकि फाइटिंग प्राइस एक व्यापारी के खाते से पैसे निकाल लेता है।
प्राइस एक्शन "हमेशा" सही है क्योंकि यह परवाह नहीं करता है कि व्यापारी की राय या पूर्वाग्रह क्या है।
बुल मार्केट कई वर्षों तक चल सकता है, लेकिन बेयर मार्केट अप्रत्याशित रूप से होते हैं और एक व्यापारी के मुनाफे या यहां तक कि उनके खाते को जल्दी से नष्ट कर सकते हैं। बेयर मार्केट बुल मार्केट की तुलना में अधिक वेग से चलते हैं और वे निवेशक भावनाओं (भय, लालच और आशा) के कारण उच्च अस्थिरता के साथ होते हैं।
एक बेयर मार्केट की सरल परिभाषा इसकी हाल की अधिकतम चोटी से -20% या उससे अधिक की कीमत में गिरावट है। इसलिए, एक बार जब बाजार में 20% या उससे अधिक की गिरावट आती है, तो यह एक बेयर मार्केट है।
अचानक बड़ी कीमत कार्रवाई के कारण "FOMO"
बेयर मार्केट बुल मार्केट की तुलना में अलग व्यवहार करते हैं, उस बेयर मार्केट में तेज रैलियां होने के लिए जाना जाता है। ये रैलियां 1-2 दिनों से लेकर कुछ हफ्तों तक चल सकती हैं।
जब ये रैलियां होती हैं, तो वे कई निवेशकों के लिए एक अनूठा जाल बन जाते हैं, जो "एफओएमओ" सिंड्रोम के लापता होने के डर का अनुभव कर रहे हैं। संस्थान और पेशेवर मौजूदा होल्डिंग्स को समाप्त करने और/या बाजार को छोटा करने के लिए "FOMO का उपयोग करते हैं।
इतिहास ने दिखाया है कि बेयर मार्केट की अवधि के दौरान शेयर बाजार में कुछ सबसे बड़ा प्रतिशत लाभ हुआ है। निम्न तालिका विकिपीडिया से है और हमें दिखाती है कि अधिकांश, यदि सभी नहीं, तो बेयर मार्केट समय अवधि के भीतर अत्यधिक दैनिक प्रतिशत लाभ या हानि हुई।
S&P 500 इंडेक्स में सबसे बड़े दैनिक परिवर्तनों की सूची
Source: Wikipedia
"सफल निवेश वित्तीय अस्तित्व की लड़ाई है" - जी.एम. लोएब
अस्थिरता ने आम तौर पर कई निवेशकों और व्यापारियों को बर्बाद कर दिया है। 1-3% दैनिक चाल का अनुभव करने वाले स्टॉक का व्यापार करना एक बात है। हालांकि, एक स्टॉक में ट्रेडिंग, जो 5-10% स्विंग कर रहा है या अचानक कमाई में अचानक -20% का अंतर है, खतरनाक है क्योंकि इसमें अधिकांश ट्रेडिंग खातों को अंततः दिवालिया होने की संभावित और उच्च संभावना है।
गेराल्ड मार्टिन लोएब (24 जुलाई, 1899 - 13 अप्रैल, 1974) ई.एफ. हटन एंड कंपनी ब्रोकरेज फर्म का संस्थापक भागीदार था, जिसे 1987 में शियरसन लेहमैन ब्रदर्स द्वारा लगभग 1 बिलियन डॉलर में अधिग्रहित किया गया था।
वह एक प्रसिद्ध वॉल स्ट्रीट व्यापारी और द बैटल फॉर इन्वेस्टमेंट सर्वाइवल के लेखक थे।
लोएब ने कहा:
"जब मैंने 1921 के आसपास निवेश करना शुरू किया, तो यह काफी शांतिपूर्ण व्यवसाय लग रहा था। 1943 तक, मैंने इसे "'युद्ध'' कहना शुरू कर दिया था, हालांकि बहुत से लोगों ने 1929 से 1932 तक बहुत पहले इस शब्द का इस्तेमाल किया होगा। लेकिन अब 1957 में, यह एक "युद्ध" प्रतीत होता है।"
लोएब की पुस्तक से हमारे वर्तमान बाजार परिवेश के लिए कुछ प्रासंगिक उद्धरण यहां दिए गए हैं:
- "मैं टेप से किसी का प्रमुख पूर्वानुमान करने का पक्ष लेता हूं, या इसे दूसरे तरीके से रखने के लिए, मूल्य आंदोलन से।" "यह मेरे लिए मौलिक और सफलता के लिए आवश्यक है।"
- "पूंजी के संरक्षण को ऐसी चीज के रूप में देखा जाना चाहिए जिसकी कीमत सामान्य रूप से खर्च होती है।"
- "केवल "निवेश बनाए रखने" या "आय" के लिए खरीदने की तुलना में नकदी को बेकार रहने देना कहीं बेहतर है।
- "नुकसान को हमेशा कम किया जाना चाहिए। किसी भी वित्तीय परिणाम के होने से बहुत पहले, उन्हें जल्दी से काट दिया जाना चाहिए। ”
- "1923 के स्टॉक मार्केट ब्रेक के सबक ने मुझे सिखाया कि मुझे 1929 से 1932 की दुर्घटना में न फंसने के लिए क्या जानना चाहिए।"
- "शताब्दी (1000) के मोड़ के बाद से कम से कम 8 अवधियाँ रही हैं जब शेयर बाजार, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज द्वारा मापा गया, 40% तक गिर गया है।" "यह पहले भी हुआ है और निश्चित रूप से फिर से होगा।"
आइए कुछ मौजूदा बाजारों की समीक्षा करें और उनका अध्ययन करें जो अब एक बेयर मार्केट में हैं।
एसपीवाई एस एंड पी 500 -20.58%
SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) ने पिछले 51 दिनों के दौरान -18.04% की तेज बिकवाली का अनुभव किया है। भले ही SPY खतरनाक -20% पीक-टू-ट्रफ स्तर से नीचे बंद नहीं हुआ है, प्राइस एक्शन ने इस स्तर के इंट्राडे का उल्लंघन किया है।
यदि या जब हम एक तेज बहु-दिवसीय रैली का बैक अप पाने के लिए भाग्यशाली होते हैं, तो हमें किसी भी स्टॉक को समाप्त करना चाहिए जो हमारे पास अभी भी है। रैली के परिमाण के आधार पर एक व्यापारी SPY का उलटा ETF जैसे ProShares Short S&P500 (NYSE:SH) (-1x) खरीदने पर विचार कर सकता है।
बाजार अस्थिरता उच्च बना हुआ है, और इतिहास ने दिखाया है कि यह काफी विस्तार कर सकता है। अधिकांश व्यापारियों के लिए, सबसे अच्छी सलाह यह है कि नकद में जाएं और इस तूफान को किनारे से बाहर निकालें।
यदि आपको लगता है कि यह कथन चरम लगता है तो कृपया संलग्न स्टॉक चार्ट की समीक्षा करें।
Deere & Company -29.01%
Deere (NYSE: NYSE:DE), कृषि मशीनरी और औद्योगिक उपकरणों का एक प्रमुख अमेरिकी बहुराष्ट्रीय निर्माता है।
डीरे का मूल्य व्यवहार, 10-महीने के ट्रिपल टॉप को हटाकर और एक नया सर्वकालिक उच्च बनाने के बाद, केवल 30+ दिनों में -29.19% गिर गया। यह 14 वर्षों में सबसे खराब गिरावट है क्योंकि डीरे ने आपूर्ति श्रृंखला में गड़बड़ी, बढ़ती मुद्रास्फीति और प्रतिकूल मुद्रा अनुवाद हेडविंड का हवाला दिया।
Target -43.42%
Target (NYSE:TGT), एक अमेरिकी डिपार्टमेंट स्टोर चेन है और संयुक्त राज्य में आठवां सबसे बड़ा रिटेलर है।
पिछले 30 दिनों में टारगेट की प्राइस एक्शन में लगभग 40% की गिरावट आई है, जिसमें एक दिन में 25% की भारी गिरावट शामिल है। मुद्रास्फीति, और आपूर्ति श्रृंखला कारकों का हवाला देते हुए टारगेट ने अपनी आय का अनुमान - $1.50 तक खो दिया था। 1987 के बाद से टारगेट के शेयर की कीमत में यह सबसे बड़ा नुकसान था।
Ross Stores -47.23%
Ross Stores (NASDAQ:ROST), डिस्काउंट डिपार्टमेंट स्टोर की एक अमेरिकी श्रृंखला है।
पिछले 30 दिनों में रॉस प्राइस एक्शन में -35% से अधिक की गिरावट आई है, जिसमें शुरुआती कीमत में -25% की कमी शामिल है। रॉस की भारी शुरुआती कीमत में गिरावट कंपनी की पहली तिमाही 2022 के आय अपडेट से हुई, जहां उन्होंने खुदरा उपभोक्ता को प्रभावित करने वाले मुद्रास्फीति के दबाव के कारण तुलनीय-स्टोर की बिक्री में 7% की गिरावट दर्ज की।
Tesla -48.95%
Tesla (NASDAQ:TSLA) एक अमेरिकी ऑटोमोटिव और स्वच्छ ऊर्जा कंपनी है जो इलेक्ट्रिक वाहनों, बैटरी ऊर्जा भंडारण को घर से ग्रिड-स्केल, सोलर पैनल और सोलर रूफ टाइल्स, संबंधित उत्पादों और सेवाओं का डिजाइन और निर्माण करती है।
पिछले 45 दिनों में टेस्ला के प्राइस एक्शन में -44% से अधिक की गिरावट आई है। कुछ महीने पहले ही टेस्ला का मार्केट कैप $1 ट्रिलियन से अधिक था। अपने मौजूदा स्तर पर, टेस्ला का मार्केट कैप अब $ 687 बिलियन है, जो जनवरी 2022 के शुरुआती उच्च स्तर से लगभग $ 400 बिलियन के नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है।
आज के बाजार के माहौल में, अपनी ट्रेडिंग योजना, पोर्टफोलियो होल्डिंग्स और कैश रिजर्व का आकलन करना अनिवार्य है। अनुभवी व्यापारियों को पता है कि उनका नकारात्मक पक्ष क्या है और आवश्यकतानुसार अनुकूलित करें।
सफल ट्रेडर स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करके, मौजूदा पोजीशन को पुनर्संतुलित करके, पोर्टफोलियो होल्डिंग्स को कम करके, निवेश को समाप्त करके और नकदी में स्थानांतरित करके जोखिम का प्रबंधन करते हैं।
अचल संपत्ति और शेयर बाजार दोनों में निवेश के लिए जोखिम और अपेक्षाओं का प्रबंधन दीर्घकालिक सफलता की कुंजी है। ऐसा करें, और आप अपने निवेश की सुरक्षा के लिए कुछ न करने की रोलरकोस्टर सवारी से बच सकते हैं।
हमारे ड्रॉडाउन को सफलतापूर्वक प्रबंधित करना हमारी ट्रेडिंग सफलता को सुनिश्चित करता है। जितना बड़ा नुकसान होगा, उसकी भरपाई करना उतना ही मुश्किल होगा। निम्नलिखित को धयान मे रखते हुए:
- 10% के नुकसान को ठीक होने के लिए 11% लाभ की आवश्यकता होती है
- एक 50% नुकसान को ठीक होने के लिए 100% लाभ की आवश्यकता होती है
- एक 60% नुकसान के लिए और भी अधिक कठिन 150% लाभ की आवश्यकता होती है ताकि वह केवल ब्रेक ईवन पर वापस आ सके।
रिकवरी का समय भी गिरावट के परिमाण के आधार पर काफी भिन्न होता है। 10% की गिरावट आमतौर पर हफ्तों या महीनों में पुनर्प्राप्त की जा सकती है, जबकि 50% की गिरावट को ठीक होने में वर्षों लग सकते हैं।
एक व्यापारी की उम्र के आधार पर, उनके पास ठीक होने या धैर्य की प्रतीक्षा करने का समय नहीं हो सकता है। इसलिए, सफल व्यापारियों को पता है कि उनकी कमी को तर्क के भीतर रखना महत्वपूर्ण है। उनमें से अधिकांश ने इस सिद्धांत को कठिन तरीके से सीखा।