1 जून को एक बैंकिंग सम्मेलन में, जेपी मॉर्गन चेज़ के सबसे अधिक फॉलो किए जाने वाले सीईओ जेमी डिमन ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था के बारे में कहा:
"यह एक तूफान है।"
"अभी, यह एक प्रकार की धूप है, चीजें ठीक चल रही हैं। हर कोई सोचता है कि फेड इसे संभाल सकता है। वह तूफान हमारे रास्ते में आने वाली सड़क के ठीक नीचे है। हम अभी नहीं जानते हैं कि यह मामूली है या सुपरस्टॉर्म सैंडी है। "
उन्होंने कहा: "बेहतर है आप संभल जाओ।"
पिछले हफ्ते भी गोल्डमैन सैक्स के सीओओ जॉन वाल्ड्रॉन और टेस्ला (NASDAQ:TSLA) के सीईओ एलोन मस्क की इसी तरह की गंभीर टिप्पणी देखी गई थी। ये सभी चेतावनी सिटीग्रुप के सीईओ जेन फ्रेजर के कहने के बाद आई हैं:
"अभी तीन 'R' शब्द हैं। यह रूस, रिसेशन और रेट्स हैं।"
वॉल स्ट्रीट पर इस तरह की खराब भावना के परिणामस्वरूप, S&P 500 सूचकांक जून की शुरुआत से 0.5% से अधिक गिर गया है, जो व्यापक बेंचमार्क की गिरावट को वर्ष-दर-वर्ष (YTD) 13.5% तक धकेलता है। मई के अंत से बैंकों और क्रेडिट कार्ड जारीकर्ताओं सहित वित्तीय शेयरों को काफी नुकसान हुआ है। उदाहरण के लिए, Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC), और American Express (NYSE:AXP) में लगभग क्रमशः 3.9%, 2.1%, और 1.2%, की गिरावट आई है।
फिर भी, अर्थव्यवस्था के लिए अगले कदम और अधिकांश शेयरों की भविष्यवाणी करना आसान नहीं है। डिमोन के अनुसार, उनके बैंक की बैलेंस शीट रूढ़िवादी रूप से स्थित होगी। फिर भी, उनका मानना है कि स्वस्थ नौकरी बाजार के कारण अमेरिकी उपभोक्ता मजबूत बना हुआ है।
इसलिए, आज का लेख दो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करता है जो पाठकों को पोर्टफोलियो निर्माण में अधिक रक्षात्मक कदम उठाने में मदद कर सकता है। ये फंड विशेष रूप से निष्क्रिय आय-केंद्रित पाठकों के लिए अपील कर सकते हैं।
1. SPDR® SSGA Multi-Asset Real Return ETF
- वर्तमान मूल्य: $31.79
- 52-सप्ताह की सीमा: $26.80 - $32.34
- डिविडेंड यील्ड: 10.48%
- व्यय अनुपात: 0.50% प्रति वर्ष
मल्टी-एसेट ईटीएफ अधिक पारंपरिक इक्विटी फंडों से भिन्न होते हैं जो एक विशिष्ट बेंचमार्क के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। कई मल्टी-एसेट फंड कई तरह के एसेट क्लास में निवेश करते हैं, जिनमें स्टॉक, फिक्स्ड इनकम, कमोडिटी या रियल एस्टेट शामिल हैं।
हमारी पहली पसंद, SPDR® SSGA Multi-Asset Real Return ETF (NYSE:RLY), वर्तमान आय उत्पन्न करने और कुछ पूंजी प्रशंसा प्राप्त करने के लिए अन्य ईटीएफ में निवेश करती है। इस सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड ने अप्रैल 2012 में कारोबार करना शुरू किया।
परिसंपत्ति आवंटन के संदर्भ में, हम प्राकृतिक संसाधन (34.5%), वैश्विक आधारभूत संरचना (23.1%), कमोडिटी (24.9%), और रियल एस्टेट (7.7%) देखते हैं। RLY के पास 11 अन्य फंड हैं, जिनमें से तीन में कुल संपत्ति में $443 मिलियन का लगभग तीन-चौथाई शामिल है। शीर्ष होल्डिंग्स में शामिल हैं:
SPDR® S&P Global (NYSE:SPGI) Natural Resources ETF (NYSE:GNR)—15.5% YTD ऊपर;
Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC)—43.9% YTD ऊपर;
SPDR® S&P Global Infrastructure ETF (NYSE:GII)—6.9% YTD ऊपर;
SPDR Bloomberg 1-10 Year TIPS ETF (NYSE:TIPX)—5.4% YTD नीचे; और
SPDR® Dow Jones REIT ETF (NYSE:RWR)—15.7% YTD नीचे।
RLY ने 21 अप्रैल को रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की और जनवरी से अब तक 17.7% का रिटर्न दिया है। पाठक जो उम्मीद करते हैं कि नियोजित मात्रात्मक मॉडल के संयोजन के साथ-साथ फंड की सक्रिय प्रबंधन शैली अधिक रिटर्न ला सकती है, उन्हें RLY को अपने रडार पर रखना चाहिए।
2. Tortoise North American Pipeline Fund
- वर्तमान मूल्य: $28.01
- 52-सप्ताह की सीमा: $20.77 - $28.10
- डिविडेंड यील्ड: 3.98%
- व्यय अनुपात: 0.40% प्रति वर्ष
इसके बाद Tortoise North American Pipeline Fund (NYSE:TPYP) है, जो एक निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड है, जो मुख्य रूप से उत्तरी अमेरिका में ऊर्जा पाइपलाइन क्षेत्र के लिए व्यापक जोखिम प्रदान करता है। इसने जून 2015 में कारोबार करना शुरू किया था।
TPYP में 52 होल्डिंग्स हैं, जहां प्रमुख 10 में शुद्ध संपत्ति में $ 596 मिलियन का लगभग 60% शामिल है। इन पाइपलाइन नामों को निगमों, सीमित देयता कंपनियों (एलएलसी) या मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) के रूप में संरचित किया जा सकता है, एक विषय जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं।
फंड के आधे से अधिक पोर्टफोलियो नैचुरल गैस पाइपलाइन सेक्टर से आते हैं। इसके बाद स्थानीय गैस-वितरण कंपनियां (19%), कच्चे तेल की पाइपलाइन (15%), एकत्रीकरण और प्रसंस्करण (8%), और परिष्कृत उत्पाद पाइपलाइन (5%) हैं।
The Williams Companies (NYSE:WMB), Enbridge (NYSE:ENB), TC Energy (NYSE:TRP), Kinder Morgan (NYSE:KMI), Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) और Cheniere Energy (NYSE:LNG) रोस्टर में प्रमुख ऊर्जा नामों में से हैं।
TPYP, जिसने हाल ही में एक सर्वकालिक उच्च देखा, 26% YTD है। व्यापक ऊर्जा क्षेत्र में निरंतर मजबूती देखने वाले निवेशकों को इस ईटीएफ पर और शोध करना चाहिए।