22 नवंबर को अपने सर्वकालिक उच्च स्तर के बाद से अपने मूल्य का एक चौथाई से अधिक खोने के बाद, क्या माइक्रोसॉफ्ट को खरीदने का समय आ गया है?
लंबी अवधि के निवेशक राजस्व और मार्केट कैप के हिसाब से दुनिया की सबसे बड़ी सॉफ्टवेयर कंपनी से भी बदतर प्रदर्शन कर सकते हैं, जिसने इस साल मार्च में रिकॉर्ड राजस्व और परिचालन लाभ दर्ज किया। Microsoft (NASDAQ:MSFT) भी पिछले कुछ वर्षों में अपने क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर डिवीजन का निर्माण कर रहा है और यह भुगतान कर रहा है। Azure और अन्य क्लाउड सेवाओं में पिछले वर्ष में 46% की वृद्धि हुई और इस वर्ष 20% की वृद्धि होने की उम्मीद है।
यह नया ऑपरेशन कंपनी के विकास के नए क्षेत्रों में सफलतापूर्वक आगे बढ़ने के लिए अपने प्रभुत्व का उपयोग करने की क्षमता का संकेत है।
हालांकि, शेयरों ने इतना अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है। अपने मूल्य का एक चौथाई खोने के बाद, MSFT का PE अनुपात मार्च 2020 की दुर्घटना के बाद से सबसे कम है।
तो, क्या यह माइक्रोसॉफ्ट को खरीदने का एक उत्कृष्ट समय है? कुछ लोग इसे नीचे कह रहे हैं। हालांकि लंबी अवधि के निवेशकों के लिए भी हमें ऐसा नहीं लगता। हमारे तकनीकी विश्लेषण के आधार पर, MSFT अभी भी नीचे जा रहा है।
अगस्त के बाद से मई की शुरुआत में स्टॉक ने एक बड़ा एच एंड एस टॉप पूरा किया। ध्यान दें, मूल्य कार्रवाई के साथ भिन्न मात्रा, रैलियों के बीच कमजोर होना और बिकवाली के दौरान स्पाइकिंग। वॉल्यूम विचलन दर्शाता है कि कीमत कुछ लेन-देन से चलती है और संभवतः इसकी चाल को बनाए नहीं रखेगी। कीमत ने नेकलाइन के ऊपर वापस चढ़ने का प्रयास किया, जो कि रेंज के चढ़ाव को जोड़ने वाली ट्रेंडलाइन थी, लेकिन रिटर्न मूव और पैटर्न की अखंडता की पुष्टि करते हुए दो बार विफल रही।
दाहिने कंधे के विकास के बीच, कीमत 50-सप्ताह के एमए से नीचे रहने में विफल रही। इस हफ्ते, कीमत 100 WMA से नीचे गिर गई।
200 WMA, $203 पर है, जो एक और 20% संभावित नुकसान का सुझाव देता है। उसके ऊपर, पैटर्न का निहित न्यूनतम लक्ष्य इसकी ऊंचाई समान मूल्य स्तर पर है। अजीब बात है कि पहेली के टुकड़े एक साथ कैसे फिट होते हैं।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
कंजर्वेटिव व्यापारियों को शॉर्ट पोजीशन को जोखिम में डालने से पहले, 14 जून की कीमत से नीचे, एक नया निम्न स्तर दर्ज करने के लिए कीमत की प्रतीक्षा करनी चाहिए।
मध्यम व्यापारी शॉर्ट के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले जोखिम को सीमित करने के लिए 27 जून के उच्च स्तर पर कीमत का इंतजार कर सकते हैं।
आक्रामक व्यापारी अभी शॉर्ट कर सकते हैं, बशर्ते वे व्हिपसॉ को अवशोषित कर सकें। धन प्रबंधन महत्वपूर्ण है। यहाँ एक सामान्य उदाहरण है:
व्यापार नमूना - आक्रामक शॉर्ट पोजीशन:
- प्रवेश: $260
- स्टॉप-लॉस: $270
- जोखिम: $10
- लक्ष्य: $210
- इनाम: $50
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:5
लेखक का नोट: व्यापार का नमूना बस यही है, और यह सुझाव नहीं देता है कि इस व्यापार तक पहुंचने के कोई अन्य तरीके नहीं हैं। मॉडल एक विश्लेषण नहीं है। वह पोस्ट के शरीर में है। हम अनुशंसा करते हैं कि आप अपने पैसे को जोखिम में डालने से पहले इसे पढ़ें और समझें। अध्ययन MSFT के लिए आपूर्ति और मांग की हमारी व्याख्याओं पर आधारित है। भले ही हम विश्लेषण के बारे में सही हों, फिर भी यह नमूना सामने नहीं आ सकता है। हम भाग्य-बताने के व्यवसाय में नहीं हैं। व्यापार "भाग्य प्रबंधन" से ज्यादा कुछ नहीं है, क्योंकि व्यापारियों ने व्यापार जीतने के लिए व्यापार खोने से बचने का प्रयास किया है और आंकड़ों के साथ पकड़ने का प्रयास किया है, जो कि परिभाषा के अनुसार किसी विशेष लेनदेन पर नहीं, समग्र रूप से काम करते हैं। हैप्पी ट्रेडिंग!