एक बाजार में कई तरह के व्यापारी/निवेशक होते हैं। कुछ आक्रामक और अल्पकालिक व्यापारी अपने तेज आंदोलनों के कारण अस्थिर स्टॉक खरीदना पसंद करते हैं जो एक पल में लाभ प्रदान करते हैं, जबकि कुछ रूढ़िवादी व्यापारी उसी से बचने की कोशिश करते हैं।
अलगाव में अस्थिरता के बारे में बात करते हुए, यह अच्छा या बुरा नहीं है, यह सब व्यापारियों/निवेशकों और उनके व्यापार/निवेश की शैली पर निर्भर करता है जो उनके लिए अच्छा या बुरा होता है। उदाहरण के लिए। कुछ निवेशक अस्थिर शेयरों से दूर रहने की कोशिश करते हैं, हालांकि, इंट्राडे व्यापारियों को पैसा बनाने के लिए इसी अस्थिरता की आवश्यकता होती है। इसलिए एक बार जब आप तय कर लें कि आप अस्थिर शेयरों में व्यापार करना चाहते हैं या उनसे बचना चाहते हैं, तो आप अस्थिरता पैरामीटर के आधार पर स्टॉक की जांच कर सकते हैं।
अब अस्थिरता को कई तरीकों से मापा जा सकता है जैसे कि मानक विचलन का उपयोग करना, स्टॉक का बीटा, आदि। लेकिन मैं आपको दिखाऊंगा कि कैसे सबसे सरल तरीके से अस्थिरता का आकलन किया जा सकता है, यहां तक कि एक शुरुआत करने वाला भी अस्थिरता की अपनी सूची बना सकता है। गैर-वाष्पशील स्टॉक।
तो अस्थिरता से शुरू करते हुए, यह केवल सुरक्षा की तीव्र गति (इसकी दिशा के बावजूद) का एक उपाय है। सरल शब्दों में, एक स्टॉक जो बड़ी चाल देता है उसे अस्थिर माना जाता है और धीमी गति से चलने वाला स्टॉक कम अस्थिर होता है। तो आप इस आंदोलन को कैसे आंकते हैं? चार्ट को देखने का सबसे आसान तरीका मूल्य आंदोलन की एक झलक है। चार्ट पर स्टॉक की गति को आसानी से देखा जा सकता है, इसलिए अस्थिर/गैर-वाष्पशील शेयरों को खोजने में मदद मिल सकती है।
हालांकि, यहां हम प्रतिशत के रूप में अस्थिरता को मापने के लिए अधिक तर्कसंगत दृष्टिकोण अपनाएंगे ताकि इसकी तुलना अन्य शेयरों/क्षेत्रों के साथ-साथ बिना किसी अस्पष्टता/पूर्वाग्रह के की जा सके।
हम यहां जिस संकेतक का उपयोग कर रहे हैं, उसे वेल्स वाइल्डर द्वारा विकसित एवरेज ट्रू रेंज या एटीआर कहा जाता है। गणनाओं में जाने और इसे जटिल किए बिना, आपको यह जानने की जरूरत है कि इसका मूल्य पिछली अवधि में सुरक्षा के औसत आंदोलन (दिशा के बावजूद) को दर्शाता है, आमतौर पर 14 दिनों में।
छवि विवरण: नीचे एटीआर के साथ आईटीसी का दैनिक चार्ट
छवि स्रोत: Investing.com
ITC Ltd (NS:ITC) का उदाहरण लेते हुए, जिसे आमतौर पर बहुत धीमी गति से चलने वाला स्टॉक माना जाता है, वर्तमान ATR मूल्य (दैनिक, 14) 5.79 है (नीचे की ओर लाल रेखा) चार्ट)। इसका सीधा सा मतलब है कि पिछले 14 दिनों से ITC का शेयर हर दिन (औसतन) INR 5.79 बढ़ा है। 14 जनवरी 2022 को यही आंकड़ा 4 था, जिसका अर्थ है 4 जनवरी 2022 तक, आईटीसी का औसत आंदोलन 4 रुपये प्रति दिन (पिछले 14 दिनों में) था। मैं एक बार फिर दोहरा रहा हूं कि यह आंदोलन दिशा के बावजूद है। इस INR 4 चाल में से, स्टॉक INR 1 ऊपर और INR 3 नीचे, या INR 2 ऊपर और नीचे, सभी INR 4 को एक दिशा में या वस्तुतः किसी भी संयोजन में ले जा सकता है।
अब एक बार जब आप किसी स्टॉक की औसत गति को जान लेते हैं, तो आपको इसे केवल करीबी कीमत के प्रतिशत में बदलना होगा क्योंकि निरपेक्ष आंदोलनों से तर्कसंगत निर्णय लेने में मदद नहीं मिल सकती है और न ही इसका उपयोग अन्य शेयरों के साथ तुलना करने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, ITC के 5.9 ATR की तुलना Yes Bank (NS:YESB) के 0.32 ATR से नहीं की जा सकती, दोनों को तुलना करने के लिए प्रतिशत में बदलना होगा और देखें कि कौन सा स्टॉक अधिक अस्थिर है।
अब ITC में INR 5.9 की औसत चाल INR 295 के अंतिम समापन मूल्य का लगभग 1.96% है। इसका अर्थ है कि ITC का शेयर मूल्य हर दिन लगभग 1.96% चलता है। यस बैंक के 13.15 रुपये के अंतिम समापन के 0.32 के एटीआर में आने का मतलब है कि यस बैंक का शेयर मूल्य हर दिन लगभग 2.43% बढ़ता है। इससे पता चलता है कि यस बैंक के शेयर आईटीसी की तुलना में अधिक अस्थिर हैं। यह प्रतिशत जितना अधिक होगा, अस्थिरता उतनी ही अधिक होगी और इसके विपरीत। यह अस्थिरता कभी स्थिर नहीं रहती और स्टॉक की चाल के अनुसार बदलती रहती है। साथ ही, उपरोक्त एटीआर को दर्शाने वाली लाल रेखा का विश्लेषण प्रवृत्ति दिशा संकेतक के रूप में नहीं किया जाना चाहिए।
कुछ उन्नत तकनीकी विश्लेषण सॉफ्टवेयर एक संकेतक के रूप में एटीआर को% शब्दों में प्रदान करते हैं, लेकिन सभी के पास यह नहीं है। इसलिए मैंने आपको यह दिखाने का प्रयास किया है कि आप इसे स्वयं कैसे कर सकते हैं।