- ऑनलाइन भुगतान प्रोसेसर पेपाल के शेयर 2022 की शुरुआत के बाद से 60% से अधिक नीचे हैं
- कैश-बैक क्रेडिट कार्ड के साथ सहयोग अधिक उपभोक्ताओं को आकर्षित कर सकता है
- बाय-एंड-होल्ड निवेशक मौजूदा स्तरों पर PYPL स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं
- Grayscale Future of Finance ETF (NYSE:GFOF)
- ETFMG Prime Mobile Payments ETF (NYSE:IPAY)
- Invesco NASDAQ Internet ETF (NASDAQ:PNQI)
- Capital Link Global Fintech Leaders ETF (NYSE:KOIN)
- लेखन के समय मूल्य: $73.43
डिजिटल भुगतान प्लेटफॉर्म PayPal (NASDAQ:PYPL) मोबाइल और ऑनलाइन भुगतान की सुविधा प्रदान करता है, जो वैश्विक स्तर पर लगभग 430 मिलियन खातों को सेवा प्रदान करता है। इसके भुगतान उत्पादों में पेपाल, पेपाल क्रेडिट, वेनमो, हाइपरवॉलेट, खरीद-नाउ-पे-लेटर उत्पाद पे मंथली और ब्रेनट्री शामिल हैं। भुगतान प्रबंधन खंड के भीतर, पेपाल की बाजार हिस्सेदारी लगभग 32% है।
पेपाल के शेयरधारकों ने पिछले 12 महीनों में अपने निवेश के मूल्य में 75% और इस वर्ष अब तक 61% की गिरावट देखी है। तुलनात्मक रूप से, कैथी वुड का व्यापक रूप से अनुसरण किया जाने वाला ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF) इस वर्ष अब तक 57.7% गिर गया है। इस बीच, फिनटेक प्रतिद्वंद्वियों के शेयरों की Affirm Holdings (NASDAQ:AFRM) और Block (NYSE:SQ) में भी 2022 में अब तक 76.8% और 58.5% की गिरावट आई है।
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26 जुलाई, 2021 को, PYPL के शेयर 309 डॉलर से अधिक के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गए। हालांकि, इस साल जून के अंत में शेयर गिरकर 67.58 डॉलर के बहु-सप्ताह के निचले स्तर पर आ गए हैं, जो अपने चरम मूल्य से 78% की गिरावट है। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 67.58 - $ 309.76 रही है। वर्तमान में बाजार पूंजीकरण 85 अरब डॉलर है।
हाल के मेट्रिक्स
फिनटेक कंपनी ने 27 अप्रैल को Q1 मेट्रिक्स जारी किया। राजस्व 8% बढ़कर $6.5 बिलियन साल-दर-साल हो गया। हालांकि, प्रति शेयर समायोजित आय एक साल पहले 1.22 डॉलर प्रति शेयर से गिरकर 88 सेंट पर आ गई। $1.1 बिलियन के फ्री कैश फ्लो में सालाना आधार पर 32% की गिरावट आई है। नकद और समकक्ष अवधि 15.1 अरब डॉलर पर समाप्त हुई।
परिणामों पर, सीईओ डैन शुलमैन ने कहा:
"मुझे खुशी है कि हमारे पहली तिमाही के परिणाम राजस्व और कमाई पर हमारे मार्गदर्शन से अधिक हो गए हैं, और हम ई-कॉमर्स की दर से तेजी से बढ़ रहे हैं।"
दूसरी तिमाही के लिए, प्रबंधन ने शुद्ध राजस्व में लगभग 9% की वृद्धि का अनुमान लगाया है। समायोजित पतला ईपीएस 86 सेंट पर आने की उम्मीद है, जो पिछले वर्ष की समान अवधि में 1.15 डॉलर से कम है।
जबकि Q1 के दौरान कुल भुगतान मात्रा 15% YoY बढ़कर 323 बिलियन डॉलर हो गई, नए सक्रिय उपयोगकर्ताओं में वृद्धि 2022 तक कम होने की संभावना है। प्रबंधन का अनुमान है कि 2022 में केवल 15 मिलियन से 20 मिलियन नए सक्रिय उपयोगकर्ता जोड़े जाएंगे, जो 2021 में विकास के एक तिहाई के आसपास होगा। इसलिए, वॉल स्ट्रीट को अब उम्मीद है कि फिनटेक की दिग्गज कंपनी अपने मौजूदा उपयोगकर्ता आधार को बेहतर तरीके से मुद्रीकृत करने के तरीकों की तलाश करेगी।
पहली तिमाही के मेट्रिक्स की घोषणा से पहले, PYPL स्टॉक 83 डॉलर के आसपास हाथ बदल रहा था। 11 जुलाई को यह 70.46 डॉलर पर बंद हुआ था। पेपाल के 2 अगस्त को दूसरी तिमाही के आंकड़े जारी करने की उम्मीद है।
PYPL स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 52 विश्लेषकों में से, PYPL स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है। वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए $118.50 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य है, जो मौजूदा कीमत से लगभग 68.4% की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $80 और $220 के बीच है।
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इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, इन्वेस्टिंगप्रो पर PYPL स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $108.47 है।
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दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में 54% से अधिक की वृद्धि हो सकती है।
अल्पकालिक भावना विश्लेषण के भाग के रूप में, PYPL ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को भी देखना महत्वपूर्ण होगा। निहित अस्थिरता आमतौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाती है, लेकिन यह चाल की दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाती है।
पेपाल की वर्तमान निहित अस्थिरता 20-दिवसीय चलती औसत से लगभग 5% अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चलन में है, जबकि ऑप्शंस बाजार आगे बढ़ते हुए तड़प का सुझाव देते हैं, विशेष रूप से Q2 रिपोर्टिंग अवधि के रूप में।
आने वाले हफ्तों में पेपाल स्टॉक के लिए $70 और $75 के बीच आधार बनाने की हमारी अपेक्षा है। बाद में, PYPL के शेयर संभावित रूप से एक नया सत्र शुरू कर सकते हैं।
PYPL स्टॉक को पोर्टफोलियो में जोड़ना
पेपैल बुल्स जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विभिन्न मात्रात्मक मॉडलों द्वारा प्रदान किए गए लक्ष्य के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य $118.50 होगा।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) खरीदने पर विचार कर सकते हैं, जिसमें PYPL स्टॉक होल्डिंग के रूप में हो। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, जिन निवेशकों को PYPL स्टॉक आने वाले हफ्तों में वापस उछाल की उम्मीद है, वे एक कवर्ड कॉल स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शंस रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, PYPL स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
PYPL स्टॉक पर कवर्ड कॉल
धारित प्रत्येक 100 शेयरों के लिए, कवर्ड कॉल रणनीति के लिए व्यापारी को भविष्य में किसी समय समाप्ति तिथि के साथ एक कॉल ऑप्शंस बेचने की आवश्यकता होती है।
निवेशक जो मानते हैं कि अभी भी अल्पकालिक गिरावट हो सकती है, वे थोड़े-से-इन-द-मनी (ITM) कवर्ड कॉल का उपयोग कर सकते हैं। एक कॉल ऑप्शंस आईटीएम है यदि बाजार मूल्य (यहां, $73.43) स्ट्राइक मूल्य ($72.50) से ऊपर है।
इसलिए, निवेशक $73.43 पर PYPL स्टॉक के 100 शेयर खरीदेगा (या पहले से ही उसका मालिक है) और साथ ही, PYPL सितंबर 16 $72.50-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन बेचेगा। यह ऑप्शंस वर्तमान में $8.30 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शंस खरीदार को ऑप्शंस विक्रेता को प्रीमियम में $8.30 X 100 (या $830) का भुगतान करना होगा। यह कॉल ऑप्शन शुक्रवार, 16 सितंबर को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
यह मानते हुए कि एक ट्रेडर अब इस कवर्ड कॉल ट्रेड में वर्तमान मूल्य पर प्रवेश करेगा, समाप्ति पर, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, अधिकतम रिटर्न $737 ($830 - ($73.43 - $72.50) X 100) होगा।
ट्रेडर को 737 डॉलर के इस लाभ का एहसास तब तक होता है जब तक कि समाप्ति पर PYPL स्टॉक की कीमत कॉल ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर रहती है (यानी, यहां 72.50 डॉलर)।
समाप्ति पर, यह व्यापार व्यापार आयोगों और लागतों को छोड़कर, $65.13 (यानी, $73.43 -$8.30) के PYPL स्टॉक मूल्य पर भी टूट जाएगा।
16 सितंबर को, यदि PYPL स्टॉक 65.13 डॉलर से नीचे बंद हो जाता है, तो इस कवर्ड कॉल सेट-अप के भीतर व्यापार को पैसा खोना शुरू हो जाएगा। इसलिए, इस कवर्ड कॉल को बेचकर, निवेशक को संभावित नुकसान से कुछ सुरक्षा मिलती है। सिद्धांत रूप में, स्टॉक की कीमत $ 0 तक गिर सकती है।
जैसा कि हमने कई लेखों में उल्लेख किया है, एक कवर्ड कॉल पेपाल शेयरों में ऊपर की ओर लाभ की संभावना को सीमित करता है। PYPL स्टॉक की संभावित प्रशंसा में पूरी तरह से भाग नहीं लेने का जोखिम हर किसी को पसंद नहीं आएगा। हालांकि, अपने जोखिम/वापसी प्रोफाइल के भीतर, अन्य लोगों को प्राप्त प्रीमियम के बदले में यह स्वीकार्य लग सकता है।
प्रकटीकरण: Tezcan Gecgil, Ph.D., का इस लेख में उल्लिखित प्रतिभूतियों में कोई स्थान नहीं है।