बीजे का होलसेल क्लब: अगले हफ्ते की अर्निंगस से पहले इस रिटेलर को खरीदें

प्रमुख यू.एस. खुदरा विक्रेता जो शायद आर्थिक परिस्थितियों और उपभोक्ता खर्च के प्रति सबसे अधिक संवेदनशील हैं, इस सीजन में आय की रिपोर्ट करने वाली कंपनियों का अंतिम समूह होगा जब वे अगले सप्ताह अपने Q2 परिणाम देंगे।

इस वर्ष इस क्षेत्र ने संघर्ष किया है क्योंकि यह आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों, कच्चे माल की बढ़ती लागत, साथ ही उच्च मुद्रास्फीति के रूप में उपभोक्ता व्यवहार में संभावित परिवर्तनों से संबंधित है, जिससे डिस्पोजेबल आय घट रही है।

खुदरा क्षेत्र का मुख्य ईटीएफ-SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:XRT) ने साल-दर-साल (ytd) 22% से अधिक का नुकसान किया है, जो दोनों डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज से कम प्रदर्शन कर रहा है। और S&P 500, जो समान समय-सीमा में क्रमश: लगभग 8.3% और 12% नीचे हैं।

हाल के डाउनट्रेंड के बावजूद, पस्त क्षेत्र में अभी भी कुछ नाम हैं जो अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं और जिनकी आय में ठोस बिक्री वृद्धि और मुद्रास्फीति से केवल मामूली प्रभाव दिखाने का अनुमान है।

मेरा मानना ​​है कि BJ (NYSE:BJ) का होलसेल क्लब, जो पूर्वी यू.एस. में 17 राज्यों में 200 से अधिक वेयरहाउस क्लब और गैस स्टेशन संचालित करता है, आगे के बाजार के खिलाफ बचाव की तलाश कर रहे निवेशकों के लिए एक आदर्श मूल्य पिक है अस्थिरता.

केवल सदस्यता वाली वेयरहाउस क्लब श्रृंखला खुदरा विक्रेता की मंदी-सबूत स्थिति को रेखांकित करते हुए, छूट की कीमतों पर किराने का सामान, घरेलू उत्पाद और गैसोलीन बेचती है।

दरअसल, वेस्टबोरो, मैसाचुसेट्स स्थित कंपनी के शेयरों ने अपने कुछ बड़े प्रतिस्पर्धियों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है, जो आसानी से उद्योग के दिग्गज Walmart (NYSE:WMT), Target (NYSE:TGT), और Costco (NASDAQ:COST) से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।

20 मई, 2022 को निम्न स्तर पर पहुंचने के बाद से स्टॉक लगभग 35% चढ़ गया है, इसे नवंबर 2021 से $ 74.09 के अपने सर्वकालिक उच्च स्तर पर वापस लाया गया है।

मेरे विचार में, बीजे का व्यवसाय मॉडल पहले से कहीं अधिक प्रासंगिक बना हुआ है क्योंकि सौदेबाजी करने वाले उपभोक्ता डिस्काउंट स्टोर पर खरीदारी कर रहे हैं।

आश्चर्य नहीं कि 2018 की दूसरी तिमाही के बाद से हर तिमाही में बीजे के होलसेल क्लब ने वॉल स्ट्रीट की लाभ अपेक्षाओं में शीर्ष स्थान हासिल किया है, जो इसके व्यवसाय की ताकत और लचीलेपन को उजागर करता है। इसने 12 सीधी तिमाहियों के लिए साल-दर-साल (वर्ष-दर-वर्ष) बिक्री वृद्धि भी प्रदान की है, जिसे मैं गुरुवार, 18 अगस्त को ओपनिंग बेल से पहले अपने नवीनतम वित्तीय परिणामों की रिपोर्ट करते समय जारी रखने की उम्मीद करता हूं।

Q2 के लिए $0.77 का EPS Q2 के लिए $0.77 का कंसेंसस कॉल। बढ़ती मांग को दर्शाते हुए, राजस्व लगभग 10% बढ़कर रिकॉर्ड 4.61 बिलियन डॉलर होने का अनुमान है। अपने कुल तुलनीय क्लब की बिक्री के बारे में बीजे का अद्यतन प्रमुख खुदरा मीट्रिक जो समान-स्टोर बिक्री प्रदर्शन को मापता है, पिछली तिमाही में 14.4% उछल गया।

Q1 में BJ की ऑनलाइन बिक्री में 26% की वृद्धि हुई, जो उम्मीदों से कहीं अधिक है क्योंकि रिटेलर के अपने ई-कॉमर्स प्रसाद का विस्तार करने के लिए चल रहे धक्का ने आखिरकार भुगतान करना शुरू कर दिया है, इसलिए इस तिमाही में तुलनीय आंकड़ा फोकस में होगा।

सदस्यता शुल्क आय, जो पिछली तिमाही में बढ़कर 96.6 मिलियन डॉलर हो गई, वह भी आसानी से अनुमानों को पार करने के कारण है। वॉलमार्ट और टारगेट के विपरीत, बीजे के सकल लाभ और परिचालन मार्जिन को इसके ग्राहकों की बढ़ती संख्या और स्थिर सदस्यता शुल्क, कॉस्टको के समान अधिक से बल मिला है।

इसके अलावा, बाजार सहभागी आने वाले महीनों के लिए डिस्काउंट वेयरहाउस रिटेलर के दृष्टिकोण पर पूरा ध्यान देंगे क्योंकि यह खरीदारों को जीतने के नए तरीके ढूंढता है क्योंकि अमेरिकियों ने विवेकाधीन वस्तुओं पर खर्च में कटौती की और अधिक खर्च को बुनियादी जरूरतों में बदल दिया।

सारांश

अपने मजबूत ytd प्रदर्शन के बावजूद, BJ का होलसेल क्लब इस चुनौतीपूर्ण माहौल में खुद के लिए सबसे अच्छे नामों में से एक है, इसके मजबूत मूल सिद्धांतों, दीर्घकालिक विकास संभावनाओं और सस्ती मूल्यांकन के लिए धन्यवाद।

20.2 के मूल्य-से-आय (पीई) अनुपात के साथ, बीजे का स्टॉक वॉलमार्ट, कॉस्टको, ओली के बार्गेन आउटलेट, Dollar General (NYSE:DG), और Dollar Tree (NASDAQ:DLTR)। इसके अतिरिक्त, बीजे S&P 500 के पीई अनुपात 22.6 के डिस्काउंट पर कारोबार कर रहा है।

अस्वीकरण: लेखन के समय, जेसी के पास बीजे होलसेल क्लब के शेयर हैं। इस लेख में चर्चा की गई राय पूरी तरह से लेखक की राय है और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए।