BCA का कहना है: सोने में निवेश का सही समय, निकट-अवधि की बाधाएं हो रही हैं कम
संचार सेवा क्षेत्र (NYSE:XLC) 29% नीचे है जबकि उपयोगिता क्षेत्र (NYSE:XLU) 19 अगस्त को अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है।
तो क्या XLU के नए सर्वकालिक उच्च स्तर को बनाए रखने की अधिक संभावना है या क्या XLC के नए चढ़ाव दर्ज करने की अधिक संभावना है?
ठीक है, पिछले भालू बाजारों में- 2000, 2008, और 2020-रक्षा क्षेत्र में भी गिरावट आई है। इसलिए, मुझे लगता है कि एक दुर्घटना में, यदि संचार सेवाओं में गिरावट जारी रहती है, तो उपयोगिताएँ गिर जाएंगी।
लेकिन दोनों में से किसके ज्यादा गिरने की संभावना है?
प्रौद्योगिकी क्षेत्र सितंबर 2018 में प्रौद्योगिकी और संचार सेवाओं में विभाजित हो गया। इसलिए, हमारे पास केवल 2020 भालू बाजारों में एक्सएलसी के लिए डेटा है। हमें पहले के दो भालू बाजारों के लिए टेक्नोलॉजी सेलेक्ट (NYSE:XLK) सेक्टर का उपयोग करना होगा।
मैंने मासिक चार्ट पर निम्नलिखित मूल्य परिवर्तनों को मासिक से शिखर से गर्त तक मापा।
एक्सएलयू
- 2000 -56.87%
- 2008 -44.55%
- 2020 -38.91%
एक्सएलसी/एक्सएलके
- 2000 -82.58%
- 2008 -54.76%
- 2020 -33.84%
इसलिए, हमें पता चलता है कि संचार सेवाओं/प्रौद्योगिकी शेयरों ने पहले दो दुर्घटनाओं में उपयोगिताओं से कम प्रदर्शन किया, लेकिन COVID-19 दुर्घटना में उनसे बेहतर प्रदर्शन किया। तो वह है उपयोगिताएँ 2: प्रौद्योगिकी 1।
दूसरी ओर, 2000 की दुर्घटना तब हुई जब प्रौद्योगिकी बुलबुला फट गया, इसलिए शायद डॉटकॉम दुर्घटना प्रतिनिधि नहीं है। शायद यह एक बार बंद था और निवेशकों ने समय से पहले यह अनुमान लगाया कि यह क्षेत्र कितनी जल्दी लाभदायक हो जाएगा (ध्वनि परिचित? क्रिप्टोक्यूरेंसी?)। तो वह है उपयोगिताएँ 1 : प्रौद्योगिकी 1।
लेकिन, हम वही काम उल्टा भी कर सकते हैं। 2020 के भालू बाजार में टेक्नोलॉजी के बेहतर प्रदर्शन का एकमात्र कारण यह है कि इसने COVID-19 वैश्विक लॉकडाउन के दौरान सभी क्षेत्रों में बेहतर प्रदर्शन किया।
हमारा प्रयास यह निर्धारित करना है कि एक विशिष्ट वातावरण में कौन सा क्षेत्र खराब प्रदर्शन करेगा।
वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक ने प्रौद्योगिकी सूचकांक को प्रौद्योगिकी और संचार सेवाओं में विभाजित करने का कारण इस क्षेत्र पर FAANG शेयरों के प्रभाव के कारण था। जिस तरह इंटरनेट शेयरों ने डॉटकॉम बबल चलाया, उसी तरह पिछले कुछ सालों में सोशल नेटवर्क स्टॉक्स ने बबल चलाया है।
तीन सत्रों में, XLC दूसरी बार अपने बढ़ते चैनल से नीचे गिर गया। पिछली बार यह वापस ऊपर चढ़ गया। क्या यह फिर से ऐसा करेगा?
एमएसीडी को देखते हुए, ऐसा नहीं लगता है, लेकिन आरएसआई एक पलटाव की संभावना प्रदान करता है।
अंतिम विश्लेषण में, हाल की रैलियों के साथ वॉल्यूम कम हो गया और गिरावट के साथ बढ़ गया, यह दर्शाता है कि बल भालू के साथ है। अन्य क्षेत्रों के विपरीत, एक्सएलसी अपने 200 डीएमए के करीब नहीं आया, लेकिन 100 डीएमए द्वारा प्रतिरोध पाया और शुक्रवार को तीन सत्रों में दूसरी बार 50 डीएमए से नीचे बंद हुआ।
लेकिन हमें चेतावनी देनी चाहिए कि सेक्टर मई से एच एंड एस बॉटम पैटर्न में कारोबार कर रहा है। यदि यह $60 से ऊपर बंद होता है, तो यह नीचे आ जाएगा, जिससे मुझे अपनी स्थिति बदलने के लिए मजबूर होना पड़ेगा।
हालाँकि, जब तक प्रवृत्ति बरकरार है, मेरी राय बनी हुई है।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को डाउनट्रेंड की पुष्टि करने और एच एंड एस क्षमता को बाहर निकालने के लिए एक नए निम्न की प्रतीक्षा करनी चाहिए।
मध्यम व्यापारी शॉर्ट का जोखिम उठा सकते हैं जब कीमत जून के मध्य के बाद से बढ़ते चैनल को साफ करती है, फिर लौटती है और सितंबर 2021 के बाद से गिरते हुए चैनल के प्रतिरोध की पुष्टि करती है, या कम से कम टूटे हुए शॉर्ट-टर्म राइजिंग के प्रतिरोध की पुष्टि करती है। चैनल।
आक्रामक व्यापारी उस रैली को छोटा कर सकते हैं जो उसके बाद होगी, बढ़ते चैनल को साफ कर सकती है।
व्यापार नमूना - आक्रामक शॉर्ट
- प्रवेश: $57
- स्टॉप-लॉस: $60
- जोखिम: $3
- लक्ष्य: $45
- इनाम: $12
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:4
अस्वीकरण: लेखक वर्तमान में इस लेख में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति का स्वामी नहीं है।
