कमोडिटीज वीक अहेड: फेड रेट वृद्धि निकट आने से तेल और सोने में तनाव

यह यहां है: बाजार और दुनिया भर के निवेशक जिस चीज से डरते रहे हैं। अमेरिकी फेडरल रिजर्व की सितंबर दर वृद्धि का सप्ताह। यदि कुछ भी हो, तो अगले 72 घंटों में तेल, सोना और अन्य प्रमुख ऊर्जा और धातुओं की कीमतों में कुछ सबसे अधिक उतार-चढ़ाव हो सकते हैं जो मैक्रो व्यापार में योगदान करते हैं।

अगस्त के लिए अपेक्षा से अधिक अमेरिकी मुद्रास्फीति संख्या ने बुधवार को अपनी मासिक नीति बैठक के समापन पर फेड से एक और जंबो दर वृद्धि की उम्मीदों को पुख्ता किया है।

बाजार ने कीमतों में 75 आधार बिंदु की दर में वृद्धि की है, लेकिन कुछ निवेशक पूर्ण प्रतिशत अंक वृद्धि के लिए तैयार हैं—एक ऐसा कदम जिसकी कुछ समय पहले तक कल्पना भी नहीं की जा सकती थी।

'वस्तुओं में हेजिंग' - जिसका अर्थ है कि तेल और सोने की खरीद में उनकी कीमतें बढ़ेंगी, आखिरकार, मुद्रास्फीति से अतीत में एक क्लासिक निवेशक बचाव रहा है। सोने की कीमतों में और गिरावट के बावजूद कच्चे तेल की कीमतों में बढ़ोतरी के साथ ही सोमवार को भी ऐसा लग रहा था।

क्रूड ने सोमवार के एशियाई व्यापार में जमीन हासिल की क्योंकि डॉलर पिछले सप्ताह इसके पुनरुत्थान के बाद कुछ समय के लिए कमजोर हो गया, और रूसी तेल पर यूरोपीय संघ के दिसंबर प्रतिबंध से पहले निर्मित आपूर्ति संबंधी चिंताएं। उस प्रतिबंध से पहले और छह सप्ताह हो सकते हैं, इसलिए अस्थिरता तब तक खेल का नाम लगती है।

01:00 ET (05:00 GMT) तक, न्यूयॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड 37 सेंट या 0.4% बढ़कर 85.13 डॉलर प्रति बैरल हो गया। WTI में पिछले सप्ताह लगभग 2% की गिरावट आई, जो पिछले दो हफ्तों में लगभग 7% की हानि को जोड़ती है।

लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट क्रूड 56 सेंट या 0.6% बढ़कर 91.91 डॉलर हो गया। यह पिछले सप्ताह 1.6% नीचे था, जो पिछले दो हफ्तों में लगभग 9% की गिरावट को जोड़ता है।

21 मिलियन से अधिक लोगों के दक्षिण-पश्चिमी शहर चेंगदू में चीन द्वारा COVID प्रतिबंधों में ढील के कारण कच्चे तेल की कीमतों में आंशिक रूप से वृद्धि हुई, जिसने दुनिया के दूसरे सबसे बड़े ऊर्जा उपभोक्ता में मांग के बारे में चिंताओं को शांत करने में मदद की। बीजिंग द्वारा ताजा कोटा जारी किए जाने के बाद, चीन के गैसोलीन और डीजल निर्यात में भी तेजी आई, जिससे उच्च स्थानीय इन्वेंट्री में कमी आई।

विश्व अर्थव्यवस्था के भविष्य के बारे में सवालों के बावजूद, कुवैत पेट्रोलियम कॉर्पोरेशन के मुख्य कार्यकारी ने रविवार को कहा कि उसके ग्राहक अभी भी बिना किसी बदलाव के समान मात्रा की मांग करते हैं।

खाड़ी राज्य वर्तमान में अपने ओपेक कोटा के अनुसार प्रति दिन 2.8 मिलियन बैरल से अधिक तेल का उत्पादन करता है।

कहीं और, इराक के बसरा तेल टर्मिनल से तेल लोडिंग और निर्यात संचालन शनिवार को अपनी सामान्य दरों पर वापस आ गया है, बसरा ऑयल कंपनी ने कहा, एक स्पिलेज के कारण रुकने के एक दिन बाद जो अब निहित है।

नाइजीरिया में, Shell's (NYSE:SHEL) प्रति दिन 200,000 बैरल बोंगा गहरे पानी के भंडारण और ऑफलोडिंग पोत को अक्टूबर में रखरखाव के लिए निर्धारित किया गया है, एक प्रवक्ता ने रविवार को कहा।

बाजार पर नजर रखने वाले इस बात के लिए हाई अलर्ट पर होंगे कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक मौद्रिक कसने की वर्तमान गति, अर्थव्यवस्था की ताकत और मुद्रास्फीति के बने रहने की कितनी संभावना है - साथ ही साथ बैलेंस शीट कैसे आगे बढ़ रहा है, इसके संकेत हैं।

कुछ इस प्रक्रिया की चिंता करते हैं, जिसमें फेड ने अपनी बैलेंस शीट में प्रति माह $ 95 बिलियन की कटौती की, जिससे बाजार की तरलता को नुकसान हो सकता है और अर्थव्यवस्था पर भार पड़ सकता है।

तेल और धातुओं में अस्थिरता एक तरफ, अमेरिकी शेयरों में बड़े पैमाने पर उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकते हैं, साथ ही पिछले सप्ताह की तरह, इस डर के बीच कि उच्च ब्याज दरें अर्थव्यवस्था को संकट में डाल देंगी।

न्यूयॉर्क में JP Morgan के प्रबंध निदेशक डेविड कार्टर ने पिछले सप्ताह के अंत में रॉयटर्स को बताया:

"जबकि बाजार अगले सप्ताह फेड की दरों में बड़ी उछाल की उम्मीद कर रहा है, वहां जबरदस्त अनिश्चितता है और भविष्य की दरों में वृद्धि के बारे में चिंता है। फेड वही कर रहा है जो उसे करने की जरूरत है। और कुछ दर्द के बाद, बाजार और अर्थव्यवस्था खुद को ठीक कर लेंगे। "

सोने में, न्यूयॉर्क के COMEX, दिसंबर पर बेंचमार्क फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट $7.80 या 0.5% की गिरावट के साथ $1,675.70 पर था। पिछले हफ्ते, दिसंबर का सोना पांच में से लाल रंग में अपने चौथे सप्ताह में 2.6% गिर गया।

बुलियन का हाजिर मूल्य, जिसका कुछ व्यापारियों द्वारा फ्यूचर्स की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, $7.68 या 0.5% गिरकर $1,667.74 हो गया।

SKCharting के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि पिछले एक सप्ताह में सोने की 1,681 डॉलर से नीचे की गिरावट ने बाजार के बुल्स के विश्वास को हिला दिया है, क्योंकि बुलियन में लंबी अवधि की रैली के 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट के साथ गिरावट आई थी, जो $ 1,046 से $ 2,073 हो गई थी। .

"इस अभूतपूर्व गिरावट के साथ, जिसने धातु को 200-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज $ 1,676 और 50-महीने के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज $ 1,670 से नीचे धकेल दिया, सोने के अगले चरण में और नीचे गिरने की संभावना बढ़ रही है। हम फेड की दर वृद्धि की होड़ में $1560 के 50% फाइबोनैचि स्तर के बारे में बात कर रहे हैं जो डॉलर इंडेक्स की ताकत और ट्रेजरी यील्ड को जोड़ सकता है।"

लेकिन, 'ओल्ड स्कूल' के अनुसार, सोना भी $1,700-$1,710 के टूटे हुए सपोर्ट-टर्न-रेसिस्टेंस ज़ोन की ओर ऊपर की ओर गिर सकता है और फिर $1,560 की गिरावट को फिर से शुरू कर सकता है।

दीक्षित ने कहा, "लंबी कहानी संक्षेप में, पिछले छह महीनों में धातु का मूल्य बहुत कम हो गया है क्योंकि इसने $ 420 का भारी नुकसान किया है।"

फेड की सितंबर दर संख्या की घोषणा से 72 घंटे पहले, सोने के बुल्स के बेहतर होने से पहले चीजों के लिए थोड़ा और असहज होने की गुंजाइश है।

उच्च दरों पर विचार करने वाला फेड अकेला नहीं है - यूनाइटेड किंगडम, स्विट्जरलैंड और जापान में केंद्रीय बैंक नीति निर्माता भी सप्ताह के दौरान मिलेंगे क्योंकि मुद्रास्फीति के खिलाफ वैश्विक लड़ाई तेज हो गई है।

बैंक ऑफ इंग्लैंड की गुरुवार को बैठक हुई, क्योंकि पिछले सप्ताह बीओई की बैठक में महारानी एलिजाबेथ द्वितीय के अंतिम संस्कार में देरी हुई थी। नीति निर्माताओं से यूके की दरों में 50 आधार अंकों की वृद्धि कर 2.25% करने की उम्मीद है। फेड की तरह, यूके का केंद्रीय बैंक भी 75 आधार अंकों की बढ़ोतरी का विकल्प चुन सकता है।

ऊर्जा की कीमतों पर सरकारी मूल्य सीमा की घोषणा के बाद से यह BoE की पहली बैठक होगी, जिसमें मुद्रास्फीति के शिखर से कम होने की उम्मीद है, लेकिन उपभोक्ताओं की जेब में पैसे का इंजेक्शन इसे अधिक समय तक बनाए रखने की संभावना है। .

शुक्रवार को, राजकोष के नए चांसलर क्वासी क्वार्टेंग एक "राजकोषीय घटना" देंगे - यह पहला बयान है कि कैसे वह यूके को कम कर अर्थव्यवस्था बनाने के लिए नए प्रधान मंत्री लिज़ ट्रस की प्रतिज्ञा देने की योजना बना रहा है, जो मुद्रास्फीति को कम करने का जोखिम उठाता है।

मौद्रिक और राजकोषीय नीति के विपरीत दिशा-निर्देश यूके की अर्थव्यवस्था के सामने आने वाली चुनौतियों को रेखांकित करते हैं, जिसकी दुनिया की प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में सबसे अधिक मुद्रास्फीति दर है, लेकिन मंदी में फंसने का भी खतरा है।

स्विस नेशनल बैंक गुरुवार को अधिकारियों के साथ बैठक करता है, जो यूरोपीय सेंट्रल बैंक के हालिया कदम से मेल खाते हुए 75 बेसिस पॉइंट रेट हाइक देने की उम्मीद करता है, भले ही यूरोज़ोन में मुद्रास्फीति स्विट्जरलैंड से बहुत आगे निकल गई हो।

यूरोप में कहीं और, नॉर्वे के केंद्रीय बैंक को गुरुवार को अपनी बैठक में दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद है क्योंकि मुद्रास्फीति पूर्वानुमान से अधिक है।

Bank of Japan भी गुरुवार को उन अटकलों के बीच बैठक करता है कि जापानी अधिकारी कमजोर येन का समर्थन करने के लिए विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करने के करीब हैं, जो 24 साल के निचले स्तर पर पहुंच गया। इस महीने की शुरुआत में डॉलर के मुकाबले।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें वह कोई पद नहीं रखता है।