नेटफ्लिक्स (NASDAQ:NFLX) अब तक लगभग 60% वर्ष नीचे है, जिससे यह मेटा प्लेटफॉर्म्स (NASDAQ:META) के बाद बड़ी तकनीक के बीच दूसरा सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला बन गया है।
मेटा के विपरीत, जिसका विज्ञापन राजस्व घट गया है, नेटफ्लिक्स विज्ञापन राजस्व में वृद्धि होगी क्योंकि यह विज्ञापन व्यवसाय में प्रवेश करता है। जैसा कि ओपेनहाइमर ने हाल की एक रिपोर्ट में बताया है: "नेटफ्लिक्स विशिष्ट रूप से बड़े दर्शकों को एकत्रित करने और शीर्ष-स्तरीय विज्ञापनदाताओं के लिए श्रृंखला लॉन्च के समय को नियंत्रित करने के लिए स्थित है ..." ओपेनहाइमर के विश्लेषक जेसन हेल्फ़स्टीन का $ 325 लक्ष्य है, $ 82.15 की संभावित वृद्धि, या 34%।
एक अन्य आस्तिक सिटी विश्लेषक, जेसन बाज़ीनेट हैं। वह मांग स्टॉक पर सदस्यता वीडियो के संबंध में निराशावाद के बावजूद, राजस्व को अधिकतम करने के लिए कई तकनीकों को देखता है, शामिल विज्ञापन स्तर, बंडलिंग और विंडोिंग। हालांकि हेल्फ़स्टाइन की तुलना में थोड़ा अधिक रूढ़िवादी, बाज़ीनेट ने नेटफ्लिक्स पर अपना मूल्य लक्ष्य $ 275 से बढ़ाकर $ 305 कर दिया।
आइए देखें कि ये मौलिक-आधारित अपेक्षाएं तकनीकी के साथ कैसे मिलती हैं।
कीमत में तेजी दिख रही है। यह एक उभरते हुए चैनल के भीतर व्यापार करता है, चोटियों और कुंडों की बढ़ती श्रृंखला को पोस्ट करता है। 50 डीएमए ने पिछले निचले स्तर का समर्थन किया और एक साथ 100 डीएमए को पार किया।
हालाँकि, यह इतना सरल नहीं है।
सोमवार के कारोबार ने फांसी लगा ली। खुले या बंद (और उस समय बहुत सारे व्यापार होते हैं) पर लंबी स्थिति में प्रवेश करने वाले व्यापारी अब इस डर से "लटकते" रह जाते हैं कि अगले दिन स्टॉक फिर से गिर जाएगा।
इसके अलावा, यह देखते हुए कि लंबे समय तक छाया एक मंदी के पलटवार को प्रदर्शित करती है, फांसी वाले व्यक्ति के वास्तविक शरीर के नीचे अगले दिन एक करीबी की पुष्टि प्राप्त करना आवश्यक है (खुले और बंद के बीच की कीमत, बत्ती की अवहेलना करना, इंट्राडे कीमतों का प्रतिनिधित्व करना), जहां अधिकांश खरीदारी होता रहा है।
इसके अलावा, अगर लटकता हुआ आदमी एक महत्वपूर्ण ऊंचाई पर विकसित होता है, तो यह उन्हें और भी अधिक परेशान कर सकता है। हैंगिंग मैन को अगस्त के उच्चतम स्तर से नीचे बनाया गया है, जो नेटफ्लिक्स के 20 अप्रैल को चौंकाने वाले ग्राहकों के नुकसान के बाद सबसे अधिक है। दूसरे शब्दों में, उस गिरावट से आहत व्यापारी इन मूल्य स्तरों को याद रखेंगे, जिससे बिक्री का दबाव बढ़ सकता है। दरअसल, अगले दिन, कल, कीमत न केवल लटके हुए आदमी के असली शरीर के नीचे बंद हुई, बल्कि एक शूटिंग स्टार, एक दूसरी मंदी की मोमबत्ती बनाने के दौरान ऐसा किया, जिससे डबल-टॉप की संभावना बढ़ गई।
परिवर्तन की दर ने नकारात्मक विचलन दर्ज किया, यह दर्शाता है कि गति ने जुलाई और अगस्त के बीच रैली का समर्थन किया। अंत में, सांडों को 30% गिरते अंतर के मनोवैज्ञानिक प्रभाव से जूझना पड़ता है, जिससे महत्वपूर्ण प्रतिरोध पैदा होने की संभावना है। ध्यान दें कि कैसे 200 दैनिक मूविंग एवरेज (डीएमए) उस अंतर के शीर्ष से नीचे गिर गया, जिससे विपक्ष में अपना वजन बढ़ गया।
साप्ताहिक दृष्टिकोण में, हम पाते हैं कि जब अल्पकालिक प्रवृत्ति ऊपर होती है, तो दीर्घकालिक प्रवृत्ति गिरती है।
जबकि लैगिंग एमएसीडी और गति-आधारित आरएसआई अभी भी सकारात्मक हैं, अधिक संवेदनशील गति संकेतक, आरओसी, सबसे ऊपर है। अंत में, 50-सप्ताह का एमए (डब्लूएमए) गिरते हुए 200 डीएमए के माध्यम से कट गया, जो सबसे खराब संभावित डेथ क्रॉस को ट्रिगर करता है: साप्ताहिक पैमाने पर और तब भी जब 200 डीएमए गिर रहा था। पिछली बार नेटफ्लिक्स ने 2012 के मध्य में साप्ताहिक डेथ क्रॉस देखा था, लेकिन यह गिरते 200 डीएमए के साथ नहीं था।
फिर भी, कीमत अपने गिरते हुए चैनल से बाहर निकल गई, और भले ही वर्तमान प्रक्षेपवक्र कम हो, एक छोटी से मध्यम अवधि की वृद्धि के लिए जगह है, जो पहले उल्लिखित मौलिक लक्ष्यों से भी सहमत हो सकती है। यदि कीमत एक नई ऊंचाई बनाती है, तो यह लंबी अवधि के रुझान को वापस ऊपर ले जाएगी, हालांकि इसे 200 डीएमए गिरने के बीच ऊपर की टूटी हुई प्रवृत्ति और साप्ताहिक डेथ क्रॉस के साथ संघर्ष करना होगा।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को कीमत पर विचार करने से पहले एक नया उच्च बनाने, दीर्घकालिक अपट्रेंड स्थापित करने और फिर निम्नलिखित संचय खरीदने से पहले इंतजार करना चाहिए।
मौजूदा गिरावट से कीमतों के नीचे आने के बाद मध्यम व्यापारी लंबी स्थिति का जोखिम उठा सकते हैं।
आक्रामक व्यापारी, 20 अप्रैल की तबाही के बाद से उच्चतम स्तर पर, लटकते हुए आदमी-शूटिंग स्टार युगल पर भरोसा कर सकते हैं, जिससे भारी गिरावट आई है।
व्यापार नमूना - आक्रामक शॉर्ट
- प्रवेश: $249
- स्टॉप-लॉस: $253
- जोखिम: $4
- लक्ष्य: $229
- इनाम: $20
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:5
प्रकटीकरण: प्रकाशन के समय लेखक के पास उल्लिखित शेयरों में कोई पद नहीं था।