अमेरिकी व्यापार घाटा अपडेट के बाद Goldman Sachs Q1 GDP ट्रैकर 3.3% पर
यह एक व्यस्त सप्ताह होगा, यह सुनिश्चित है। न्यू होम सेल्स, पेंडिंग सेल्स, PCE, और |यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन सहित बहुत सारे डेटा होंगे।
उसके ऊपर, फेड के कई अधिकारी प्रतिदिन बात करेंगे। कई ट्रेजरी नीलामियां भी होंगी जो अवश्य देखे जाने वाली घटनाएं बन गई हैं, विशेष रूप से सोमवार को 2-year नीलामी, मंगलवार को 5-year नीलामी, और 7-year बुधवार को नीलामी। ये सभी बेहतर या बदतर के लिए बाजार की दिशा को प्रभावित कर सकते हैं।
वीआईएक्स
S&P 500 पिछले हफ्ते लगभग 5% गिरकर 3,693 पर बंद हुआ। व्यापारियों के मुद्रीकरण के करीब आने के साथ, दिन के अंत, शॉर्ट-कवरिंग इवेंट के लिए नहीं तो यह और भी बुरा होता। यह पता लगाना अपेक्षाकृत आसान होता है कि VIX ड्रॉप 7% से अधिक गिर जाता है, ठीक दोपहर 3 बजे से शुरू होता है।
एस एंड पी 500
S&P 500 ने वेव थ्री डाउन को समाप्त कर दिया हो सकता है और अब वेव 4 में प्रवेश कर सकता है। मुझे लगता है कि यह अधिक संभावना है कि यह वेव 4 एक बग़ल में समेकन के रूप में खेलता है, शायद कुछ दिनों के लिए। यदि ऐसा ही चलता रहा, तो एक तरंग पांच जो तरंग 1 की लंबाई के बराबर होती है, अक्टूबर के पहले सप्ताह के अंत तक सूचकांक को लगभग 3,200 से 3,300 तक ले जा सकती है। यह बढ़ते हुए बढ़ते वेज पैटर्न के साथ अच्छी तरह से काम करेगा जिसके बारे में हमने कई हफ्तों से बात की है।
यह 2008 के एनालॉग के साथ भी काम करेगा जिसे हम कुछ समय से ट्रैक कर रहे हैं। एनालॉग अक्टूबर के तीसरे सप्ताह के आसपास एसएंडपी 500 बॉटम्स का सुझाव देता है, लेकिन 2022 एसएंडपी 500 कुछ मामलों में लगभग 2 सप्ताह आगे चल रहा है। इसलिए अक्टूबर के पहले या दूसरे सप्ताह में कम गिरावट इतनी आश्चर्यजनक नहीं होगी। एनालॉग यह भी सुझाव देता है कि इस बिंदु पर नीचे की ओर एक विराम होना चाहिए, जो संभावित तरंग 4 के साथ अच्छी तरह से रेखाबद्ध होता है।
लिक्विडिटी
इसके अतिरिक्त, इस सप्ताह रिजर्व बैलेंस $ 3.0 ट्रिलियन तक गिर गया, जो चक्र में सबसे कम और नवंबर 2020 के बाद से नहीं देखा गया, जब एसएंडपी 500 3,500 के आसपास कारोबार कर रहा था।
क्यूक्यूक्यू बनाम। बख्शीश
बहुत सारे आइटम अच्छे संकेतक हैं जो यह सुझाव देते हैं कि जून का बॉटम होल्ड नहीं रहेगा, TIP ETF एक होने के साथ। TIP ETF ने शुक्रवार को एक और नया निचला स्तर बनाया, और QQQ, TIP से लगभग 12 दिन पीछे कारोबार कर रहा है, यह सुझाव देता है कि QQQ में और गिरावट आएगी।
क्रेडिट स्प्रेड
साथ ही पिछले सप्ताह हमने क्रेडिट स्प्रेड में बड़े पैमाने पर बढ़ोतरी देखी, जिसमें SHY से HYG अनुपात में तेजी आई। यह शायद एक अच्छा संकेत है कि VIX अधिक बढ़ रहा है, क्या उन फैलावों को चौड़ा करना जारी रखना चाहिए।
जेपी मॉर्गन
जेपी मॉर्गन सीडीएस ने शुक्रवार को एक नया चक्र ऊंचा किया, और यह देखने लायक है कि स्वैप जितना ऊंचा होगा, शेयर की कीमत उतनी ही कम होगी। नीचे दिया गया चार्ट JPM के स्टॉक और CDS का उल्टा मूल्य दिखाता है। सीडीएस ऐतिहासिक रूप से सीडीएस के लिए एक कम मूल्य है और यह सुझाव नहीं देता है कि एक क्रेडिट घटना होने की संभावना है। लेकिन जो हमें बताता है वह यह है कि अस्थिरता बढ़ रही है।
Shopify
Shopify (NYSE:SHOP) एक तेजी से विचलन दिखा रहा है, जिसमें RSI का रुझान अधिक है और स्टॉक की कीमत गिर रही है। शेयर की कीमत के लिए अच्छी खबर यह है कि अब तक इसे समर्थन मिल रहा है।
सर्विस नाउ
ServiceNow (NYSE:NOW) ने पिछले सप्ताह $400 पर समर्थन तोड़ दिया और $350 की ओर नीचे चल रहा है। भरने के लिए एक अंतर भी है, लगभग $ 325।
कॉस्टको
कॉस्टको (NASDAQ:COST), हेड-एंड-शोल्डर पैटर्न के भीतर एक हेड-एंड-शोल्डर पैटर्न वाला स्टॉक, $454 पर छोटे H&S पैटर्न को पूरा करने के करीब पहुंच रहा है।
एएमडी
अंत में, उन्नत सूक्ष्म उपकरण (NASDAQ:AMD) लगभग $62 के अंतर को पूरा करने के करीब है। $ 73 पर समर्थन टूटने के साथ, यह संभावना है कि यह जल्द ही उस अंतर को भर सकता है।
