इस सप्ताह बहुत सारे आर्थिक आंकड़े होंगे, लेकिन फेड की टिप्पणी अनुपस्थित होगी। फेड अपने ब्लैकआउट अवधि के बीच में है इसलिए हमें 14 दिसंबर तक एफओएमसी की बैठक में इसके बारे में दोबारा नहीं पता चलेगा।
मुझे लगता है कि सप्ताह की महत्वपूर्ण संख्या शुक्रवार को आती है, मिशिगन मुद्रास्फीति विश्वविद्यालय एक वर्ष और 3-5 वर्षों की उम्मीदें; अनुमान क्रमशः 4.9% और 3% के लिए हैं। मुझे लगता है कि उपभोक्ता की अपेक्षाएं आवश्यक हैं, लगभग 3.1% की चोटी पर पहुंचना और अधिकांश गर्मियों में गिरना और फिर गिरावट में अब उल्टा हो गया है। यह इस सवाल को उठाता है कि क्या यह एक श्रृंखला है जो नीचे चल रही है, कम चढ़ाव और कम ऊंचाई बना रही है, या एक श्रृंखला उच्च चढ़ाव और उच्च ऊंचाई बना रही है। यह मायने रखता है क्योंकि अगर भविष्य में मुद्रास्फीति के बढ़ने की उम्मीदें हैं, तो यह सुझाव दे सकता है कि मुद्रास्फीति को नीचे लाना बहुत कठिन होगा।
आज की आईएसएम सेवाओं की रिपोर्ट भी महत्वपूर्ण होगी। यह पिछले महीने के 54.4 से नीचे 53.3 पर अनुमानित है। ISM निर्माण रिपोर्ट ने सुझाव दिया कि अर्थव्यवस्था वास्तविक मंदी की ओर बढ़ रही है, और सेवा क्षेत्र इस बात की पुष्टि या खंडन कर सकता है कि क्या हो रहा है। मंदी की संभावना का संकेत देने के लिए इसे 52 से नीचे पढ़ने की जरूरत होगी।
मुझे लगता है कि अगर हमें अपेक्षा से कम आईएसएम रिपोर्ट और मिशिगन विश्वविद्यालय की एक गर्म रिपोर्ट मिलती है, जो शुक्रवार की नौकरी की रिपोर्ट से गर्म वेतन वृद्धि के साथ मिलती है, तो यह सुझाव देगा कि हम मंदी की अवधि में प्रवेश कर चुके हैं। आर्थिक विकास धीमा होने का समय, लेकिन बढ़ती मजदूरी और उच्च कीमतें। मजदूरी बढ़ने का कारण श्रम बल के सिकुड़ने का आकार और श्रम बल में नहीं बढ़ने वाले लोगों की संख्या में वृद्धि है। आंकड़े बताते हैं कि श्रम बल में शामिल नहीं लोगों की संख्या 100 मिलियन से अधिक हो गई है, जबकि जनसंख्या में गिरावट आई है, और काम करने वाले लोगों की संख्या में गिरावट आई है।
जोड़ें कि लगभग 10.7 मिलियन नौकरियां हैं और केवल 6 मिलियन लोग बेरोजगार हैं। आप देख सकते हैं कि मजदूरी क्यों बढ़ रही है और उपभोक्ता लंबी अवधि में मुद्रास्फीति के अधिक होने की उम्मीद क्यों करते हैं।
इसलिए यह संभावना से अधिक प्रतीत होती है कि हम किसी बिंदु पर धीमी वृद्धि देखेंगे, और कीमतें उच्च बनी रहेंगी क्योंकि मजदूरी बढ़ती रहती है। यह व्यवसायों के लिए एक भयानक वातावरण पैदा करेगा, उन्हें कीमतें बढ़ाने या मार्जिन और मुनाफा बिगड़ने के लिए मजबूर करेगा। इसलिए इस हफ्ते के आंकड़े जरूरी हैं।
एस एंड पी 500
शुक्रवार को S&P 500 का अंतर 1% से अधिक कम हो गया, इस अंतराल को भरने के लिए वापस लौटा, और केवल 12 बीपीएस से बंद हुआ। अब, इस बात पर निर्भर करते हुए कि आप चीजों को कैसे देखना चाहते हैं, S&P 500 बड़े ट्रेंड लाइन के करीब आ रहा है जो जनवरी में शुरू हुआ था और एक आधिकारिक ब्रेक आउट के लिए 4,150 से ऊपर बंद होने की जरूरत है।
या इसने 4,100 पर उस ट्रेंड लाइन का परीक्षण किया और असफल रहा। अब आप पूछते हैं कि दो ट्रेंड लाइन कैसे हो सकती हैं जो इतनी अलग हो सकती हैं। खैर, टॉप चार्ट क्लोजिंग हाई पर आधारित है, और बॉटम चार्ट इंट्राडे हाई पर आधारित है, और इससे बहुत फर्क पड़ता है।
इस प्रकार के माहौल में, नकली होना बहुत आसान है, और मेरे लिए, मेरे पास यह निर्धारित करने के लिए कुछ मापदंड हैं कि ट्रेंड लाइन के ऊपर एक कदम वास्तविक है या नहीं। सबसे पहले, मैं ट्रेंड लाइन के ऊपर इंडेक्स गैप देखना चाहता हूं और इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि क्लोजिंग ट्रेंड लाइन के ऊपर बंद होना चाहिए।
मैं अब तक जो जानता हूं वह यह है कि ऐसा कुछ भी नहीं हुआ है। सूचकांक 4,100 पर इंट्राडे हाई ट्रेंड लाइन तक बढ़ा और अब तक विफल रहा है, जो सबसे ज्यादा मायने रखता है। हो सकता है कि यह 13 सितंबर से अंतराल को भरने के लिए पर्याप्त बढ़ गया हो। इसलिए यह अनुमान लगाने की कोशिश करने के बजाय कि सूचकांक कहाँ जाएगा, यह पता लगाने के लिए एक या दो दिन इंतजार करना उचित है कि वह क्या करना चाहता है। लेकिन मेरी आंत कहती है कि यह क्लोजिंग ट्रेंड लाइन को नहीं तोड़ेगी।
एक कारण यह है कि मुझे लगता है कि इंट्राडे चार्ट पर डायमंड रिवर्सल पैटर्न है, जिसके परिणामस्वरूप आमतौर पर इंडेक्स अपने मूल पर लौटता है, जो 3,950 पर होगा।
वीआईएक्स
दूसरा कारण मुझे ऐसा लगता है कि VIX स्पॉट माइनस VIX 3-महीने का जेनेरिक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट गिरकर -5.78 हो गया है, और इस साल जब संख्या -5 से नीचे गिर गई है, इसने हमें बताया है कि हम हैं मार्केट टॉप के क्षेत्र में, और एक बार यह -5.7 से नीचे हो जाता है, तो यह बताता है कि हम मार्केट टॉप पर हैं। इसका मतलब यह नहीं है कि संकेतक को इस बार फिर से काम करना होगा, लेकिन अतीत में ऐसा ही हुआ है।
निक्केई
इस बीच, निक्केई हाल के दिनों में कम हो गया है, और यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यदि निक्केई में गिरावट जारी रहती है, तो यह डॉव जोन्स के लिए एक नकारात्मक संकेतक होगा। डॉव जोंस कुछ समय से निक्केई के साथ चल रहा है, और यह पहली बार है जब दोनों ने हाल ही में विचलन किया है।
डॉव जोन्स
इसके अतिरिक्त, डॉव में एक उभरता हुआ झंडा पैटर्न मौजूद है, और वे मंदी के उलट पैटर्न हैं। यह सुझाव देगा कि डॉव करीब है या चरम पर है, और 33,500 का ब्रेक ट्रेंड रिवर्सल का संकेत देगा।
ऊर्जा
इस बीच, Energy ETF (NYSE:XLE) तेल से अलग हो गया है, और यह विचलन शायद अधिक समय तक चलने वाला नहीं है। XLE ने डायमंड रिवर्सल पैटर्न बनाया है, जो दर्शाता है कि XLE $78.50 तक गिर सकता है।
गोल्डमैन सैक्स
Goldman Sachs (NYSE:GS) ने भी एक डायमंड रिवर्सल पैटर्न बनाया है, और अगर यह मेरी उम्मीद के मुताबिक चलता है, तो इसके परिणामस्वरूप गोल्डमैन $352 के सपोर्ट पर वापस गिर सकता है।
एक्सॉन
एक्सॉन मोबिल (NYSE:XOM) में वही डायमंड पैटर्न है जो XLE और गोल्डमैन में बना है। यदि यह मामला है कि यह एक हीरे का पैटर्न है, तो शायद इसका मतलब यह होगा कि एक्सॉन वापस $102 पर गिर जाता है।
