- प्लेटिनम रैली का विस्तार करने का अनुमान है क्योंकि पैलेडियम भालू-मोड में रहता है
- पैलेडियम पर भारी छूट और आसान उपलब्धता से मांग को बल मिला
- तकनीकी और फंडामेंटल दोनों संकेत देते हैं कि प्रवृत्ति 2023 में और तेज होने की संभावना है
इसे विशेष धातुओं के वर्ष के रूप में ब्रांडेड किया गया है। फिर भी, प्लैटिनम फिर से पैलेडियम से रेस चुरा सकता है क्योंकि इसकी भारी छूट वाली कीमत और आसान उपलब्धता तेजी से इसे पसंद का ऑटोकैटेलिस्ट मेटल बनाती है।
परंपरागत रूप से, गैसोलीन से चलने वाली कारों में पैलेडियम का उपयोग उत्सर्जन शोधक के रूप में किया जाता था, जबकि डीजल से चलने वाले इंजन प्लैटिनम से भरे उत्प्रेरक कन्वर्टर्स पर निर्भर थे। हाल ही में दो साल पहले, यह उद्योग मानक था, कुछ विशेषज्ञों ने प्लेटिनम को पैलेडियम के लिए एक खराब विकल्प कहा था।
लेकिन प्लेटिनम की कम कीमत तब से नकारात्मक लोगों पर हावी हो गई है, विशेष रूप से मार्च 2022 में पैलेडियम 3,440 डॉलर से अधिक के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद, इसकी तथाकथित बहन धातु के मुकाबले जो उस समय 1,240 डॉलर या लगभग दो-तिहाई सस्ती थी।
SKCharting.com द्वारा चार्ट, Investing.com द्वारा संचालित डेटा के साथ
अधिक महंगे पैलेडियम के विकल्प के रूप में प्लेटिनम के उपयोग में तेजी आने की संभावना है, शीर्ष पैलेडियम निर्माता रूस से आपूर्ति के बारे में चिंताओं और लागत में कटौती करने के लिए कार निर्माताओं के बीच एक ड्राइव, एंग्लो अमेरिकन प्लेटिनम, या एम्प्लैट्स, ने कहा। एम्प्लैट्स के वित्त निदेशक क्रेग मिलर ने जुलाई 2022 में एक कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान निवेशकों को बताया कि अगले पांच वर्षों में पैलेडियम के एक मिलियन औंस तक प्लैटिनम के साथ स्विच किया जा सकता है।
S&P Global ने पिछले साल के समापन विश्लेषण में कहा:
“प्लैटिनम 2022 के दौरान सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली कीमती धातु की कीमत थी, जो 12.0% बढ़ रही थी, जबकि पैलेडियम के लिए 1.7% की गिरावट और चांदी और {{0|सोने} के लिए 4.8% और 1.3% की वृद्धि हुई थी। }, क्रमश।"
रूस आमतौर पर प्लेटिनम समूह धातुओं या पीजीएम का एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता है, इसलिए आपूर्ति जोखिम बना रहता है, क्योंकि यूक्रेन पर इसके आक्रमण ने प्रतिबंध लगाने वाले देशों में उपभोक्ताओं को आपूर्ति श्रृंखलाओं को अन्य स्रोतों की ओर मोड़ने के लिए प्रेरित किया है।
विश्व प्लेटिनम निवेश परिषद ने 2023 में 303 koz, या किलो औंस की कमी का अनुमान लगाया है, क्योंकि वैश्विक प्लेटिनम की मांग 19% (7,770 koz) तक बढ़ने की उम्मीद है, जबकि आपूर्ति केवल 2% (7,466 koz) तक बढ़ जाती है।
परिषद जोड़ती है:
“आपूर्ति की कमी, बढ़ी हुई बार और सिक्के की मांग के साथ, 2022 के लिए बाजार अधिशेष पूर्वानुमान को 17% (-170 koz) से घटाकर 804 koz कर दिया गया है। 2022 के अधिशेष और 2023 के घाटे के बीच बाजार संतुलन में गहरा उतार-चढ़ाव 1.1 मिलियन औंस से अधिक होने का अनुमान है।"
इसमें कहा गया है कि व्यवधान 2023 में प्लेटिनम के लिए एक विशेषता बने रहने की संभावना थी, जिसका पूर्वानुमान मामूली 2% (+89 koz) साल-दर-साल बढ़कर 5,726 koz हो गया था।
परिषद ने अनुमान लगाया कि उच्च यात्री वाहन उत्पादन, चीन और भारत में भारी-शुल्क वाले वाहनों, या HDVs के लिए सख्त उत्सर्जन कानून, साथ ही पैलेडियम के लिए प्लैटिनम के बढ़ते प्रतिस्थापन के संयोजन से संभवतः 12% (+329 koz) ) प्लेटिनम की मांग में इस वर्ष की वृद्धि, 2,964 koz.
पैलेडियम के लिए प्लेटिनम प्रतिस्थापन 2022 में 340 koz और अगले साल 500 koz तक पहुंचने का अनुमान है - 2021 (240 koz) में दोगुने से अधिक।
2023 में ऑटोमोटिव की मांग 2022 के समान दर से बढ़ने की उम्मीद है, 11% (+324 koz) से 3,288 koz तक। गहनों की मांग वर्ष-दर-वर्ष 1,953 koz पर अपरिवर्तित रहने का अनुमान था, जबकि औद्योगिक मांग में 14% (-341 koz) की गिरावट का अनुमान है।
लेकिन 2023 "रिकॉर्ड पर औद्योगिक मांग के लिए दूसरा सबसे मजबूत वर्ष होने का अनुमान है, जो 10% से 2,316 koz तक चढ़ रहा है", कांच उद्योग की मांग में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ, परिषद ने कहा।
हालांकि, जर्मनी के हनाऊ में हेरियस प्रेशियस मेटल्स ने कहा कि इससे संयुक्त राज्य अमेरिका में ऑटोकैटेलिस्ट की मांग में सुधार की उम्मीद है। विपरीत परिस्थितियों का सामना कर रहा है। यह जोड़ता है:
"उत्तरी अमेरिकी पैलेडियम ऑटोकैटलिस्ट की मांग 2022 से 1.5 moz तक मामूली रूप से बढ़ने का अनुमान है, और अगर क्षेत्रीय बिक्री ठीक हो जाती है तो 2023 में फिर से बढ़ने की संभावना है।"
हेरियस ने कहा कि उच्च औसत वाहन की कीमतों और बढ़ती ब्याज दरों का संयोजन, जो पिछले वर्ष के दौरान लगभग दोगुना हो गया, ने 2022 में संयुक्त राज्य अमेरिका में एक नए वाहन पर औसत मासिक वित्त भुगतान को बढ़ा दिया।
इसके बावजूद, दिसंबर में 2022 में हल्के वाहनों की बिक्री का उच्चतम स्तर 1.3 मिलियन यूनिट देखा गया। यह अभी भी COVID-19 महामारी-प्रेरित माइक्रोचिप की कमी के स्तर से काफी नीचे है, यह सुझाव देता है कि वाहन सूची अंततः ठीक हो सकती है।
कीमत के मोर्चे पर, बैंक ऑफ़ अमेरिका के अनुसार, प्लेटिनम पिछले साल के $977 से बढ़कर 2023 में $1,322/oz हो सकता है। इसने पैलेडियम के $2,126 से नीचे $1,865/oz पर व्यापार करने का अनुमान लगाया।
इस बीच, एएनजेड रिसर्च ने दिसंबर 2022 में 1,035 डॉलर से 2023 में $1,220/औंस और 2024 में $1,300 तक बढ़ने का अनुमान लगाया है। एएनजेड में जोड़ा गया:
"हम प्लेटिनम के लिए अपनी प्राथमिकता को दोहराते हैं, जो सोने की कीमतों में वृद्धि और ऑटो विकास की बेहतर संभावनाओं से लाभान्वित होने की संभावना है। इसके अलावा, रूस के लिए पैलेडियम की आपूर्ति जोखिम के शीर्ष पर ऑटो निर्माता संरचनात्मक घाटे को देखते हुए प्लैटिनम के साथ पैलेडियम को प्रतिस्थापित कर रहे हैं।"
प्लेटिनम-पैलेडियम अनुपात - या प्लेटिनम का औंस खरीदने के लिए आवश्यक पैलेडियम औंस की संख्या - अब 0.6 पर है।
ऐतिहासिक रूप से, प्लेटिनम मार्च 2008 में $2,290 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया था। पैलेडियम ने प्लैटिनम-पैलेडियम अनुपात को 3.8 पर रखते हुए लगभग $595 पर कारोबार किया।
इस बीच, पैलेडियम, मार्च 2022 में $3,440 से ऊपर के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया, जबकि प्लेटिनम मूल्य केवल $1,240 के नीचे था। प्लेटिनम-पैलेडियम अनुपात तब 0.37 था।
तकनीकी चार्ट, हालांकि, प्लेटिनम वायदा के लिए कम से कम निकट अवधि में एक अलग कहानी बताते हैं, जो कि 2023 की शुरुआत के बाद से 3% नीचे है और मंगलवार के व्यापार को केवल $1,047 के नीचे व्यवस्थित करने के लिए है।
SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि प्लेटिनम भालू लगातार दूसरी साप्ताहिक मंदी की लकीर से उत्साहित थे और 100-साप्ताहिक सरल मूविंग एवरेज $ 1,017 का लक्ष्य ले रहे थे क्योंकि धातु 5-सप्ताह के घातीय मूविंग के तहत बनी हुई है। $1,055 का औसत। दीक्षित को जोड़ता है:
"प्लैटिनम के लिए किसी भी सकारात्मकता के लिए $ 1,090 से अधिक की साप्ताहिक स्थिरता की आवश्यकता होती है, $ 1,190 के लक्ष्य के साथ एक अपट्रेंड को फिर से शुरू करने के लिए।"
पैलेडियम के मोर्चे पर, पिछले चार महीनों में से तीन में मंदी के दबाव ने वायदा को अगस्त के करीब 2,180 डॉलर से कम करके अब लगभग 1,745 डॉलर कर दिया है। दीक्षित ने कहा, "मंदी का दबाव $1,630 पर आरोही प्रवृत्ति रेखा के उल्लंघन और मध्य अवधि में $1,560-$1,515 पर बहुत कम परीक्षण का कारण बन सकता है।"
दूसरी तरफ, यदि पैलेडियम का समर्थन क्षेत्र मांग को ट्रिगर करता है, तो 200-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज $ 1,900 पर प्रतिरोध क्षेत्र की ओर एक पलटाव उभर सकता है, इसके बाद समय के साथ $ 1,937 का साप्ताहिक मिडिल बोलिंगर बैंड आ सकता है।
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने से बाहर के कई विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें उसकी कोई स्थिति नहीं होती है।